Коэффициент Эрроу-Пратта неприятия риска

В этом дополнении рассмотрена теория ожидаемой полезности и на ее основе охарактеризовано отношение ЛПР, инвестора к риску. Теория ожидаемой полезности изложена во многих книгах на русском языке. Некоторые же вопросы об отношении к риску, например, коэффициент Эрроу-Пратта неприятия риска, на русском языке излагаются впервые.  [c.152]


Коэффициент Эрроу-Пратта неприятия риска  [c.162]

Коэффициентом Эрроу-Пратта неприятия риска в точке х для ЛПР с функцией Бернулли и называется число гэ(х)=и"(х)1и (х).  [c.162]

Найти коэффициент Эрроу-Пратта неприятия риска для функции Бернулли  [c.162]

Поскольку показателем отношения к риску является мера выпуклости функции полезности, то в качестве меры неприятия риска позднее был предложен коэффициент Эрроу—Пратта, равный отношению второй и первой производной функций полезности в условиях риска -r(v(x) /f[V(x)].  [c.528]

Поясним происхождение коэффициента Эрроу-Пратта. Выше была сформулирована теорема о том, что степень неприятия риска определяется вогнутостью функции полезности. Математически степень вогнутости определяется величиной 2-ой производной. Однако одной 2-й производной недостаточно если функцию полезности увеличить, например, в 2 раза, то система предпочтений ЛПР не измениться, но 2-я производная тоже возрастает в 2 раза, хотя неприятие риска, очевидно, не изменилось. Для устранения этого вместо 2-й производной применяется отношение ее к 1-й производной.  [c.162]


Фундаментальный и технический анализ цен 13.4 Хеджирование 12.2 Эрроу-Пратта коэффициент неприятия риска 19.3  [c.169]