Таким образом, к настоящему времени выделилось три направления в трактовке понятия и термина качество продукции первое, условно отождествляющее качество с каким-то одним, главным свойством продукции второе, рассматривающее качество только с точки зрения соответствия чертежам, техническим условиям и стандартам ( и, как уже отмечалось, фактически характеризующее не качество продукции, а качество работы) третье, навое, изучающее качество с точки зрения комплекса отдельных составляющих это качество полезных свойств. Нужно сказать, что первые две трактовки фактически не изменяются в своем содержании—по отношению к ним только уточняются границы их применения. Например, все больше склоняются к тому, что вторая трактовка относится скорее к качеству работы, а не к качеству продукции как таковой. Что касается третьей трактовки-качества продукции, то она постепенно расширяется и углубляется, так что в число свойств качества включаются не только свойства, характеризующие потребительную стоимость, но и некоторые свойства, характеризующие затраты на производство или эксплуатацию изделия (металлоемкость, энергоемкость, расход топлива и т. д. [169—6 56 120—47 117—3 179—8]. [c.10]
Проблема, порождаемая отсутствием в данных годовой динамики информации о внутригодовой структуре потока стоимости, очевидно, не может быть устранена. Помимо этой проблемы, имеющей объективную природу, использование годовых данных зачастую сопровождается еще одной проблемой субъективного свойства. Индексы цен обычно описывают динамику цен по состоянию на некоторые моменты времени, тогда как дефлятор обычно должен отражать динамику цен в среднем за период, скажем, за год. В связи с этим возникает задача построения индекса среднегодовых цен на основе индекса цен по состоянию на конец года. Когда отсутствует информация о внутригодовой структуре потока стоимости, обычно полагают, что интенсивность потока стоимости постоянна в пределах шага по времени. Это приводит к формуле трапеций [c.88]
Помимо физического (материального) износа средства труда подвергаются моральному износу. Физический износ отражается в изменении естественных свойств машины, которые в ряде случаев заметны даже невооруженному глазу. Моральный износ не изменяет естественных свойств машины или аппарата. Аппарат определенной конструкции и назначения по истечении некоторого времени функционирования в процессе производства физически может быть таким же, как и сразу после освоения его производственной мощности, но морально может устареть. Моральный износ означает потерю части стоимости основных производственных фондов без соответствующего материального износа. Средства труда могут утрачивать свою стоимость без материального износа вследствие удешевления их производства в современных условиях (моральный износ первого рода) или в результате внедрения более эффективных средств труда (моральный износ второго рода). [c.94]
В случае приобретения основных средств, функционирующих в течение длительного периода времени, прогноз будущих денежных потоков рассчитать достаточно сложно, даже при благоприятных условиях, вследствие того, что принятые методы начисления амортизации и балансовые оценки не адекватны стоимости услуг, предоставляемых данным активом за отчетный период, и оценке его сервисного потенциала на конец отчетного периода. Частично это объясняется невозможностью определения услуг, использованных на протяжении отчетного периода, и объема неиспользованных услуг, оставшихся на конец периода. В связи с этим релевантной будет информация, прямо или косвенно отражающая производительный потенциал, срок службы, эффективность функционирования оборудования, а также сумму денежных средств, необходимую для его замены. При приобретении основных средств на условиях аренды с целью предоставления более точной информации об ожидаемом движении денежных средств в содержании договора аренды предусматриваются по меньшей мере некоторые из этих свойств. [c.324]
Амортизация служит для отражения того, что некоторая часть стоимости активов, участвующих в формировании выручки, на протяжении многих периодов относится на результаты текущей операционной деятельности. Поскольку все материальные активы, за исключением земли, постепенно теряют свои потребительные свойства и изнашиваются, то важной задачей учета будет установление такого временного периода, по истечении которого стоимость активов будет полностью отнесена на себестоимость продукции. Еще одна проблема заключается в определении прибыли от реализации активов по ходу или после их полного учетного обесценения. [c.162]
Наконец, распыление контроля и разбавление доходов имеет большое значение при учете конвертируемости — свойства, заложенного в основу некоторых привилегированных акций и облигаций. Эта оговорка позволяет конвертировать эти ценные бумаги в обыкновенные акции при определенных ценовых п временных условиях. В результате подобные инструменты можно считать гибридными ценными бумагами, поскольку они представляют собой отложенный выпуск обыкновенных акций по цене выше их рыночной стоимости на момент эмиссии облигаций или привилегированных акций. В предыдущих главах мы упоминали это свойство в связи с его влиянием на финансовые соотношения, особенно подробно рассматривая его при обсуждении понятия разбавления доходов на акцию. В этой главе нам придется снова обратиться к данной теме. [c.359]
Вторая модель - модель, "управляемая ценой", обсуждаемая в данной главе, также основана на взаимодействии двух разных и взаимодополняющих друг с другом групп трейдеров. Первая группа шумовых трейдеров своим коллективным поведением приводит к росту волатильность цен по ускоряющейся, но стохастической спирали, обеспечивая, тем самым, возникновение ценовых пузырей. Рациональные инвесторы, понимая, что пузырь не подкреплен фактами, оценивают существование связанного с ним риска краха или серьезной коррекции, которая может привести цену назад к фундаментальной стоимости. Это поведение, воплощенное в условии отсутствия арбитража, приводит к следующим последствиям аномально взмывающие ввысь цены подразумевают растущую угрозу краха, определяемая как реальная возможность реализации такого сценария уже на следующий день с некоторой вероятностью. Растущий риск краха -неизбежная темная сторона рыночных доходов. Повторимся еще раз, крахи - это стохастические явления, оцениваемые количественно их коэффициентом риска, который отклоняется от нормального значения по мфе роста рьшочнои стоимости. В данной модели долгосрочное стационарное поведение рынка состоит из ряда временных интервалов, описываемых случайным блужданием, перемежающихся с интфвалами пузырей, которые заканчиваются крахами, возвращающими рынок ближе к фундаментальным оценкам, подобно тому, как резвящийся щенок, бегущий на поводке со своей хозяйкой, получает тычки, которые встряхивают его каждый раз, когда он полностью натягивает поводок. Замечательным свойством данной модели является то, что крах никогда не наступает при условии, что цены остаются в разумных пределах. Это происходит в силу того факта, что коэффициент риска краха является сильно нелинейной функцией ценового уровня, которая работает подобно усилителю. Вероятность краха, таким образом, очень низка при незначительных колебаниях цены от фундаментальной стоимости, но она все больше растет по мере роста цены. Даже если рыночная цена взмывает ввфх, всегда остается возможность, что она вернется к исходному положению мягко, без краха. Данный сценарий, однако, становится все менее и менее вфоятным, по мфе роста цены. [c.155]
Смотреть страницы где упоминается термин Некоторые свойства временной стоимости
: [c.228]Смотреть главы в:
Опционы полный курс для профессионалов -> Некоторые свойства временной стоимости