Во 2-й главе книги дан подробный анализ методов денежной оценки месторождений. Она важна в трех отношениях во-первых, как мерило эффективности поисковых и разведочных работ, во-вторых, как главный( показатель кадастровой оценки месторождений в составе национального богатства и валового национального продукта, в-третьих, как основа для исчисления горной ренты и платежей за разработку месторождения. Формулы денежной оценки месторождений анализировались многочисленными авторами неоднократно, но приведенный анализ тесно увязан как с идеологической основой, так и с правовыми вопросами платы за недра в их историческом (в России) развитии. Особое внимание уделено анализу фактора времени и фактору риска при оценке месторождений, т. е. вопросам, исчерпывающее решение которых все еще остается проблемой, особенно в части применимости кондиций, рассчитанных с дисконтированием. [c.4]
Наконец, вызывает сомнение целесообразность применения Временной методики экономической оценки нефтяных и нефтегазовых месторождений при решении целого ряда отраслевых задач. Стремление охватить все стороны проектно-плановых решений, на наш взгляд, вполне объяснимо. Дело в том, что впервые было предложено использовать в горнодобывающей промышленности критерий абсолютной эффективности вложений, позволяющий соизмерить произведенные затраты с народнохозяйственным эффектом в стоимостном выражении с учетом фактора времени. В принципе этот подход универсальный, но в других видах производств его применение в виде (56) не 146 1 [c.146]
В соответствии с приведенными четырьмя предельными соотношениями совершенно очевидна необходимость учета фактора времени в наших оценках. В теории исчерпаемых ресурсов показано [25, 30), что с увеличением нормы дисконтирования темпы добычи должны расти, поскольку ценность 1 т нефти в будущем уменьшается по сравнению с ее текущей ценностью. Однако такая аргументация не учитывает ряд важных характеристик нефтяной отрасли. Во-первых, нефтегазодобыча характеризуется высокой капиталоемкостью. Ввод в разработки новых месторождений, особенно в труднодоступных районах и на шельфе, требует крупных капиталовложений. Процесс создания мощностей по добыче не мгновенный, и существует большой лаг времени между началом разработки и добычи. Поэтому капиталовложения, приведенные к началу добычи, возрастают в еще большем размере при норме дисконта Е = 0,08 и периоде разработки 5—8 лет 1 р. капитальных затрат с позиций общества окажется равным 1,47-1,85 р. [c.396]
Под экономической оценкой месторождений полезных ископаемых понимается определение народнохозяйственного эффекта (в денежном выражении) от использования их запасов с учетом фактора времени. Цель экономической оценки месторождений — определение народнохозяйственной ценности и выбора таких параметров их использования, при которых обеспечивается наиболее высокая эффективность общественного производства как в ближайшей, так и в долгосрочной перспективе. [c.142]
В порядке уточнения предмета обсуждения отметим существование по крайней мере трех аспектов фактора времени. Первый аспект заключается в том, что сегодняшние цены на сырье и издержки горнодобывающих предприятий нельзя экстраполировать на будущее, и потому никакая оценка, учитывающая будущие прибыли и будущие издержки, невозможна. На этом аспекте мы останавливаться не будем, заметим лишь, что при выявлении тенденции изменения цен и других показателей во всех рассмотренных выше формулах оценки месторождений следует применять прогнозные величины. [c.60]
Третий, главный аспект фактора времени заключается в следующем. В формулах денежной оценки месторождений, включающих в той или иной форме дисконтирование, предполагалось, что количество запасов, контуры отработки, способ отработки, производительность рудника, минимальное содержание полезного компонента в руде и другие технологические параметры уже определены, используются в формуле как заданные величины, т. е. положенные в основу расчета годовых издержек, годового дохода и срока отработки. Назовем такую оценку статической. Типов месторождений, для которых статическая оценка справедлива, много, и их можно назвать месторождениями типа все или ничего . [c.61]
Если из формул денежной оценки месторождения устранить дисконтирование, то максимизация прибыли от месторождения достигается при кондициях и сроках разработки месторождения, более умеренных и с точки зрения здравого смысла — нормальных . В этом заключается главный принципиальный аспект фактора времени, который приобретает свойства парадокса с учетом фактора времени максимум денежной оценки месторождения и оптимальный вариант разработки месторождения достигаются при быстрой выработке только богатой части месторождения. Но если принимать кондиции как бы для сегодняшнего дня , отработке подлежали бы и более бедные руды. [c.61]
