Наиболее полно характеризует платежеспособность предприятия последний из приведенных выше показателей. Его иногда так и называют "характеристика" или "уровень платежеспособности". Чаще он фигурирует под названиями "коэффициент текущей ликвидности" или "коэффициент покрытия". Коэффициент покрытия характеризует меру обеспечения текущих кредиторских обязательств оборотными средствами предприятия. Его экономическая интерпретация очевидна сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств. [c.48]
Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 13.24). [c.310]
На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов — (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230) к текущим обязательствам (сумма строк 610 + 620 + 630). [c.359]
Учитывая, что в состав текущих активов входит дебиторская задолженность, часть из которой может быть сомнительной, а в составе запасов товарно-материальных ценностей могут быть неликвиды (о чем было сказано выше), в процессе анализа необходимо рассмотреть структуру активов и провести их ранжирование по степени ликвидности. Знаменатель коэффициента (краткосрочные обязательства) также может быть структурирован по срокам погашения (см. табл. 45). [c.360]
За анализируемый период отмечался рост коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента критической ликвидности, что [c.360]
Коэффициент текущей ликвидности 2. Коэффициент срочной ликвидности (на 1 июня 2000 г.) 3. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (на 1 июня 2000 г.) 4. Период инкассирования ДЗ, дней 5. Продолжительность оборачиваемости КЗ, дней 6. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала 7. Коэффициент платежеспособности по данным ф. N° 4 8. Коэффициент покрытия долгосрочных и кратко- 0,89 66,5 428,3 2,2 299732 0,58 0,84 0,38 8,5 72,8 3,1 1,02 302066 36 -0,31 -58 -355,5 +0,9 + 1 S [c.250]
Стоимость краткосрочных обязательств не может быть покрыта не только наиболее ликвидными, но и быстрореализуемыми активами. Показатели ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности не позволяют оценивать активы как ликвидные. Хотя коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемых значений, но это слишком общий показатель. Коэффициенты финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся в пределах рекомендованных значений, показывают несколько нерациональное использование собственного капитала. Таким образом, финансовый анализ деятельности организации еще раз доказал невозможность оценки финансового состояния по отдельным параметрам. Необходим комплексный анализ, который должен также учитывать особенности экономических процессов в стране. [c.343]
Для оценки ликвидности ссудозаемщика применяют коэффициент текущей ликвидности - КТЛ (коэффициент покрытия нормальное значение не менее 2,0) он характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Определяется как отношение всех оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организации. [c.505]
Исходя из описанной классификации текущих активов, можно рассчитать коэффициенты ликвидности (в формулах использованы идентификаторы показателей в табл. 3.8) коэффициент текущей ликвидности (km), коэффициент быстрой ликвидности ( лб), коэффициент абсолютной ликвидности ( ла) [c.299]
Считается, что основная масса потенциальных заемщиков принадлежит к одной из трех отраслей промышленность, снабжение, торговля. Основой системы критериев является обобщающий показатель — рейтинг R, который строится на основе трех экономических показателей коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента концентрации собственного капитала. Алгоритм построения заключается в следующем. Для каждого из трех показателей установлена классность, при этом для каждой отрасли выделено три класса. В зависимости от того, какое значение имеет частный критерий, любая коммерческая организация может быть отнесена по данному критерию к первому (наиболее приоритетному), второму или третьему классу. Каждому из трех показателей присваивается вес, значения которого различны в зависимости от отрасли. Далее, номера классов, умноженные на весовые коэффициенты, складываются, давая в сумме значение R. Область изменения R разбита на несколько интервалов в зависимости от того, в какой интервал попадает значение R для конкретной компании, ему присваивается соответствующий класс кредитоспособности. Если значение R близко к границе, разделяющей два смежных интервала, рассчитываются дополнительные частные критерии, для которых также установлены пороговые значения. Они используются для более обоснованного отнесения коммерческой организации к тому или иному классу кредитоспособности. В качестве таких дополнительных частных критериев используются коэффициент рентабельности продукции, коэффициент рентабельности основной деятельности, оборачиваемость запасов и др. [c.367]
It основе методики анализа лежит система критериев, включающая в себя обобщающий показатель (рейтинг К) и набор дополнительных показателей. Рейтинг R представляет собой некоторую искусственную конструкцию, включающую в себя данные о текущем состоянии ликвидности и финансовой устойчивости клиента, формируемые с помощью трех экономических показателей коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента концентрации собственного капитала. Алгоритм построения R заключается в следующем. [c.513]
