Положительная сторона подтягиваемого стопа в том, что он защищает гораздо большее количество аккумулированной прибыли. Отрицательная сторона в том, что система может быть выведена из прибыльной позиции на коррекции, предшествующей движению к новому максимуму прибыли. И опять, как в случае других правил, касающихся риска и прибыли, использование подтягиваемого стопа зависит от предпочтений трейдера в отношении риска и от результатов тестирования. [c.46]
Пример. Предположим, вы покупаете фьючерсы на S P по цене 563.00 и хотите использовать подтягиваемый стоп в 1.5 пункта. Изначально вашим стопом должен быть уровень 561.50. Однако допустим, что сделка развивается в вашу пользу, и в течение нескольких последующих дней после входа в торговлю фьючерс закрывается по следующим ценам. Для каждого из этих дней показано новое значение перемещаемого стопа. Оно должно пересчитываться после закрытия торгов. [c.109]
Второй аспект, связанный со снятием прибылей или, по крайней мере, с их защитой, — это использование подтягиваемого стопа. Если акция начинает двигаться в вашу пользу, но никаких реальных корпоративных объявлений не предвидится, я бы предложил поднять стоп-ордер. Как только ваши нереализованные прибыли начинают нарастать, можно дать акции чуть больше свободного пространства установкой (психологически комфортной) стоп-цены более чем на пункт ниже цены акции. Вам можно подходить к прибылям таким образом, поскольку цель (краткосрочной) торговли — позволить прибылям нарастать. [c.150]
Как упоминалось ранее, следует использовать защитные стопы и добросовестно закрываться по ним в случае краткосрочной торговой стратегии. Это необходимо не только при торговле акциями (основанной на опционном объеме или любом другом критерии), но и при торговле фьючерсами. При использовании защитных остановок (одновременно позволяя расти прибылям) можно действовать очень прибыльно, даже если процент выигрышных сделок всего 40 или 50. Также полезно использование подтягиваемых стопов корректировка их для фиксации прибылей, когда вам в достаточной степени повезло и акция сделала движение в вашу пользу. Вам необязательно прибегать к технике подтягивания защитной остановки так близко, как изначальный стоп если акция уже движется в вашу пользу, можно предоставить ей немного больше пространства. [c.153]
Как только ваша позиция открыта, то в случае накопления нереализованных прибылей я рекомендую использовать подтягиваемый стоп для фиксирования части этих прибылей. Как правило, следует использовать стоп 1.75 или 1.80 пункта S P. То есть если вы продали фьючерсы и после этого они упали на 1.80, начинайте использовать подтягиваемый стоп 1.80 относительно любой более низкой цены в течение оставшейся части дня. Если вы получите крупное движение рынка в свою пользу и после него рынок развернется, вы заберете из позиции некоторую прибыль. [c.229]
Обобщая, можно сказать, что обычно данный спрэд начинает снижаться в цене к началу октября, достигая максимального потенциала прибыли к середине декабря. В 1991 и 1994 годах максимальная прибыль реально достигалась после середины декабря. Хорошей идеей в этих случаях было использование подтягиваемого стопа. [c.251]
Возможно, еще важнее, чем ограничение убытков, это управление прибылями. Каждый хочет следовать общепринятой мудрости ограничивать убытки и позволять прибылям расти . Но реально следовать этому принципу гораздо труднее, чем может показаться. Большинство трейдеров знают мучительные страдания, связанные с наблюдением благоприятного движения позиции и возникновением нереализованных прибылей, после чего следует откат и остановка позиции. Что касается меня, я считаю, что это намного хуже, чем снять прибыли слишком рано, хотя мы можем попытаться найти некоторый компромисс. Это можно сделать двумя способами (1) забрать часть прибылей (2) использовать подтягиваемый стоп. [c.387]
Другая техника защиты прибылей — подтягиваемый стоп. Как только позиция начинает двигаться в вашу пользу, повышайте вашу стоп-цену, независимо от того, ментальная она или реальный стоп. Изначально ваш стоп для торговой позиции может быть очень близким. Но если вы по ходу развития событий частично снимаете прибыли, то при повышении подтягиваемого стопа можете решить, что не хотите, чтобы он стоял так близко. То есть, когда все развивается благоприятно, оставляйте некоторое дополнительное пространство для небольшой коррекции, чтобы она не могла вас остановить. [c.387]
Определение Подтягиваемый долларовый стоп на прибыль — это динамический приказ, устанавливающий долларовую величину выше или ниже текущего ценового минимума или максимума, представляющий новый более высокий уровень вариационной маржи. [c.46]
Выход из сделки осуществлялся одним из двух способов или подтягиваемый стоп (trailing stop) по самому низкому минимуму за последние 17 дней на облигациях, или стоп в 3,000 от точки входа. [c.275]
Например, рассмотрим долларовый подтягиваемый стоп в размере 1,000 (где 1,000 равны 2.00 пунктам), длинную позицию по 350 и максимум вариационной маржи на уровне 356.00. Подтягиваемый стоп на продажу для этой длинной позиции составляет 354 (356.00 - 2.00 = 354.00). Этот подтягиваемый стоп на продажу размещается в зависимости от максимальной цены, повлекшей за собой образование нового максимума вариационки. Если в дальнейшем цена движется против нашей длинной позиции и падает ниже стопа на продажу, торговая система выходит [c.46]
