Управление наличностью фирмы заключается в максимизации получения наличных денег и дохода по процентам с "мертвых" денежных средств. С одной стороны, оно начинается тогда, когда покупатель выписывает чек, чтобы выплатить фирме свою дебиторскую задолженность, и заканчивается тогда, когда поставщик, работодатель или правительство получают от фирмы инкассированные денежные средства в счет кредиторской задолженности или накопленных платежей. Вся деятельность между этими двумя моментами лежит в сфере управления наличностью. Усилия фирмы, направленные на то, чтобы, заставить покупателей оплатить свои векселя в определенное время, относятся к управлению дебиторской задолженностью. С другой стороны, решения фирмы о том, когда оплачивать свои векселя заключаются в управлении кредиторской задолженностью и накопленными платежами. [c.241]
Различные методы инкассации и выплат, при помощи которых фирма может повысить эффективность управления наличностью, — это две стороны одной медали. Эти методы влияют на общую эффективность управления наличностью. Главная идея состоит в том, чтобы конвертировать в наличность дебиторскую задолженность как можно быстрее, а оплачивать счета кредиторов настолько позже, насколько это согласуется с. поддержанием репутации кредитоспособной фирмы у поставщиков. Сегодня большая часть компаний средних размеров использует сложную технику, чтобы ускорить инкассацию и жестко контролировать выплаты. Давайте посмотрим, как они это делают. [c.242]
Некоторые компании имеют слишком много банковских счетов, создавая тем самым лишние запасы "мертвых" денежных средств. Компания, которая имеет счет в каждом городе, в котором у нее есть или торговый филиал, или производственные мощности, могла бы значительно сократить остатки наличности, если бы она сократила некоторые из этих счетов. Банковская деятельность торгового филиала зачастую может вестись с большего счета с небольшими потерями в обслуживании и доступности денежных средств. Несмотря на это, банкиры приветствуют маленькие счета, хотя в них мало смысла для общего управления наличностью фирмы. Закрыв ненужные счета, фирма высвободит средства, которые она затем использует с выгодой. [c.246]
Вторым аспектом изменения внешних условий является возросшая сложность компьютерных разработок для управления наличностью и электронных переводов денежных средств. Все мы понимаем, что пластиковую карточку с магнитным кодом можно использовать для получения наличности, перевода средств с одного счета на другой для оплаты векселей, одалживания средств и других операций. Эти операции могут проводиться в финансовом институте, в электронном кассовом автомате, работающем 24 часа в сутки, и в определенных магазинах розничной торговли. В магазинах при помощи. электронной карточки можно заплатить за покупку, поскольку при помощи электронных приспособлений денежные средства переводятся со счета покупателя на счет магазина. Преимущество для продавцов очевидно они уверены в том, что оплата за покупку — доброкачественная, к тому же они получают деньги немедленно. Кроме того, продавцы могут уменьшить возможность получения недоброкачественных чеков, используя гарантийную систему, предлагаемую многими банками. При такой системе чек клиента считывается спектральными приборами, и компьютер проверяет его доброкачественность. Так как банк гарантирует чек, который он проверяет, продавец не подвергается риску потерь от "плохих" чеков. [c.250]
Таким образом, у фирмы будет спрос на наличность, равный квадратному корню из долларового объема наличных платежей. Это означает, что если уровень наличных платежей растет, то увеличивается и объем наличности, полученной в результате продажи ценных бумаг, но этот объем растет медленнее. Другими словами, возможна экономия за счет масштаба деятельности, т.. е. фирма должна попытаться объединить, насколько это возможно, свои банковские счета для того, чтобы реализовать эффект масштаба в управлении наличностью. Из формулы (9А.2) очевидно, что С изменяется прямо пропорционально стоимости заказа и обратно пропорционально процентной ставке по рыночным ценным бумагам. Однако зависимость в обоих случаях ослабляется наличием квадратного корня. [c.266]
На счете Касса отражают движение и наличие денежных средств в кассе нефтебазы (управления). Наличные деньги в кассу принимают по приходным кассовым ордерам установлен-, ной формы, а выдают — по. расходным кассовым ордерам. [c.190]
Каждый аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Отдельные выплаты с аккредитива не должны быть менее 25 руб. Оплату производят в пределах имеющегося по аккредитиву остатка. Наличные деньги с аккредитива не выдаются. По истечении срока действия аккредитив закрывают. Неиспользованный остаток его поступает на расчетный счет управления или нефтебазы или направляется на погашение ссуды Госбанка, если аккредитив был выставлен за счет ссуды. [c.197]