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами, которые должны соответствовать установленным значениям. Наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность характеризует коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. [c.412]
Что касается сроков окупаемости вложений в предприятие, то они должны быть приемлемыми для потенциальных инвесторов восстановления платежеспособности следует добиться в установленные Законом О несостоятельности (банкротстве) сроки, а возврата вложений — в срок, не превышающий пяти лет. Достигнуть нормативных значений дополнительных критериев—коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами, — не увеличивая суммы срочных обязательств, можно лишь при соблюдении следующих условий [8, с. 122-123] [c.481]
Наиболее точно ликвидность измеряет коэффициент ликвидности, равный [c.144]
В кредитной практике применяется также показатель ликвидности, называемый коэффициентом лакмусовой бумажки [c.459]
Баланс банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. Норма ликвидности — коэффициент ликвидности, ниже которого не может опускаться соотношение ликвидных активов и соответствующих пассивов. Различают коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности. Ликвидность банка зависит от него самого и характеризуется легкостью реализации и превращения материальных ценностей в денежные средства (в наличные деньги или в средства на счетах в банке). При характеристике ликвидности банка его активы подразделяются по степени их ликвидности на три группы [c.459]
Коэффициент срочной ликвидности. Этот коэффициент является показателем покрытия текущих обязательств за счет двух наиболее ликвидных категорий оборотных средств — расчетов и денежных средств (к которым приравниваются краткосрочные финансовые вложения) и определяется как отношение (Активные расчеты + Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства) . Теоретически оптимальным считается значение коэффициента в районе единицы. Минимально допустимым для условий российской экономики можно принять величину в диапазоне 0,6—0,7. [c.82]
Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств за счет самой ликвидной части оборотных активов — денежных средств и приравниваемых к ним краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг, свободно котирующихся на фондовом рынке) рассчитывается как отношение (Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства) . Оптимальным считается значение коэффициента в районе 0,25 — 0,3. Минимально допустимой принимается величина, равная 0,1. [c.82]
Расчет коэффициента быстрой ликвидности (промежуточного коэффициента) [c.104]
В соответствии с этим постановлением предприятие считается неплатежеспособным, а его баланс неудовлетворительным, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормативного значения, а коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. [c.20]
Определены три коэффициента ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности (А), коэффициент быстрой ликвидности (Б), коэффициент текущей ликвидности (Т). Известно, что каждая партнерская группа уделяет особое внимание определенному коэффициенту ликвидности. Укажите порядок перечисления этих коэффициентов соответствующий порядку, в котором перечислены партнерские группы. [c.480]
Четвертая группа коэффициентов представлена коэффициентами ликвидности. Они используются для оценки того, способна ли фирма покрывать расходы, связанные с ее краткосрочными обязательствами, или оплачивать свои счета и оставаться при этом платежеспособной. Основными коэффициентами для оценки уровня ликвидности являются коэффициент текущей ликвидности и более точный коэффициент критической оценки (или коэффициент лакмусовой бумажки), с помощью которого оцениваются только наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства и рыночные ценные бумаги. [c.60]
Важность коэффициента наличности и коэффициента ликвидности состоит в том, что они позволяют судить, достаточно ли у компании ликвидных активов, чтобы платить по своим обязательствам в наступающем году. Если у компании недостаточно текущих активов для покрытия ее текущих пассивов, это обычно свидетельствует о надвигающихся неприятностях. С другой стороны, значения коэффициента ликвидности и коэффициента наличности 2 и 1, соответственно, более чем достаточны. [c.425]
Нормативы коэффициентов быстрой ликвидности и денежной ликвидности. В прежние времена выражение проба на кислоту обозначало то же, что коэффициент быстрой ликвидности отношение текущих активов за вычетом товарно-материальных запасов к текущим пассивам. Со временем выражение проба на кислоту постепенно стало обозначать коэффициент денежной ликвидности — отношение кассовых остатков и приравненных к ним средств к текущим пассивам. Чтобы избежать путаницы, мы станем использовать только выражения коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент денежной ликвидности. Принятый критерий удовлетворительного положения таков текущие активы за вычетом товарно-материальных запасов должны быть не меньше, чем величина текущих пассивов. Коэффициент денежной ликвидности не очень полезен нет критериев для оценки и сам коэффициент крайне изменчив. [c.350]
