Помните, задача дэйтрейдера состоит в посредничестве. Дэйтрейдер является покупателем, когда рынку нужны покупатели, и продавцом, когда рынку нужны продавцы. Дисбаланс спроса и предложения предоставляет огромный шанс прибыльной торговли. Представьте себе компанию, которая только что обнародовала плохие новости. Из-за этих новостей акцию затопят ордерами на продажу. При открытии позиции по акции, ордера на продажу должны быть спарены с ордерами на покупку. Если, благодаря новости, акция откроется с разрывом вниз на 15 пунктов, то приобретет ее, скорее всего, только специалист (как последний, резервный, покупатель). Почему -Потому что на фоне плохих новостей никто не захочет купить такую акцию. Самый важный момент здесь в том, что специалист, покупая, сам устанавливает цены на покупку. Причем, как вы уже знаете, специалисты рискуют своими деньгами только если чувствуют, что смогут сделать деньги, совмещая личную выгоду и свое "общественное назначение" — поддерживать упорядоченность рынка. [c.278]
Я обнаружил, что лучший способ заработать прибыль на услышанных новостях - это вести себя не так, как другие. Если вы предпочитаете торговать акциями, фигурирующими в заголовках, то лучше всего покупать на плохих новостях и продавать на хороших. Но с одним условием такие сделки нужно проводить сразу после открытия торговли. Это может показаться абсурдом. Но с точки зрения дэйтрейдинга, вы больше преуспеете, покупая на открытии акцию, о которой была очень негативная статья в газете, чем покупая ту, о которой состряпали прекрасную положительную новость. Потому что рынки мгновенно реагируют на всю доступную информацию изменением цены. В ответ на плохую новость "широкая публика" неоправданно понизит цены на акции. При этом на открытии образуется несметное количество ордеров на продажу, которые должны быть спарены с ордерами на покупку. Это один из примеров возникновения чрезвычайного дисбаланса между спросом и предложением, и именно здесь и должен появиться посредник. Торговля обычно начинается там, где наплыв предложений на продажу будет самым большим. Широкой публике невдомек, что именно это явление образует основание рынка. Бдительные дэйтрейдеры купят на минимуме дня и, будем надеяться, продадут минутой позже, заработав хорошую прибыль. Как им удается сделать прибыль [c.59]
Графики с масштабом времени менее 1 года показывают множество разрывов открытия, когда цена открытия лежит вне коридора цен предыдущего дня. Если перед открытием имеет место дисбаланс между заказами на покупку и на продажу, торговцы в зале открывают рынок ниже или выше. Если аутсайдеры хотят купить, то торговцы в зале продают им по такой цене, которая позволит им заработать при малейшем падении цен. Если клиенты хотят продать, то товар выхватывают у них из рук и платят столько, чтобы заработать при малейшем подъеме цен. Профессионалы играют круто они знают, что толпа редко остается в возбуждении долгое время, и цены обычно возвращаются во вчерашний коридор. Они продают выше или покупают ниже этого коридора, ожидая, что когда цены выровняются, они вернут свои позиции и получат прибыль. [c.61]
Вернемся к уже рассмотренным выше случаям торговли профессионалами против новостей и против прорывов уровней. Мы видели, что очень часто крупные участники действуют против обнародованных новостей, а также против выхода цен из коридоров. Тем не менее и из этих правил бывают исключения. Последние возникают, когда профессиональные участники рынка — брокеры и дилеры — затевают игру не против начинающих инвесторов, а против умудренных индивидуалов. При этом крупные участники продолжают игру в том направлении, в каком должна подействовать и вышедшая новость (в случае игры на новостях), либо в направлении пробоя (в случае игры на пробоях). Они добавляют к уже открытым ранее и ставшим прибыльными позициям. Их преимущество состоит, во-первых, в том, что есть резерв в виде уже накопленной нереализованной прибыли, во-вторых, в возможностях привлечения капитала в достаточных количествах, а в-третьих, в отличие от прочих игроков крупные участники видят истинный баланс спроса и предложения. Последнее преимущество имеет решающую роль. Частные опытные торговцы и профессиональные спекулянты не видят реального баланса спроса и предложения, и по опыту предыдущих игр торгуют против толпы и против наметившейся новой тенденции. Брокеры-дилеры, в случае если дисбаланс спроса и предложения существенный, не рискуют затевать игру в противоположном направлении. Наоборот, в этом случае они стараются действовать упреждающим образом. [c.397]