Большинство людей не могут улучшить свое материальное благосостояние, потому что каждый месяц они получают счета для оплаты. Они имеют телефонные счета, налоги, счета за электричество, газ, счета оплаты кредитной карточки и т.д. Каждый месяц большинство людей платит кому-то счета и только потом себе, если у них что-нибудь остается. Следовательно, большинство людей нарушает правило персональных финансов, которое гласит Плати сначала себе . Именно поэтому богатый папа подчеркнул важность управления наличными деньгами и основ финансовой грамотности. Богатый папа часто говорил Люди, которые не могут контролировать наличные деньги, работают на тех, кто может . [c.157]
Для аккумуляции доходов предприятий связи используются доходные счета по эксплуатации и субсчета доходных счетов контор связи (для почтовых отделений, не выделенных на самостоятельный баланс). Средства с доходных счетов в пределах утвержденных лимитов переводятся на расходные счета финансируемых в сметном порядке предприятий связи для покрытия их расходов по эксплуатации и капитальному ремонту. Остатки сумм 1-го числа каждого месяца перечисляются на транзитные доходные счета управлений связи в соответствующую контору Госбанка. В свою очередь, остатки транзитных счетов ежемесячно не позднее 4-го числа перечисляются на централизованные доходные счета мин-в связи союзных республик, а оттуда — на расходные счета этих мин-в. Предприятия, финансируемые в сметном порядке, производят свои эксплуатационные расходы с расходных счетов в пределах поступающих перечислений с доходных счетов. Для переводных операций предприятиям связи в учреждениях Госбанка открываются активно-пассивные счета на них учитываются поступившие наличные деньги для оплаты переводов, суммы выплаченных переводов, кассовые излишки по переводным операциям, суммы чеков из лимитированных книжек, акцептованных платежных поручений и чеков. Совокупный остаток по переводным операциям на сводном балансе Госбанка всегда пассивен. В конце года остатки средств отделения Госбанка перечисляют на централизованный счет по переводным операциям Министерства связи СССР в Управлении по кассовому исполнению государственного бюджета Правления Госбанка. [c.265]
В мои обязанности входит балансирование позиций дилингового зала. Эта операция по управлению наличностью должна производиться ежедневно, и чем быстрее она выполняется, тем лучше. Счета ностро — это наши счета в банках-корреспондентах. Так, счет ностро в немецких марках — это наш счет в банке-корреспонденте во Франкфурте. Таким образом, валютные расчеты осуществляются в странах происхождения этих валют. Банки стремятся не превышать остатков по счетам ностро, поэтому определение остатков по дебету и кредиту производится каждый день. [c.124]
В основе управления остатком наличных денежных средств на промышленном предприятии лежит контроль за налично-денежны-ми потоками, осуществляемый с помощью следующих документов чековой книжки предприятия на снятие наличных денег с расчетного счета, карточек с образцами подписей должностных лиц предприятия, приходных и расходных ордеров по денежным потокам кассы, утвержденного лимита кассы, объявлений на взнос наличными, утвержденного перечня товаров, подлежащих реализации за наличный расчет, кассового плана, дебетовых и кредитовых оборотов по счету кассы в Главной книге и книге учета кассовых операций. На предприятиях розничной торговли и в коммерческих банках, осуществляющих операции в рублях и валюте, к числу специфических факторов управления налично-денежным оборотом относится систематическая инкассация наличных денежных средств с отнесением [c.267]
Управление наличностью заключается в управлении денежными средствами фирмы с целью получения дохода с мертвых денежных средств. Усилия фирмы, направленные на то, чтобы заставить покупателей оплатить свои векселя в определенное время, относятся к управлению дебиторской задолженностью. С другой стороны, решения фирмы о том, когда оплачивать свои векселя, заключаются в управлении кредиторской задолженностью и накопленными платежами. Главная идея методов инкассации и выплат состоит в том, чтобы конвертировать в наличность дебиторскую задолженность как можно быстрее, а оплачивать счета кредиторов настолько позже, насколько это согласуется с поддержанием репутации кредитоспособной фирмы у поставщиков. К быстрому обороту наличности может привести эффективный контроль за выплатами, а благодаря тому, что дата расчетов известна совершенно точно, возможен более полный контроль за платежами. Целью стратегии инкассации является максимальное ускорение входящих платежей, а целью применения стратегии выплат — замедление исходящих платежей, на- [c.368]