Статьей Е. А. Козловского журнал Советская геология в 1979 г. открыл дискуссию по проблеме, как было указано редколлегией, геолого-экономической оценки месторождений , а по сути дела — по вопросу о дисконтировании при оценке месторождений и расчете кондиций. После помпезных ссылок на Л. И. Брежнева тогдашний министр геологии с большим раздражением приступает к анализу дисконтирования Рассмотрим дисконтирование как метод учета фактора времени, попытки внедрения которого в практику оценки разведанных месторождений в последние годы в нашей стране становятся все более настойчивыми, особенно со стороны ученых экономико-математического направления (Козловский, 1979, с. 16). Подводя идейную основу под свою позицию, он приводит характерную цитату из Маркса Если мы представим себе не капиталистическое общество, а коммунистическое, то прежде всего совершенно отпадает денежный капитал... Общество наперед должно рассчитать, сколько труда, средств производства,. .. жизненных средств оно может безо всякого ущерба тратить на такие отрасли производства, которые долгое время, год или более, не доставляют ни средств производства, ни жизненных средств (там же, с. 18). [c.62]
Экономические проблемы геологического производства в России остаются предметом острых дискуссий. Относятся ли геологические работы к сфере материального производства или к сфере услуг, в какой мере запасы полезных ископаемых в недрах являются даром природы , а в какой — результатом труда геологоразведчиков, могут ли разведанные запасы в недрах быть предметом товарно-денежных отношений, какие факторы должны быть положены в основу определения стоимости и цены запасов (месторождений) Должны ли учитываться при оценке месторождений факторы времени, риска, различное качество запасов, индивидуальные и общественно необходимые затраты на их разведку, как распределить дифференциальную ренту между геологической, горнодобывающей и обрабатывающей отраслями промышленности и государством Вот некоторые из перечня обычно обсуждаемых вопросов. По каждому из них высказан полный спектр мнений, обсуждены все мыслимые позиции, так что к настоящему времени вряд ли возможно предложить что-нибудь совсем неизвестное специалистам. Однако проблема экономического управления геологическим производством не получила при этом даже принципиального решения. Причина, на наш взгляд, кроется не столько в специфической сложности проблемы, сколько в социальных и политических условиях предшествующего периода. Прослеживая литературу в хронологическом порядке, легко увидеть, что весомость тех или иных аргументов изменялась в зависимости от лозунгов и установок своего времени. Не теоретические исследования определяли практику, а созданная в недрах государственного управленческого аппарата практика поспешно подкреплялась теорией . [c.136]
Геологопоисковые и разведочные работы предшествуют процессу непосредственно добычи газа. Это означает, что затраты на поиски и разведку месторождений отвлекаются из народнохозяйственного оборота и замораживаются в ходе этих работ вплоть до момента, когда месторождение будет введено в разработку и ранее понесенные затраты начнут приносить эффект через реализацию добываемого продукта (газа). Исходя из этих теоретических предпосылок, представляется, что затраты на подготовку запасов должны оцениваться также с учетом разновременности их производства подобно тому, как это делается при оценке капитальных затрат, например, на сооружение объектов с продолжительностью строительства более одного года. Тогда сумма затрат на подготовку запасов с учетом фактора времени будет [c.87]
Обращает внимание то, что при разработке месторождения без поддержания пластового давления суммарная добыча газа составляет в стоимостном выражении (без приведения к началу разработки) 375 млн. руб., с поддержанием давления — 390 млн. руб., т.е. по первому варианту добыча газа на 4% меньше. Вместе с тем, после приведения продукции к началу разработки стоимость газа при разработке без поддержания давления на 9,7 млн. руб. — на 3,2% больше. Это обусловлено тем, что при разработке месторождения с поддержанием пластового давления в течение двух лет происходит консервация газовой залежи и газ добывается значительно позже, чем по первому варианту. Так как для народного хозяйства решающее значение имеет та продукция, которая получается в ближайшие годы, то для сравнительной оценки вариантов необходимо приводить продукцию к первому году. Этот пример показывает, что при расчетах без учета фактора времени варианты оцениваются неправильно. [c.213]
В современных экономических условиях (например, при оценке инвестиционных проектов) чистая текущая стоимость служит одним из важных показателей эффективности проекта — в том числе и касающегося освоения и разработки нефтегазового месторождения. Цены же на углеводороды теперь в значительной степени определяются не директивно органами централизованного планирования, а в определенной степени зависят от динамики рыночной ситуации на потенциальных рынках сбыта добываемых углеводородов. Учет фактора времени обусловлен не столько уровнем показателя учета разновременности осуществления инвестиций, сколько реально складывающимся спросом и предложением на рынке инвестиций. [c.23]
