Сложные проценты. Будущая и текущая (настоящая) стоимости денег, способы дисконтирования. Внутренняя норма доходности. "Кривая доходности". Формулы для оценки векселей, облигаций и акций. Дюрация. Базовая формула для оценки курса акции и модель Гордона. Непрерывное наращение процентов. Номинальные и эффективные процентные ставки. Форвардные процентные ставки. Формулы для расчета аннуитетных платежей. [c.117]
В то время как нанесение на карту соответствующих меток может внести ясность в разбиение данных по группам и кластерам, полученным с помощью СОК, обнаруживать нелинейные связи и зависимости между различными показателями удобнее всего с помощью окон отдельных компонент. Расположив эти окна рядом с основной картой (см. рис. 15.10), вы можете непосредственно исследовать зависимости между компонентами. Например, на рис. 15.10 показаны текущие значения доходности (Р/Е), форвардные значения доходности (Р/Е), норма дивидендов, капитализация рынка, число компаний и волатильность. Цветная шкала в нижней части каждого окна отражает диапазон изменения соответствующей компоненты. Сравнительно малым значениям каждой компоненты соответствует голубой цвет, большим значениям — красный, промежуточным значениям соответствуют цвета, изменяющиеся по спектру от светло-голубого до оранжевого. [c.297]
Например, на контракты по евродоллару можно открыть длинную позицию с исполнением в близлежащую дату и одновременно открыть короткую позицию с исполнением через год. Такая синтетическая позиция принимает черты короткой позиции на спрэд с предельной нормой доходности. Такой вид спрэдов называется межконтрактным . Он может быть использован на рынке ликвидных форвардных контрактов. Однако само поведение спрэдов может отличаться на различных видах рынков. [c.115]