Управлением наличностью обычно занимается финансовый отдел компании. Для этого составляется кассовая смета, которая показывает, сколько наличности предполагается иметь, когда и на какое время. Таким образом, она служит основанием для планирования наличных средств и контроля за ними. В дополнение к смете фирме нужна систематизированная информация о состоянии наличности и несколько видов контрольных систем. Необходимо довольно часто получать отчеты об остатках денег на каждом банковском счете, об израсходованных средствах, о средних остатках за день и о состоянии рыночных ценных бумаг фирмы, а также детальный отчет об изменениях в этом положении. Полезно иметь информацию об основных предполагаемых наличных поступлениях и выплатах. [c.369]
Еще одной разработкой в плане управления наличностью является счет с нулевым остатком, средства с которого автоматически переводятся в ценные бумаги, если имеет место их избыток, и наоборот, если имеет место недостаток. Иногда недостаток восполняется посредством заранее заключенного соглашения с банком об овердрафте. На таком счете средства без необходимости не находятся, операции обычно ведутся за определенную сумму комиссионных. [c.369]
Назначение счета учет наличных денег, поступивших по договорам доверительного управления (полученных в ходе их выполнения), а также выдаваемых из кассы. Счет активный. [c.162]
В результате появления новой техники и повышения квалификации управляющих финансами компаний в области управления наличными денежными средствами в последние годы произошли огромные изменения. Время - деньги, особенно когда мы говорим о временной стоимости неработающих финансовых средств. Управляющие финансами чуть ли не автоматически ускоряют движение средств на инвестиционные счета компании и принимают меры для оптимизации процесса денежных расходов. Для этого им требуется прекрасно разбираться в структуре банковской системы, а также в различных концепциях, имеющих отношение [c.513]
С системой управления наличностью связаны три группы банковских счетов [c.514]
Важным аспектом управления наличностью является способность организовать движение средств между счетами и банками. Если все инкассо и платежи осуществляются по счетам в одном и том же банке, то операции проводятся обычным порядком. Банк переводит средства путем бухгалтерских проводок на своем компьютере. Если в операциях принимают участие несколько банков, то задача намного усложняется. Известны три вида движения средств [c.514]
Платеж - это любые расходы денежных средств со стороны фирмы, осуществляемые для оплаты счетов, распределения денежных дивидендов или перевода средств. Умелое совершение платежей является ключевым элементом общей системы управления наличностью. Система платежей должна быть недорогостоящей, готовить точные отчеты для руководства и по мере возможности и с учетом целесообразности способствовать растягиванию сроков платежей. Существует несколько методов платежей [c.516]
Электронные платежи (ЭП). Системы управления наличностью могут переводить денежные средства по электронным сетям. Операции регистрируются на магнитной ленте или диске, и расчеты по ним осуществляются автоматически. Число подобных операций практически неограничено от выплаты заработной платы служащим до перевода миллионов долларов в счет погашения ссуд. [c.516]
Форфетирование как форма кредитования внешней торговли дает некоторые преимущества экспортеру досрочное получение наличными инвалютной выручки, улучшение ликвидности упрощение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторской задолженности страхование риска неплатежа фиксированную договором твердую учетную ставку экономию на управлении долговыми требованиями. [c.283]
Примером небанковской кредитной организации является Московская расчетная палата. В настоящее время на основании лицензии ЦБ Палата проводит открытие счетов, прием и выдачу наличных средств, установку электронной системы управления счетом банк-клиент , встречные платежи для всех клиентов, зачисление денежных средств клиента день в день независимо от сумм поступления, инкассацию денежных средств и ценных бумаг, осуществление платежей физических лиц без открытия счета. [c.380]
Совокупность законно установленных форм и методов государственного и межгосударственного воздействия и управления операциями с валютными ценностями — область валютного регулирования. К сфере валютного регулирования относятся порядок обращения наличной валюты, ее ввоз и вывоз порядок открытия валютных счетов, совершения операций с валютных счетов резидентов и нерезидентов порядок обмена валюты и ее конвертации определение перечня финансово-кредитных [c.753]
