Данная глава рассматривает уникальную категорию инвестиционных инструментов, имеющую множество приложений, — опцион. Поскольку стоимость опциона является производной по отношению к стоимости базовой ценной бумаги, большинство уравнений доходности аналогично рассмотренным в предыдущих главах. Тем не менее материал главы является новым для большинства студентов и требует внимательного прочтения и изучения. Ключевые понятия — связь цен опционов и базовых инструментов различные типы опционов инвестиционные стратегии с применением опционов. [c.122]
В книге изложены все аспекты практической работы на рынке опционов опционные стратегии, динамическое хеджирование, анализ волатильности. Особое внимание уделено управлению рисками и психологии торговли. Важным достоинством книги является то, что она дает всю необходимую информацию не только биржевым спекулянтам, но и производителям энергоресурсов, металлов, продовольствия, показывая, как страховаться от риска изменения цен и других типов рисков. Завершается книга математическим приложением и обзором кредитных деривативов. [c.767]
Смотреть главы в:
Финансовый анализ и торговля ценными бумагами -> Приложение опционные стратегии