Акции отреагируют на хорошие новости о себе, открывшись по значительно большей цене на покупном дисбалансе. Для дэйтрейдеров покупка акций на открытии при хорошей новости — это верный способ потерять деньги. Это то же самое, что при плохой новости продавать на открытии. В то время как последнее образует основание рынка, наплыв ордеров на покупку при хорошей новости обычно создает вершину рынка. Будучи посредниками, дэйтрейдеры должны находиться по другую сторону торговли. Если публика покупает, то дэйтрейдеры должны продавать. Согласно практическому правилу, дэйтрейдерам никогда не следует быть по ту же сторону торга, что и широкая публика, если новости, двигающие акцию, уже распространились повсюду. К тому моменту, когда открывается биржа, то есть в 9 30 утра по восточноевропейскому времени, большинству таких слухов уже хватило нескольких часов, чтобы добраться до публики. [c.51]
С завершением первого торгового часа появляется новая толпа участников рынка. Если при открытии рынок в большей степени находится в руках рыночной толпы, то баланс дня в целом связан с институционалами и профессиональными трейдерами. Решения выставлять ордера на открытие позиций, принятые под воздействием ночного дисбаланса спроса и предложения, оказывают в результате решающее влияние на то, куда, вероятнее всего, направится рынок вверх, вниз или же будет пребцвать в боковом диапазоне. Причем выбранного характера движение рынок может [c.397]
Как показано выше, специалист будет пытаться открыть рынок акций по цене, при которой он надеется заработать. Возможно, что момент открытия — это его лучшее время в течение дня. Именно тогда у специалиста много заказов, и он может легко манипулировать акциями, добиваясь выгодной ему цены без необходимости заключать сделки при каждом интервале приращения цены. Это не означает, что специалист должен бездействовать на рынке во время открытия. Приемлемый диапазон, в котором специалист может двигать цены акций при открытии, не осуществляя сделок на каждом интервале приращения цены, шире, чем он будет после начала торгового дня. Специалист, имеющий большой дисбаланс заказов (причем этот дисбаланс определен приблизительно и в значительной степени зависит от акций, новостей и конъюнктуры рынка), может принять решение показать акции, объявить их котировки. Если специалист не открыл торги акциями к 9.45, то он должен показать акции. Это может произойти, например, если на рынок поступает большой заказ на продажу и специалисту не удается найти разумную цену (обычно в пределах двух пунктов от последнего закрытия), по которой он хочет обеспечить необходимую для открытия торгов по данным акциям ликвидность. Цена акций на закрытие была 50, у специалиста нет покупателей, но есть 50000 акций на продажу. Он показывает котировки акций 43x47. Эти котировки привлекают нескольких покупателей и, вероятно, заставляют некоторых продавцов отменить свои заказы. Специалист ждет несколько минут и повторно выставляет котировки, но уже равные 40 х43. Это опять привлекает покупателей, но устраняет некоторых продавцов, которые либо аннулируют свои заказы, либо определяют минимальную цену, по которой они готовы продать свои акции. [c.127]
Рассмотрим некоторые особенности работы overnight-трейдеров. Как правило, они отбирают несколько возможных претендентов на открытие позиций в течение второй половины торговой сессии в соответствии со своими планами и развитием событий внутри дня. В конце сессии принимается окончательное решение, какую сторону занять по тому или иному активу. Соотношение открываемых коротких и длинных позиций определяется исходя из общей рыночной тенденции. Так, например, на сильном рынке на каждые две-три длинные позиции обязательно приходится одна короткая. Это является правилом, которое существенно уменьшает риски, связанные с возможностью изменения за ночь настроений инвесторов. Такая технология трейдинга позволяет профессионалам более спокойно принимать потери при неожиданно возникшем утреннем дисбалансе рыночных сил в направлении, противоположном их позициям. Количество открытых позиций при торговле на заокеанском рынке должно быть не менее десяти и включать бумаги, относящиеся к различным секторам экономики. Это позволяет диверсифицировать вложения средств на ночь и сокращает риски. Еще одно важное торговое правило overnight-игроков состоит в том, что утром они обязаны по возможности быстро закрыть все открытые накануне позиции. Это правило вполне аналогично правилу дэй-трейдера, которое требует завершения всех операций до окончания торговой сессии и уход в ночь без открытых позиций. Разумеется, в первую очередь overnight-спекулянты закрывают убыточные позиции. Убыток показывает, что динамика цены того или иного актива противоречит операциям, совершенным накануне. Прежде чем вновь открывать позицию по бумаге, принесшей убыток, необходимо вернуться к графикам и полистать ленту новостей. [c.449]
Рыночные часы подразделяют регулярную торговую сессию на три отдельные ударные фазы развития ценового движения и две фазы контрреакции. Каждая ударная фаза определяет и завершает рыночную активность, порожденную предыдущим импульсом. Так, например, первые 90 минут выравнивают расстановку сил в пре-маркете, реальное состояние рынка при его открытии и трейдинг первого часа торговой сессии. Этот, очень важный, период резюмирует дисбаланс последнего часа предыдущей регулярной торговой сессии и торговли в постмаркете. [c.385]