Выдача наличных денег предприятиям производится в основном за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. Для обеспечения своевременной выдачи наличных денег для каждой кредитной организации устанавливаются суммы минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. При недостаточности текущих поступлений наличных денег осуществляется кредитное подкрепление операционных касс за счет резервных фондов, при их избытке — изъятие наличности. ЦБ РФ осуществляет организацию и контроль за наличным денежным обращением. Превышение расходов над приходом означает выпуск денег в обращение (эмиссию), превышение прихода над расходом — изъятие денег из обращения. Денежная эмиссия рассчитывается ЦБ РФ ежемесячно на основе данных о кассовых оборотах по банковской системе и представляет собой разницу между кассовым расходом и приходом банков, включая данные по кассовому приходу и расходу центрального хранилища, Управления полевых учреждений и Центрального операционного управления. [c.452]
Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно они выражают совокупность наличных денежных средств, т. е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Искусство управления финансами как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, — в быстро реализуемых активах. [c.296]
Первичные учетные документы служат средством обоснования учетных записей. Они также используются для руководства и управления хозяйственной деятельностью, с их помощью осуществляется передача распоряжений от распорядителей к исполнителям. Так, требования цехов служат основанием для отпуска материалов со склада, расходные кассовые ордера — для выплаты из кассы наличных денег, счета на отгруженные поставщиками товары — для перечисления денежных средств с расчетных счетов покупателей и т. д. [c.437]
Метод точно вовремя при управлении запасами основывается на устранении любых ненужных запасов. Согласно ему, в любой данный момент времени не должно быть свободных наличных запасов. В конкретный момент должны быть в наличии только те запасы, которые необходимы для завершения изготовления данного изделия. Если производителю удается достичь идеала, то есть нулевых запасов, или близко подойти к этому, то тогда можно добиться существенной экономии за счет стоимости запасов. Так, чем меньше запасы, тем меньше затраты на хранение и непроизводительные расходы и тем больше кассовая прибыль. [c.252]
В книге разработаны следующие основные темы расчет процентов, исчисление простых, сложных и ссудных процентов, операции с векселями, расчет по срочным сделкам, комиссионные сделки (операции), расчетные операции в следующих сферах наличная иностранная валюта, иностранные векселя, ценные бумаги, ведение бухгалтерских операционных счетов и калькуляция, расчет инвестиций, показатели в управлении предприятием, статистика и формулы." [c.431]
В любой момент фирма может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников от инвесторов, вкладывающих свои средства в капитал компании, кредиторов, ссужающих определенные суммы, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Средства, сформированные за счет всех этих источников, направляются на различные цели. Это и приобретение основных средств, предназначенных для производства товаров и услуг, и создание товарных запасов, служащих необходимыми условиями для производства и продажи, и финансирование дебиторской задолженности. Это также наличные деньги и ликвидные ценные бумаги, используемые как при сделках, так и в ликвидных целях. Взятый на определенный момент общий капитал фирмы стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Подобные изменения называют движением капитала. Обычно движение капитала на предприятии происходит постоянно. Термин "финансовый менеджмент" означает, что это движение осуществляется в соответствии с определенным планом. Именно об управлении движением капитала в рамках определенной фирмы и идет речь в настоящей книге. [c.10]