Подтягиваемый стоп является динамичным, меняющимся по мере продвижения рынка в благоприятном для сделки направлении. Чтобы выполнить свою функцию, подтягиваемый стоп должен вводиться каждый день в течение жизни позиции. Однако это не ограничивает прибыль от сделки той величиной, которая в данный момент защищена. Почему Ввиду овернайтового изменения цены. Если рынок откроется на 10 пунктов ниже нашего подтягиваемого стопа, он будет исполнен по цене открытия, превращая при этом бумажную (неактуализированную) прибыль в реальный убыток. Здесь снова овернайтовый риск может работать против торговой системы. [c.47]
Я обнаружил также, что разворот на 1.75 пункта приносит пользу для снятия прибылей со сделки по системе TI KI. Например, если по сигналу TI KI ъы продаете З Р-фьючерсы, а затем они торгуются сильно вниз, вы имеете хорошую нереализованную прибыль. Если после этого фьючерс вырастает на 1.75 пункта от своей нижней точки, следует покрывать свой короткий фьючерс и забирать прибыль. Для длинных позиций я не использую данный вид разворота, а только покрываю короткие позиции с помощью подтягиваемого стопа. [c.233]
Обычно я применяю близкий стоп, составляющий 3.10 пункта ОЕХ, и подтягиваемый стоп после того, как ОЕХ сдвинулся на три пункта в мою пользу. Это дает хорошую степень точности, но ограничивает прибыли на более крупных движениях. Поэтому, чтобы найти лучшую систему торговли с помощью данного осциллятора, мы разыграли на компьютере разные сценарии с целью оптимизации результатов. Предметом исследований стал ОЕХ-индекс. Изначально системе задавалась точка стоп-лосс, но в случае движения ОЕХв нашу пользу использовался подтягиваемый стоп для фиксации прибылей. Далее, частичные прибыли должны были сниматься в двух фиксированных точках — и в каждой из них распродавалась треть позиции. При таких критериях система в дальнейшем модифицировалась установкой размера стонов и точек снятия частичных прибылей. Оказалось, что лучше всего эти точки устанавливать в процентах ОЕХ, а не в фиксированных величинах. [c.235]
Как только начинают сниматься частичные прибыли, с этого момента используется подтягиваемый стоп в размере двух процентов от текущего значения ОЕХ. Подтягиваемый стоп поднимается после каждого закрытия ОЕХс повышением. То есть если изначально ОЕХ куплен по 500, а затем вырос до 510, частичные прибыли должны быть сняты, а стоп поднят до 499.80 (98% от 510). [c.236]
Я бы советовал использовать подтягиваемый стоп, если сразу же получаете движение в свою пользу — как в 1994 году, чтобы зафиксировать прибыли. Вы можете частично снимать прибыль, если S Р движется в вашу пользу на три или более пунктов. Поскольку торговые инструменты не стоят на месте, если вы не хотите использовать фьючерсы, я бы предложил покупать ближайший к текущей базовой цене ноябрьский колл "в деньгах" на ОЕХили SPX, поскольку самое позднее, когда вы будете выходить из позиции, это 2 ноября. Используя колл "в деньгах", временной упадок не будет слишком большой проблемой для пятидневной сделки. Однако, как и всегда, следует проверить подразумеваемую волатильность ОЕХ-опционов, прежде чем покупать их. Именно она может наиболее сильно влиять на цены опционов за столь короткий период. Если с точки зрения подразумеваемой волатильности, опционы чересчур дорогие, я бы настаивал на использовании в качестве торгового инструмента фьючерсы вместо опционов. Не думаю, что я стал бы использовать в рамках этой системы бычий колл-спрэд, поскольку в некоторые годы движения были достаточно большими, поэтому подобный спрэд без всякой необходимости ограничил потенциал прибыли. [c.281]
Поэтому я решил прокатиться на тренде, рассчитывая, что в случае моей ошибки и роста RLX я смогу ликвидировать стрэддл без слишком больших потерь, поскольку волатильность может продолжать повышаться. Как оказалось, поддержка на самом деле дала рынку пройти сквозь нее, после чего индекс обрушился до 297. К этому времени я использовал подтягиваемый стоп и закрыл позицию на корректировочном подъеме к 304. Таким образом, стрэддл, купленный за 15, продан за 27 1/2 (коллы проданы по 11/2 в тот день, когда индекс пробил уровень поддержки 319, а путы проданы посредством подтягиваемого стопа). Весь этот сценарий произошел до 2 ноября, то есть развязка позиции не заняла слишком много времени. [c.307]
Теперь у нас открыта длинная позиция на 119 14/32 и мы ждем отрицательного пересечения, чтобы продать. Первый прорыв ниже нуля происходит 14 мая на баре 12 50. И снова мы ждем подтверждения, но со следующим баром оно не приходит. Теперь мы ожидаем, когда будет пробит минимум того бара, на котором произошло пересечение. В конце концов, срабатывает наш подтягиваемый ( trailing ) стоп для выхода, когда бар 14 20 показывает 120 4/32. Наша чистая прибыль — 20 тиков или немного более 600 на контракт. [c.165]
Смотреть страницы где упоминается термин Подтягиваемый стоп
: [c.12] [c.45] [c.46] [c.47] [c.47] [c.268]Смотреть главы в:
Разработка,тестирование и оптимизация торговых систем -> Подтягиваемый стоп