Фигура перелома возникает, когда в развитии рынка происходят радикальные изменения, которые приведут к смене тенденции. В наиболее сильной степени это проявится как перелом тренда. Так как фигуры перелома разворачивают тренд в противоположную сторону, они еще называются разворотными [c.85]
Существенной предпосылкой формирования разворотной фигуры является наличие четко выраженной предыдущей тенденции. Вполне естественно, ведь чтобы сменить тенденцию, нужно, по меньшей мере, чтоб было что менять. > [c.85]
Кроме того, у разворотных фигур есть одно отличное свойство они показывают не только куда , но и как долго будет идти тренд Зная величину предшествующего хода цены по тренду, часто удается предсказать величину хода после перелома тенденции, то есть до следующего перелома. [c.86]
Сумма длительного тренда и небольших колебаний дает результирующее движение рынка. В некоторый момент времени, в результате изменения экономических показателей, происходит поворот длительного тренда вниз, при этом на вершине графика и формируется характерная разворотная фигура. [c.90]
Роль разворотных фигур могут выполнять восходящие и нисходящие треугольники, которые подробно буду рассмотрены в следующей главе, так как по основному своему смыслу они являются фигурами продолжения. Но из всякого правила бывают исключения, и восходящий треугольник (бычья модель) в основании рынка является разворотной фигурой (рис. 3.4.7), также как и нисходящий треугольник на вершине рынка (рис. 3.4.8). Все соображения о развитии динамики таких треугольников, изложенные в главе 4, справедливы и для данных ситуаций. [c.115]
| Рис. 3.4.8. Разворотная фигура нисходящий треугольник на вершине рынка |  |
Волна С. Если провести линию, соединяющую нижние границы волн 4 и А, ее прорвет волна С. Этот прорыв часто порождает разворотную фигуру голова и плечи и является окончательным подтверждением разворота рынка вниз. [c.146]
Эта фигура представляет собой полную противоположность Закругленным вершине и дну, так как разворот тренда происходит очень резко, быстро и решительно. Эта фигура очень похожа на Разворотный день (см. 6.4.7). Как правило, такой разворот должен сопровождаться значительным увеличением объемов. V-формация трудна для анализа своей неожиданностью и неестественностью, поэтому встречается достаточно редко. [c.112]
Разворотные дни могут быть как самостоятельным сигналом, так и частью других фигур. Например, вершина Головы в фигуре Голова и Плечи может содержать Разворотный день. [c.113]
Фигуры продолжения тренда имеют меньший период формирования, чем разворотные фигуры, поэтому их можно анализировать не только на недельных и месячных графиках, но и на дневных. [c.117]
Так же как и для разворотных фигур, для фигур продолжения важны объемы, которые падают при движениях против тренда и возрастают в направлении тренда. [c.117]
В отличие от разворотных фигур, фигуры продолжения значительно реже оказываются ложными. Наиболее сложно обстоит дело с Треугольниками, когда [c.117]
Эти свечки выражают нерешительность рынка в выборе направления движения поэтому обычно они рассматриваются как разворотные фигуры. [c.119]
Пробитие Тройной вершины. Не надо путать с разворотной фигурой для палочковых графиков. Если сравнивать с фигурами для таких графиков, то это скорее разворотная фигура Двойное дно, где уровень Шеи совпадает с предыдущими двумя максимальными ценами. Также эту фигуру можно рассматривать как прорыв консолидации. [c.122]
В данных коррекционных фигурах Эллиот использовал все классические типы Треугольников как фигур продолжения. В известном смысле эти Треугольники являются и разворотными фигурами, так как сигнализируют о возможном развороте после еще одного движения вдоль основного тренда. [c.133]
Несмотря на великое множество различных фигур и строений, их все можно смело поделить на 2 типа фигуры продолжения и разворотные фигуры. [c.140]
Разворотные (поворотные) фигуры [c.146]
К основным поворотным (разворотным) фигурам можно отнести двойную вершину, двойное дно, тройную вершину, тройное дно, голову-плечи, блюдце и т.д. [c.146]
