Другая типичная причина подстройки — выбор в качестве топ-модели всплеска прибыли. Вспомните, что всплеск прибыли — это прибыльная модель, соседи которой либо гораздо менее прибыльны, либо убыточны (см. Рис. 7-2). Это серьезная проблема, поскольку большинство коммерческих программ для трейдинга будут допускать всплеск прибыли в качестве приемлемой модели. Некоторые методы оценивания направлены на минимизацию этой проблемы. Рассмотрение более чем одной топ-модели — один из способов решения данной проблемы. Другой способ — рассматривать среднюю топ-модели и ее соседей. [c.175]
Выбор всплеска прибыли — плохой выбор. Это статистическая аномалия, образованная набором параметров торговли, отступление от которого всего на один шаг приводит почти к пагубному падению результатов. Например, допустим, что при периоде 10 дней модель скользящей средней дает прибыль 20,000. 9-дневная средняя показывает прибыль 3,000, а 11-дневная — убыток ( 2,000). Это из рук вон плохо. Данная 10-дневная средняя демонстрирует плохую эффективность при удалении всего на один шаг в любую сторону. Эта модель 10-дневной средней есть неприемлемый всплеск прибыли и является, по всей видимости, статистическим выбросом. [c.175]
Всплеск прибыли — не лучший выбор для целей трейдинга. Оценка топ-модели вместе с ее соседями — более хороший способ выделения устойчивой торговой модели. [c.176]
Несложно понять происхождение названия "длинная торговля вола-тильностью". Чем больше двигается цена акции, и чем чаще цена разворачивается, тем больше появляется возможностей для извлечения прибыли. Привлекательная сторона длинной торговли волатильностью состоит в том, что при рехеджировании инвестор вынужден продавать на поднимающемся рынке и покупать на падающем рынке. Торговля происходит в направлении, противоположном основной рыночной тенденции. Когда рынок быстро поднимается либо из-за какого-нибудь спекулятивного всплеска, либо из-за того, что некоторые участники рынка попали в ловушку позиций шорт, инвестор продает. В ситуации краха рынка, когда все начинают панически продавать, вы становитесь покупателем. Находясь на противоположной стороне от основного рынка, вы получаете легкое исполнение своих ордеров. [c.71]
Pu . 7.2 Показатель открытого интереса с октября по ноябрь увеличивался, подтверждая рост цен. Затем произошло некоторое снижение открытого интереса, указывающее на реализацию прибыли некоторыми участниками рынка, с одной стороны, и на возможное в скором времени достижение рынком вершины, с другой. Обратите внимание, что на втором пике цен в январе отмечались меньшие показатели открытого интереса, чем при первом - в конце ноября, а также на небольшой объем при появлении второго пика цен и значительный - во время падения рынка и всплеска продаж в январе. Все это -медвежьи признаки. [c.160]
Всплески эффективности, или изолированные прибыли, являются проклятием оптимизации. Всплеск (выброс) эффективности представляет собой статистическую аномалию. Рассмотрим крайний случай на примере торговой модели, основанной на двух скользящих средних. Оптимизация одной скользящей средней дает следующие результаты [c.96]
Обыкновенные акции представляют собой право собственности, на реальные активы, т.е. активы, в которые акционер вкладывает деньги с надеждой получить доход. Если компания может поддерживать маржу (норма прибыли) в период инфляции, прибыль практически не изменится. Именно это обстоятельство породило уверенность в том, что обыкновенные акции — это инструмент защиты против инфляции. Но всплеск инфляции, непрерывный ее характер разрушили эту уверенность. [c.120]
Представьте, что цены круто идут вверх, да так, что сила медведей, которая обычно выражается отрицательным столбиком, становится положительной -мишек подняли за шкирку. Отметьте амплитуду этой положительной силы медведей и представьте себе этот индикатор в виде натянутой резинки. Тенденция идет вверх, быки сильны, но у них есть предел - вы видите, как далеко вверх растягивается резинка медвежьей силы. Вдруг происходит огромный всплеск и резинка вытягивается выше, чем когда-либо раньше. Теперь остается только ждать, пока она не начнет укорачиваться. Это показывает, что быки после колоссального напряжения выдохлись и медведи оттягивают рынок вниз. Значит, пора снимать прибыли и играть на понижение. [c.309]