Выход из данной непростой головоломки состоит в разработке определенных методов по обеспечению сбалансированности между риском и доходностью. При этом учитываются применение новых технологий для повышения эффективности при проведении поисково-разведочных работ и эксплуатации месторождений (включающих оценку пластов, бурение, добычу) и необходимость максимизации доходности за определенный период времени. Методы эксплуатации месторождений, как известно, являются одним из определяющих факторов роста стоимости активов. Поскольку каждая технология, каждое техническое новшество имеют определенный предел в достижении эффекта , то для обеспечения роста добычи необходимо также соответствующее увеличение запасов. Заметим, что более половины прироста запасов в мире в 1997 г. было обусловлено приростом запасов на уже [c.133]
Впервые в отечественной практике теория рентной оценки природных ресурсов была использована при разработке Временной типовой методики экономической оценки месторождений полезных ископаемых, разработанной Государственным комитетом по науке и технике бывшего СССР в 1979 г. В соответствии с данной методикой основной показатель расчетной денежной оценки месторождения (R) определяется как разность между ценностью добываемой продукции и суммарными (эксплуатационными и капитальными) затратами на ее получение за период отработки запасов с учетом фактора времени. [c.346]
Рассмотрим целесообразность выбора различных альтернативных решений по увеличению добычи на примере крупного региона. Предположим, затраты на ГРР в 1994 г. составили 3000 млрд р., что обеспечило прирост запасов в размере 100 млн т. Затраты на подготовку 1 т запасов составили 80 тыс. р. Поскольку существует значительный разрыв во времени между моментом открытия месторождения и моментом реализации добываемой нефти, непосредственное соизмерение этих затрат с ценой на нефть окажется некорректным. Полученную оценку стоимости подготовки 1 т запасов необходимо скорректировать, приведя эту величину к моменту их извлечения. Коэффициент, учитывающий фактор времени, можно определить из следующих соображений (24. 25]. [c.413]
Нефтегазодобывающая промышленность как система характеризуется рядом специфических особенностей, отличающих ее от других отраслей материального производства. Наиболее существенными из них с точки зрения анализа эффективности инвестиционных проектов и оценки риска являются большая зависимость показателей и критериев эффективности затрат от природных условий, от уровня использования разведанных и извлекаемых ресурсов углеводородов динамический характер (изменчивость во времени) природных факторов вероятностный характер большинства технико-экономических показателей разработки нефтяных и газовых месторождений изменение воспроизводственной структуры капиталовложений в масштабе отрасли в сторону увеличения их доли, направляемой на компенсацию падения добычи на старых месторождениях большая продолжительность реализации нефтяных и газовых проектов высокая капиталоемкость нефтегазодобычи, необходимость осуществления крупных начальных инвестиций, длительный период возмещения начального капитала и др. [c.256]
Все эти обстоятельства вполне объясняют и оправдывают преимущественное использование показателя максимума дисконтированного народнохозяйственного дохода от освоения запасов месторождений в качестве основного критерия ценности объектов эксплуатации. Цо при этом не следует забывать, что критерий такого вида дает лишь общее представление об экономической ценности для некоторых фиксированных условий развития объекта и на данный момент времени. Экономическая ценность запасов — понятие относительное и крайне динамичное. Она определяется, в частности, такими трудно предсказуемыми факторами, как вероятность открытия новых месторождений различного качества, эффективность новых технологий повышения степени извлечения нефти из недр, цены на заменители нефти и т. д. Очевидно, экономическая оценка в том виде, в каком она предлагается в методике [21 ], может служить для предварительной классификации и выбора вариантов добычи и разведки с точки зрения их ожидаемой эффективности и очередности вовлечения в хозяйственный оборот. Что касается решений широкого круга отраслевых задач (выбор оптимальной системы разработки, определение величины извлекаемых запасов нефти и газа, определение предела эксплуатации месторождения и др.), то они, хотя и базируются на критерии абсолютной эффективности вложений вида (56), требуют более детальной разработки методов соизмерения затрат и результа- [c.147]
Эксперты ЕС ожидают, что в дальнейшем Россия и другие страны бывшего СССР будут играть все более важную роль в обеспечении Евросоюза нефтью и нефтепродуктами. По их прогнозу, к 2020 г. добыча нефти в России и других странах СНГ может достигнуть 14 млн. барр. в сутки (7,8 млн. барр. в 2000 г.). Разведанные запасы нефти в бассейне Каспийского моря (25 млрд. барр.) сравнимы с их уровнем в Северном море. Риски растущей зависимости ЕС от импорта энергоносителей обусловлены такими факторами, как истощение запасов на действующих месторождениях или прекращение добычи (запасы нефти в Северном море, по различным оценкам, могут иссякнуть к 2030—2050 гг.), а также временное прекращение поставок по причине выхода из строя транспортной системы, резкое изменение военно-политической ситуации в зонах нефтедобычи и существенные колебания цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке. По оценке экспертов ЕС, рост цен на нефть на 10 долл./барр. может привести к снижению темпов экономического роста Евросоюза на 0,5%. [c.44]