Научная новизна настоящего диссертационного исследования состоит в том, что разработана целостная интегрированная концепция, базирующаяся на детальном анализе вторичного рынка акций как сложной системы, внутри которой оперируют торговцы разных классов. Дано теоретическое описание вторичному рынку акций одного эмитента. Дана новая интерпретация объёму торгов акциями на вторичном рынке. На основании анализа объекта исследования получены новые выводы, которые расширяют и углубляют наши представления о вторичном рынке акций. С точки зрения новой концепции объясняются ряд феноменов, наблюдавшихся на отечественном и американском вторичном рынке акций в 90-х гг. XX в. и в начале XXI в. Выработаны принципиально новые алгоритмы прогнозирования цен на вторичном рынке акций. Дана новая интерпретация разворотным фигурам и индикаторам западной и японской школ технического анализа. Разработаны новые алгоритмы инвестирования. Обновлён и дополнен понятийно-категориальный аппарат, описывающий процессы, происходящие на вторичном рынке акций. [c.10]
| Рис. 44. Возможные варианты внешнего вида молота . Справа представлен типичный внутридневной тренд, характерный для данной разворотной фигуры. |  |
Подводя итоги этой главы, можно утверждать, что новая концепция представляет основные направления современного технического анализа в абсолютно новом свете. Она показывает, что большинство значимых разворотных фигур и индикаторов, в том числе комбинации японских свечей , отражают активность крупных игроков. Более того, именно эта активность и определяет геометрию наблюдаемых фигур и индикаторов. Кроме того, новая концепция показывает, что ошибки, возникающие при использовании методов современного технического анализа, вызваны тем, что авторы тех или иных конкретных аналитических алгоритмов в процессе анализа не рассматривают анатомию исследуемого рынка. Они не связывают сущностное содержание геометрических фигур и индикаторов с теми процессами, которые реально происходят на торговой площадке. Если же и делаются попытки установить такую связь, то они оказываются обречёнными на неудачу, так как исследователь рынка недостаточно глубоко разбирается в объекте своего исследования. [c.148]
На основании новой концепции автором предложена уникальная методика анализа и прогнозирования курса акций, базирующаяся на японской и западной школах технического анализа. Показано, что для составления грамотного прогноза котировок необходимо отслеживать на графике активность крупных игроков. Именно этот фактор и придаёт внутренний смысл многочисленным фигурам и индикаторам, описанным в рамках традиционных школ технического анализа. Разработаны оригинальные методы обнаружения интервенции и эвакуации крупного капитала. В рамках новой концепции получили своё объяснение многочисленные фигуры и индикаторы как западной, так и японской школ технического анализа. В частности показано, почему именно разворотные модели, описанные японской школой, имеют именно ту, а не иную форму. [c.168]
В этом разделе мы уделим большое внимание понятиям сопротивления и поддержки, рассмотрим трендовые и разворотные фигуры и объем в качестве подтверждающего их индикатора. [c.60]
Наряду с линиями тренда и линиями канала используется набор фигур, которые принимает ценовой график в том или ином случае. Фигуры, сигнализирующие о глобальном изменении тренда, называют разворотными. Фигуры коррективного (временного) характера называют фигурами продолжения. [c.71]
Для того чтобы начать искать разворотную фигуру, следует первым делом удостовериться в наличии четко выраженного предшествующего тренда (бычьего или медвежьего). Первый сигнал о правильности выявленной фигуры — пробой какой-либо важной линии тренда. [c.71]
Общий совет при использовании разворотных диаграмм дождитесь подтверждения своей версии, не принимайте решения о покупке или продаже сразу. Подтверждения динамики объема или перехода за линию "шеи" возникают очень быстро, и Ваше терпение должно окупиться. Имейте в виду, что ложные фигуры возникают слишком часто. [c.73]
| Рис. 4.18. Другие типы разворотных фигур |  |
| Рис. 4.19. Примеры разворотных фигур на ежедневном графике движения курса Доллар/Экю |  |
Помимо разворотных моделей, графики курсов валют часто вычерчивают фигуры, которые нам будут сигнализировать о том, что существующая тенденция устойчива и еще какое — то время (как правило, как минимум в 3 — 5 раз больше времени формирования бара исследуемого графика) она продолжит свой ход. Эти фигуры называются моделями продолжения тренда и основные из них представлены в следующем разделе. [c.30]
