Технологии, о которых идет речь, основываются на нелинейных методах анализа экономической и финансовой информации. В условиях возрастающей неуправляемости мировых процессов в финансовой сфере традиционные (читай, линейные) методы все чаще оказываются неспособными распознать ключевые переломы в тенденциях рынка. Так было, например, в случаях с крахом фондового рынка в 1987 году или началом глубокого спада в экономике Великобритании. Разочарование в этих методах заставило вспомнить о некогда казавшейся невероятной идее, согласно которой изменение рыночных показателей во времени не есть чисто случайное блуждание, а размеры ожидаемых доходов и/или характеристики неустойчивости (волатильности) можно пытаться находить при помощи более мощных методов. Общей чертой новых методов является возможность распознавания образов и вывода обобщающих правил. Существенными составными частями нового подхода являются нейронные сети (сети компьютерных процессоров, взаимодействие которых построено по образцу процессов обучения, происходящих в человеческом мозге) и генетические алгоритмы (методы, в которых, исходя из большого набора первоначальных предположений, вырабатывают все более правильные представления о поведении рынка и, в конечном счете, более содержательные рабочие гипотезы). Про методы обоих видов говорят, что они управляются данными, в противоположность подходу, основанному на применении правил, который принят в экспертных системах. Системы, основанные на знаниях, обладают тем недостатком, что построенные на их основе методы торговли оказываются довольно негибкими. Наконец, совершенно новый взгляд на мир предлагает теория динамических систем или теория хаоса. С ее помощью в явлениях, ранее считавшихся случайными, удается обнаружить порядок или некоторую структуру. Основное предположение здесь состоит в том, что поведение системы есть результат множества нелинейных взаимодействий, вследствие чего даже небольшое изменение начальных данных может привести к совершенно другому дальнейшему поведению системы. Благодаря [c.13]
Эффективная внутридневная торговля изучает краткосрочное воздействие объемов на дневной график. Данная информация необходима для выявления того, созрел ли рынок для новых благоприятных условий трейдинга, или от сделок пока следует отказаться. Если текущая рыночная цена достигает зоны предыдущих баталий, происходивших при наличии высоких торговых объемов, дэй-трейдеры вполне могут ожидать повторения предыдущей картины. Растущие опасения подвигнут их на более тщательное изучение свойств рынка, подающих сигнал о нарастании волатильности. Дневные гистограммы указывают также на развивающуюся тенденцию или надвигающийся ценовой прорыв, что выявляет самые прибыльные торговые установки во всей внутридневной торговле. [c.209]
Активные тенденции крайне редко способны совершить быстрый разворот. Рыночная толпа поглощает ралли, и после окончательного завершения подъема начинается длительный период падения цен. И пока волатильность постепенно сходит на нет, денежные потоки иссякают и появляется новый импульс, двигающий рынок в противоположном направлении. И так происходит с большинством рыночных циклов. Однако в исключительных случаях какие-либо шоковые новости способны резко ускорить этот эволюционный процесс настолько, что тенденция начинается одним единственным ценовым баром. [c.519]
Каждый рынок характеризуется средним количеством своих участников, которое колеблется в зависимости от предстоящего свободного колебания курсов акций, от волатильности, а также от внешних условий, оказывающих влияние на состояние рынка. Скорость ценового движения резко возрастает, когда внезапный интенсивный рост торгового объема приводит в шоковое состояние большую половину рыночных покупателей и продавцов. Накал страстей эмоциональной толпы может активизироваться либо на новых ценовых уровнях, или же, когда тенденция приближается к зонам предыдущих рыночных баталий. Вне зависимости от места действия, финальный импульс может нанести достаточно серьезный урон ценовому движению акции, оправиться от которого порой бывает трудно даже на протяжении нескольких месяцев. [c.541]
Смотреть главы в:
Трейдер вик 2 - принципы профессиональной спекуляции -> НОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РЫНОЧНОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