Лучшим показателем ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности (текущие активы за вычетом запасов, деленные на текущие пассивы), и он пригоден для всех отраслей. Чтобы иметь высокий кредитный рейтинг, значение этого коэффициента должно быть 1 1. Исключением являются компании, которые научились экономить на сумме кассовых остатков и на активах, приравненных к наличности. Важнее динамика этого показателя, а не его значение за отдельный год. [c.494]
Оценка финансового состояния 1. Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности 2. Коэффициент абсолютной ликвидности 3. Коэффициент автономии 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [c.60]
Если общий коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности [c.78]
N п/п Наименование предприятия Уставный капитал, тыс. деном. руб. Доля города, тыс. деном. руб. Доля города, % Чистая прибыль, тыс. руб. Собственный капитал, тыс. руб. Чистые активы, тыс. руб. Собственные оборотные средства, тыс. руб. Рентабельность собственного капитала (ROE), % Рентабельность активов (ROA), % Рентабельность продаж (ROS), % Оборачиваемость чистых активов, об. Оборачиваемость оборотных фондов, об. Оборачиваемость кредиторской задолженности, об. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об. Коэффициент финансовой зависимости Текущий коэффициент ликвидности Критический коэффициент ликвидности Коэффициент автономии собственных средств Индекс постоянного актива [c.182]
Коэффициент общей ликвидности, или коэффициент текущей ликвидности, — это отношение текущих активов к текущим обязательствам [c.243]
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным служит уменьшение одного из приведенных выше коэффициентов на конец отчетного периода (коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами) ниже нормативных значений коэффициентов платежеспособности, дифференцированных по отраслям народного хозяйства. Конкретные нормативные значения этих коэффициентов для Республики Беларусь приведены в табл. 18.1. [c.539]
Коэффициент абсолютной ликвидности. Этот коэффициент характеризует отношение готовых средств платежа к сумме краткосрочных обязательств. [c.301]
Коэффициенты ликвидности предназначены для характеристики мобильности оборотных активов. Обычно используются два коэффициента ликвидности отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (так называемый стартовый коэффициент ликвидности, или коэффициент текущей ликвидности) и коэффициент абсолютной ликвидности. [c.165]
Если же дивиденды не выплачиваются, то IRR должна превышать средневзвешенную стоимость заемных средств. Для случаев, когда финансовое оздоровление предприятия производится при постоянной сумме срочных обязательств, выведение предприятия на нормативные значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами требует соблюдения следующих условий [c.101]
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение нсей суммы оборотных активов, нключая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы [c.311]
Коэффициент абсолютной ликвидности 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности 3. Коэффициент реальной критической ликвидности 4. Коэффициент текущей ликвидности 5. Коэффициент реальной текущей ликвидности 6. Оборотные активы, тыс. руб. (стр. 290) 7. Краткосрочные обязательства (строки 610 + 620 + 630 + 660) 8. Абсолютное превышение (+) или непокрытие (— ) оборотными активами краткосрочных обязательств (п. 6 — п. 7) 00 ( А 492 + 7076 314 + 10341 +0,055 +0,07 +0,071 [c.233]
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам организации. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и легкореализуемые требования, т.е. чистая дебиторская задолженность (задолженность за вычетом потенциальных сомнительных долгов). Наиболее срочные обязательства берутся такими же, как и для расчета коэффициента текущей ликвидности. Значение коэффициента срочной ликвидности считается благоприятным, если оно превышает 0,7—0,8%. [c.268]
Традиционно коэффициент 1 1 считается хорошим показателем ликвидности. Следовательно, коэффициент компании " arroll" 0,10 1, означающий, что на каждый доллар текущей задолженности она имеет лишь 10 центов весьма ликвидных активов, низок по меркам большинства отраслей. Однако у розничных тор- [c.277]
Если обратить внимание на коэффициенты ликвидности и оборачиваемости, то видно, что "Dependable Doors" достаточно точно воспроизводит отраслевые показатели ликвидности. Однако коэффициенты оборачиваемости, особенно дебиторской задолженности и запасов в днях, после приобретения завода начали резко отклоняться от отраслевой нормы. Дни оплаты счетов поставщиков близки к отраслевому показателю. [c.438]
Здесь К — общий коффициент ликвидности, текущий коэффициент ликвидности, коэффициент общего покрытия, показывает, хватит ли у предприятия оборотных средств (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и легкореализуемые ценные бумаги) для погашения его краткосрочных обязательств (краткосрочные кредиты, займы и кредиторская задолженность). Согласно стандартам этот показатель должен находиться в пределах от 1 до 2. Если К = 1, то оборотных активов должно быть по крайней мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств (в противном случае предприятие оказывается неплатежеспособным). Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается неэффективным, так как свидетельствует о нерациональном вложении и использовании предприятием своих средств. [c.190]