Если 22-дневное ЕМА цен падает, а двухдневное ЕМА индекса силы поднимается выше нуля, это признак кратковременного бычьего всплеска в рамках нисходящего тренда — хорошая возможность открыть короткую позицию. Если вы занимаетесь краткосрочной игрой, можете взять быстрые деньги и закрыть позицию на следующий день после того, как индекс силы опустится ниже нуля. Если же у вас масштаб шире, используйте нижнюю границу канала как ориентир для снятия прибыли. [c.125]
С этого времени рыночные цены, казалось бы, могут служить относительно правильным ориентиром в регулировании предпринимателями производства. На деле это зависит от эффективной политики общества по демонополизации факторов производства и реализации его продукции и услуг. В России же при проведении шоковой терапии рыночных цен этого сделано не было. Поэтому все огромные прибыли, полученные от резкого скачка цен в начале проведения экономических реформ, оказались в руках монополистического капитала, породив крупную финансовую олигархию и вызвав массовое обнищание наемных рабочих. Так, экономические реформы обернулись против народа и в пользу финансовой олигархии, сросшейся с бывшими крупными партийными и государственными чиновниками. На этой основе образовался коррумпированный финансовый капитал, интересам которого отвечает дальнейшая инфляционная политика, а вовсе не демонополизация производства и развитие свободной конкуренции, вызывающей понижение цен до их равновесного уровня, на что вначале были рассчитаны начавшиеся с шоковой терапии экономические реформы. Поэтому, пока господствует финансовая олигархия, опираясь на фискально-рыночную форму ГМК, обществу еще не раз придется переживать всплески инфляции, усиливающие ее циклический характер. [c.372]
Будучи владельцем или директором, определить истинную ценность кампании можете только вы сами, и оценка эта будет основываться на показателях чистой прибыли. Ведь мощная реакция, интенсивный товарооборот или всплеск активности еще ничего не значат, если не влекут за собой соизмеримых прибылей. [c.180]
Размер шага, с которым сканируется диапазон, важен не только с точки зрения потребности в машинном времени. Слишком тщательное сканирование переменной может израсходовать не только компьютерное время оно может по невнимательности привести вас к настраиванию на кривую , особенно если вами не были приняты надлежащие меры предосторожности от выбора всплеска прибыли вместо холма прибыли. Валидным было бы сканирование краткосрочной скользящей средней от 1 до 13 Дней с шагом 1 день. [c.123]
Должны быть свидетельства того, что выбранная топ-модель окружена другими моделями с хорошими результатами и поэтому не является изолированным всплеском прибыли. Каждая оптимизация должна охватывать достаточно большую выборку данных и группу диапазонов сканирования переменных, которые обеспечат статистически значимое число степеней свободы. Каждую оптимизацию следует разрабатывать таким образом, чтобы она генерировала статистически валидное число сделок. Торговая эффективность должна удовлетворять важнейшему критерию равномерного распределения по выборке данных. [c.130]
Бывший исполнительный директор Unilever как-то с горечью заметил Если бы мы понимали, какой информацией мы владеем, наши прибыли увеличились бы вдвое . Смысл этих слов очевиден. Многие компании владеют богатейшей информацией, но не знают, как ей воспользоваться. Это обстоятельство породило небывалый всплеск интереса к информационному менеджменту, смысл которого заключается в создании эффективно работающих информационных систем. [c.19]
Смотреть страницы где упоминается термин Всплеск прибыли
: [c.121] [c.126] [c.126] [c.175] [c.406] [c.440]Смотреть главы в:
Разработка,тестирование и оптимизация торговых систем -> Всплеск прибыли