ЗАВИСИМОСТЬ МЕЖДУ ИНДЕКСОМ ФЬЮЧЕРСНЫХ ЦЕН RB И ИНДЕКСОМ JO [c.123]
Зависимость между индексом фьючерсных иен RB и индексом фьючерсных иен RB на зерновые в 1985—89 годах. Традиционно между рынками зерновых и индексом RB существует сильная корреляция. Пик индекса RB 1988 года был вызван в первую очередь резким повышением иен на зерновые. [c.130]
Зависимость между индексами фьючерсных иен RB на энергоносители и драгоценные металлы в 1985—89 годах. Поскольку обе группы товарных рынков являются опережающими индикаторами инфляции, они обычно влияют друг на друга. Бычий разворот рынка нефти способствовал активизации роста иен на металлы в 1986 году. В середине 1987 года иены на энергоносители и металлы достигли пика. Оба сектора повышались вместе в последние месяцы 1989 года. [c.133]
Зависимость между индексом RB и индексом фьючерсных иен RB на энергоносители в 1985—89 годах. Рынки энергоносителей также оказывают сильное влияние на индекс RB и поэтому заслуживают особого внимания. Бычий разворот индекса RB в 1986 году был вызван в первую очередь аналогичным разворотом иен на нефть. [c.131]
Зависимость между доходностью казначейских облигаций (нижний график) и индексом фьючерсных цен RB на драгоценные металлы (верхний график) в 1985—89 годах. Поскольку сектор драгоценных металлов является опережающим индикатором инфляции, он оказывает влияние на динамику процентных ставок. Индекс цен на металлы первым достиг пика в 1987 году, а затем оба показателя вместе падали до четвертого квартала 1989 года. [c.134]
Простое наблюдение за тем, что товарные цены и доходность облигаций движутся в одном направлении натолкнуло меня на мысль, что ценовые графики содержат гораздо больше информации, чем кажется на первый взгляд, и дало толчок всем моим дальнейшим исследованиям межрыночных связей. Первоначальным объектом моего внимания стала зависимость между рынками товаров и акций я был консультантом Нью-йоркской фьючерсной биржи во время введения фьючерсных контрактов на индекс фьючерсных цен СКВ, а фьючерсные контракты на индексы акций на бирже уже существовали. Кроме того, я следил за всеми исследованиями корреляций между различными финансовыми секторами товаров, акций и казначейских облигаций. Результаты этих исследований подтверждали то, что я видел на графиках, а именно рынки товаров, облигаций и акций тесно связаны между собой, и полноценный анализ одного из секторов невозможен без учета двух других. Позднее я расширил рамки свей работы, включив в нее доллар, ввиду его непосредственного влияния на товарные рынки и опосредованного - на рынки облигаций и акций. [c.11]
Связь между товарными рынками и рынком казначейских облигаций является важнейшим из межрыночных отношений, исследуемых в книге. Это своего рода ось, вокруг которой выстраиваются все остальные связи. Именно обратная зависимость между товарными рынками (представленными индексом фьючерсных цен RB) и ценами на казначейские облигации является связующим звеном между товарными рынками и финансовым сектором. [c.36]
Сравнение рынка облигаций и товарных рынков начинается с событий, предшествующих и следующих за важнейшими разворотами 1980—81 годов, когда завершилась инфляционная спираль семидесятых и начался период дезинфляции восьмидесятых годов. Это подготовит читателя к более подробному рассмотрению динамики рынков за последние пять лет. Главная цель данной главы - показать, что между индексом СКВ и рынком казначейских облигаций существует сильная обратная зависимость и предложить трейдеру и аналитику способы практического использования этой зависимости. Поскольку основное внимание будет сосредоточено на индексе фьючерсных цен СКВ, необходимо дать краткие пояснения. [c.38]
Зависимость между доходностью казначейских облигаций (нижний график) и индексом фьючерсных иен RB на энергоносители (верхний график) в 1985—89 голах. Пены на энергоносители также влияют на динамику процентных ставок. Оба показателя повернули вверх в 1986 году. В 1987 году первым повернул вниз индекс иен на энергоносители. Бычий прорыв на рынках энергоносителей в конце 1989 года начинает подтягивать вверх процентные ставки. [c.135]
Зависимость между индексом фьючерсных иен RB и индексом Journal of ommer e (JO ) в 1985—89 годах. Поскольку индекс фьючерсных иен СКВ включает иены на продукты питания, а индекс JO - только иены на промышленное сырье, между ними часто возникают расхождения. Несмотря на это, для всестороннего анализа динамики товарных рынков необходимо учитывать оба индекса. [c.124]
Зависимость между индексом фьючерсных иен RB и индексом Journal of ommer e (JO ) в 1988—89 годах. Вследствие разного состава этих индексов большую часть 1989 года они двигались в противоположных направлениях. [c.125]
Зависимость между индексом фьючерсных иен СКВ и индексом фьючерсных иен СКВ на драгоценные металлы в 1985—89 годах. Группа драгметаллов также существенно влияет на направление движения индекса СКВ. Рынки металлов, как правило, опережают индекс СКВ. Отсутствие бычьего подтверждения на рынках металлов в 1988 году предупредило о скором окончании восходяшей тенденции индекса СКВ. Рост иен на металлы в коние 1989 года стал одним из факторов, способствовавших повышению индекса СКВ. [c.132]
Зависимость между индексом RB и фьючерсными иенами на казначейские облигации с февраля 1989 по март 1990 года. В августе 1989 года коэффициент RB/облигаиии достиг низшей точки. В декабре он прорвал нисходящую линию тренда, сигнализируя об укреплении товарных рынков и ослаблении рынка облигаций. Рост коэффициента означает повышение процентных ставок. [c.231]
Смотреть страницы где упоминается термин Зависимость между индексом фьючерсных иен RB и индексом
: [c.138]Смотреть главы в:
Межрыночный технический анализ -> Зависимость между индексом фьючерсных иен RB и индексом