В монографии изложена теория горной ренты, охарактеризованы особенности результатов геологического и горного производства как специфических товаров. Дается методика геолого-экономической оценки месторождений как объектов конкурсного освоения, предлагаются и анализируются достоинства и недостатки различных схем конкурсного установления и форм взимания платежей за пользование недрами. Особое внимание уделено дискуссионным вопросам анализу фактора времени при оценке месторождений и влиянию степени раз-веданности и точности оценки запасов на их ценность. [c.2]
Рогожин В. М. Фактор времени в геолого-экономической оценке месторождений // Вопр. экономики минеральн. сырья и геологоразвед. работ. Алма-Ата, 19766. № 4. С. 24—29. [c.163]
Насколько сложно различить нюансы денежной оценки месторождения и определения цены запасов в недрах, показывает, например, работа Л. П. Кобахидзе (1970), которая отмечает два подхода 1) исходя из горной ренты с учетом фактора времени 2) исходя из общественно необходимых затрат на разведку месторождения, — хотя, как мы уже отметили, по мнению ряда исследователей, эти подходы не альтернативны, так как направлены на разные цели. Критикуя К. Л. Пожарицкого за его противоречие с трудовой теорией стоимости, она берет за основу формулу Хрущева, но возражает против включения в нее геологоразведочной доли прибыли , так как последняя принадлежит всем . Прибыль она подразделяет на нормативную и горную ренту, которую предлагает всю включать в цену запасов. [c.60]
Фактор риска обсуждался С. Н. Регентовым (1983), который исходил из того, что геолого-экономическая оценка месторождения — это суммарный доход за все годы эксплуатации (судя по приводимой автором формуле, без учета фактора времени). Автор вполне справедливо отмечает, что симметричные отклонения (т. е. ошибки) оценок геологоразведочных параметров от истинных дают несимметричный разброс в экономическом эффекте, но обосновывает этот тезис общими рассуждениями качественного характера. Автор приходит к определению показателя риска как взвешенной суммы потерь (умноженных на вероятности соответствующих отклонений). Математи- [c.80]
Ергалиев А. Е., Шестаков В. А. Оценка месторождений и выбор некоторых параметров разработки с учетом фактора времени //Тр. Алтайск. горнометаллург, ин-та. Алма-Ата, 1958. Т. 7. С. 66—81. [c.158]
Материалы для пересмотра Устава о частной золотопромышленности. СПб., 1893. 256 с. Матерон Ж.. Основы прикладной геостатистики. М. Мир, 1968. 408 с. Маутина А. А., Астафьева М. П. Учет фактора времени при экономической оценке месторождений полезных ископаемых // Изв. вузов. Геология и разведка. 1977. № 5. С. 151—155. Медведев В. А. Учет фактора времени при обосновании кондиций на минеральное сырье // Методы геолого-экономической оценки месторождений твердых полезных ископаемых. М. ВИЭМС, 1983. С. 25—37. [c.161]
Геолого-экономическая оценка ресурсов нефти и газа является необходимым этапом в определении оптимальных темпов воспроизводства запасов нефти и газа и построении глобальной стратегии рационального ресурсопользования. В качестве критерия экономической ценности месторождений принят народнохозяйственный эффект от его эксплуатации Rp, рассчитываемый как разность между ценностью производимой продукции и суммарными (эксплуатационными и капитальными) затратами на ее производство за период отработки запасов, с учетом фактора времени [c.141]
Из построенной модели суммарного денежного потока (по инвестиционной и операционной деятельности) следует, что накопленное сальдо чистой прибыли без учета фактора времени сравняется с капитальными вложениями уже через 6,4 года. Однако с учетом фактора времени (для дисконтированной прибыли) это равенство наступит только через 8,4 года. Дискотированная величина денежного потока после 21 года изменяется крайне незначительно и на величине чистой дисконтированной прибыли и внутренней норме прибыли, характеризующих экономическую эффективность разработки месторождения, практически не сказывается. Однако сам факт того, что месторождение может успешно эксплуатироваться и в последующие годы, несомненно, имеет большое экономическое и социальное значение и должен учитываться при оценке проекта. [c.221]
В развиваемой на Западе методологии оценки природных ресурсов запасы минерального сырья рассматриваются в качестве активов, которые необходимо учитывать и при определении рыночной стоимости конкретных месторождений и при определении национального богатства страны в составе природного капитала. Из-за трудности прямого соотнесения активов типа зданий машин и оборудования с активами типа запасов минерального сырья данный термин пока еще не нашел отражения в Международных стандартах оценки. Вместе с тем данный подход к минеральным ресурсам имеет место в научной литературе, разрабатываются методы, позволяющие учесть не только стоимость подобного рода активов, но и их амортизацию в масштабах стран для внесения корректировок в национальные счета. Так, например, Элом Серафи и другими специалистами Всемирного банка предложен метод определения фактора истощения в зависимости от отрезка времени вероятного использования минеральных ресурсов1. [c.532]