Управляемые счета ( entral asset a ounts) были впервые введены в практику в 1977 г. как "Счет управления наличностью", или СМА, брокерской фирмой "Меррилл Линч" с Уолл-стрита. Этот счет — не отдельный объект инвестирования, а скорее всесторонний депозитный счет, сочетающий операции по обслуживанию оборота чеков, инвестирование и получение на него ссуд. Такие счета предлагаются банками и другими депозитными организациями, брокерскими домами, взаимными фондами и страховыми компаниями. Их отличительной чертой является то, что они автоматически переводят остатки, превышающие минимальные, в краткосрочные инвестиции. Например, банковский управляемый счет мог бы быть открыт для объединения средств со счета НАУ и депозитного счета денежного рынка. В конце каждого дня, если остаток на счете НАУ превышает 500 долл., сумма превышения автоматически перечисляется на более доходный депозитный счет денежного рынка. Счета управления наличностью "Меррилл Линч" автоматически перечисляют остатки средств во взаимный фонд денежного рынка этой компании, и если ценные бумаги покупаются на сумму, превышающую текущий остаток на счете владельца, необходимая сумма автоматически добавляется в виде ссуды. Управляемые счета исключительно популярны среди инвесторов. Однако установленные требования минимальных остатков от 5000 до 20 000 долл. (например, по счетам управления наличностью требуется первоначальный остаток в размере 20 000 долл. наличными или цен- [c.177]
При этом, если до сих пор банки специализировались преимущественно на управлении потоками наличности компаний, то в последнее время набирает силу тенденция распространения данной услуги на индивидуальных потребителей. В значительной мере это объясняется конкуренцией со стороны брокерских фирм и других финансовых организаций, которые предлагают потребителям особые брокерские счета в сочетании с широким спектром сопутствующих финансовых услуг. Типичным примером служат счета управления наличностью, введенные фирмой Мерилл Линч (США) и позволяющие клиентам покупать и продавать ценные бумаги, перемещать средства между разнообразными взаимными фондами, выписывать чеки и пользоваться кредитными карточками для немедленного получения займов. [c.351]
Управлением наличностью обычно занимается финансовый отдел компании. Для атого составляется кассовая смета (смета наличности) (см. гл. 7), которая показывает нам, сколько наличности мы предполагаем иметь, когда и на какое время. Таким образом, она служит основанием для планирования наличных средств и контроля за ними. В дополнение к смете наличности фирме нужна систематизированная информация о состоянии наличности, а также несколько видов контрольных систем. Обычно в основе получения этой информации лежит компьютерная, а не ручная обработка данных. В любом случае необходимо довольно часто получать отчеты, желательно ежедневно или даже еще более часто, об остатках денег на каждом банковском счете, об израсходованных средствах, о средних остатках за день и о состоянии рыночных ценных бумаг фирмы, а также детальный отчет об изменениях в этом положении. Также полезно иметь информацию об основных предполагаемых наличных поступлениях и выплатах. Вся эта информация существенна, если фирма хочет эффективно управлять своей наличностью. [c.241]
Как объяснил Хакер Управление наличностью в корпорациях и правительственных учреждениях становится все более сложным, и вскоре эти структуры перестанут пользоваться низкодоходными счетами. Физические лица — единственный остающийся источник низкопроцентных фондов для банков . [c.563]
Бюджет движения денежных средств (БДДС) — это в сущности план движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе организации, отражающий все прогнозируемые поступления и списания денежных средств в результате хозяйственной деятельности. Он показывает возможные (предполагаемые исходя из условий договоров и контрактов) поступления авансов и предоплаты за выполняемые работы, наличных денежных средств, а также задержки поступлений за выполненные ранее работы (дебиторская задолженность). Важность этого документа в бизнесе все время возрастает, хотя еще совсем недавно и в России, и за рубежом должного внимания ему в управлении не уделялось. Сегодня же именно БДДС является главным документом в системе внутрифирменных бюджетов. [c.297]
В гл. 8 мы узнали, что вложение денежных средств в дебиторскую задолженность влечет за собой выбор между прибыльностью и риском. Оптимальный объем инвестиций вычисляется посредством сравнения прибыли, которая будет получена при определенном уровне инвестиций, с затратами на поддержание этого уровня. В этой главе описаны основные переменные, при помощи которых осуществляется эффективное управление дебиторской задолженностью, и то, как их можно изменить, чтобы достичь оптимального объема инвестиций. Сначала изучим кредитную и инкассационную политику фирмы в целом, а затем обсудим методику кредитования и инкассации для отдельного счета. В заключительной части главы мы исследуем технологию эффективного управления запасами. Цикл движения наличных средств включает в себя запасы, накопленные до реализации, тогда как дебиторская задолженность образуется во время реализации и превращается в наличность только по истечении определенного времени. [c.272]