ФИГУРА РАЗВОРОТНАЯ (англ, reversal patterns) — это фигура, которая свидетельствует о глобальном изменении тренда. Она имеет смысл лишь при наличии четко выраженного предыдущего тренда. При временной коррекции основного тренда обычно возникают фигуры продолжения. В противоположность им фигуры на графиках, подтверждающие сохранение тренда торгуемой валюты, называются фигурами продолжения. [c.708]
Большинство ложных сигналов проверяется через призму показателя объема, где на первом движении курса к линии сопротивления или поддержки объемы растут, а на последнем падают. Таким образом, в начале этой разворотной фигуры объем растет на старом трендоюм движении цены. В завершение же фигуры он начинает расти на противоположном старому тренду движении цены. Этим рынок дает понять, что он не заинтересован в продолжении старого тренда. Схематично это выглядит следующим образом. [c.46]
Разворотные точки фигуры В, С, D, Е должны быть расположены на одной прямой ne k line. Если это условие не выполняется, фигура, как правило, оказывается ложной. Линия шеи не обязательно получается горизонтальной, чаще всего она направлена слегка вверх (рис. 3.2.3), гораздо реже — наклонена вниз. [c.93]
Отклонение с пессимистическим названием неудача (failure) образуется на импульсной волне 5, когда ее вершине не удается достичь уровня вершины 3 (рис. 5.1.9). Хотя в целом импульсная конфигурация цикла здесь формируется в полном виде, неспособность волны 5 достичь прежнего максимума сигнализирует о сильном развороте тренда. С обычной точки зрения, неудача выглядит как разворотная фигура двойная вершина (или двойное основание ). [c.155]
Голова и Плечи (head and shoulders) — одна из наиболее известных разворотных фигур. Эта фигура состоит из двух приблизительно равных Плечей и более высокой Головы (см. рис 6-32). Причем для всех этих частей существует общая линия поддержки, которая называется линией Шеи (ne kline). Эта линия является сначала линией сопротивления, а затем становится линией поддержки для Плечей и Головы. Она должна быть обязательно два раза испытана на пробитие как линия поддержки (между Плечами и Головой). Строгая горизонтальность линии Шеи обычно не требуется, но и ее значительный наклон должен вызывать сомнение в правильности анализа данной фигуры. Высота плеч тоже не обязана быть абсолютно одинаковой, только Голова должна существенно выделяться на их фоне. Действительно, ценовые колебания настолько не подчиняются строгим законам, что сформировать четкие и ровные фигуры никогда не смогут. Поэтому анализ этих фигур на реальных графиках цен представляет определенную условность и достаточно сложен. [c.108]
В техническом анализе существует понятие Разворотного дня (reversal day). В силу быстротечности его формирования он обычно не рассматривается как разворотная фигура (см. рис. 6-37). Но мы решили включить его именно в эту часть нашего изложения. Разворотный день при бычьем тренде дает новый максимум, но цена закрытия оказывается ниже предыдущего дня. Причем это происходит на возросших объемах, а максимум и минимум Разворотного дня полностью перекрывают предыдущий день. Следует отметить, что Разворотный день далеко не всегда говорит о смене тренда, это может быть просто временный откат или ослабление главного тренда. [c.113]
| Рис. 49. Разворотная фигура голова и плечи . Акции компании Найк , 1997 г. |  |
На рис.11 представлен график курса USD/ JPY 15min и объем торгов (в тиковом режиме и без корректирующих коэффициентов на разное время суток). На нем в рамку АССА заключена разворотная фигура, называемая тройная вершина /8-15 /. Как видно, она является частным случаем модели голова — плечи (когда голова и плечи на одном уровне цен). Эта фигура, на мой взгляд, чаще встречается на рынке Форекс, чем классическая голова — плечи , и в комбинации с подтверждающими сигналами осцилляторов Ssto h, RSI MA D (об осцилляторах см. раздел 1.5) практически безошибочно сигнализирует о развороте тренда. [c.27]
В рамку АВСС В А заключена разворотная фигура тройная вершина . [c.28]
| Рис.13. График курса GBP/USD Daily. Разворотная фигура типа шип . |  |