Межбанковские кредиты и депозиты играют исключительно важную роль в регулировании ликвидности коммерческих банков. Рынок межбанковских кредитов (МБК) и депозитов в зависимости от национальной принадлежности участников делится на две составляющие внутренний рынок, на котором в качестве продавцов средств выступают отечественные банки, и международный рынок, на котором в качестве продавцов выступают иностранные кредитные институты. [c.409]
Финансовый рынок включает денежный рынок и рынок капиталов (рис. 24.1). Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок обычно подразделяется на учетный, межбанковский и валютный рынки, а также рынок деривативов. [c.493]
Денежный рынок — рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года), включающий учетный, межбанковский и валютный рынки [c.872]
В России с 1994 г. действуют отечественные ставки (индикаторы) межбанковского кредитного рынка [c.226]
На межбанковском кредитном рынке уверенно преобладают кредиты на срок от одного до семи дней. Размер процентной ставки по межбанковским кредитам определяется в кредитном договоре и зависит от рыночной процентной ставки, срока кредита, вида межбанковского кредита, валюты. [c.109]
Состояние межбанковского кредитного рынка России в последние годы неустойчиво. Некоторое стабилизирующее действие на межбанковский кредитный рынок в свое время оказал переход системы межбанковских расчетов от платежей через корреспондентские счета к межбанковскому клирингу. [c.109]
Межбанковский кредитный рынок с точки зрения Центрального банка является той сферой, воздействие на которую оказывает наиболее быструю и адекватную реакцию экономических агентов и которая является передаточным звеном регулирующих мер Центрального банка всей кредитной сфере и экономике в целом. [c.110]
В условиях рынка информация о деятельности банка имеет особенно большое значение. По оценкам российских банкиров, кризис доверия, произошедший в августе 1995 г. на межбанковском кредитном рынке, был связан и с тем, что весьма поверхностная и зачастую недостоверная информация в печати дезинформировала кредитные учреждения, вуалировала и искажала истинное положение дел. Банки продолжали давать деньги друг другу в долг не на основе подлинного анализа дел у заемщика, а чаще всего из дружеского расположения, что в конечном счете и привело к замыканию сети . Невозврат межбанковского кредита в банках, потерявших способность выполнять свои обязательства, привел к сбою в работе всей сети. Система межбанковского кредита в московском регионе развалилась в считанные дни. [c.153]
В России организаторами рынка межбанковских кредитов выступили в 1991 г. Московская международная и Московская центральная фондовые биржи, которые первыми организовали кредитные аукционы. В настоящее время на рынке МБК можно получить как долгосрочные ресурсы (до нескольких лет), так и краткосрочные, в основном короткие деньги — от 1 дня (кредиты овернайт) до двух недель. Реже банки предоставляют друг другу внутридневные кредиты. [c.297]
Банк России разрабатывает методику определения основных показателей межбанковского кредитного рынка и организует расчет этих показателей. Все показатели процентных ставок МБК рассчитываются по срокам в 1, 3, 7, 14, 21, 30, 60 и 90 дней, 6 месяцев и ежедневно публикуются. [c.503]
Разовые межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным или депозитным договором, а постоянное сотрудничество на рынке межбанковского кредита — генеральным соглашением. [c.506]
Межбанковский кредит может быть предоставлен без обеспечения. Однако в большей части договоров по межбанковскому кредиту фиксируется обязательство предоставить определенное обеспечение в соответствии с кредитной политикой и решением кредитного комитета. Это относится к корреспондентским соглашениям, предусматривающим открытие счетов банками друг у друга, соглашениям об овердрафтах по счету, генеральным соглашениям о сотрудничестве на рынке межбанковского кредита, хотя все эти соглашения по своей сути являются соглашениями о межбанковских кредитных отношениях. [c.506]
Активным участником рынка межбанковских кредитов выступает Банк России как кредитор в последней инстанции — банк банков. Кредиты Банка России — одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования. [c.517]
Генеральное соглашение о сотрудничестве на рынке межбанковских кредитов означает только намерение о предоставлении друг другу межбанковского кредита на взаимовыгодной основе и технику этого предоставления. В российской практике это всегда бланковые кредиты. Кредитный договор должен пред-усматривать [c.42]
В условиях экономического кризиса и кризиса банковской системы рынок межбанковских кредитов значительно сократился. Кредитные операции на [c.169]
Но можно поступить и по-другому, получив у банка-партнера определенную ссуду. В России сегодня широко распространены ссуды на межбанковском кредитном рынке. В этом случае никакой купли-продажи не происходит, хотя ценные бумаги могут браться в качестве залога. Можно получить кредит и у Центрального банка — государственного органа, регулирующего кредитный рынок (например, в августе 1995 г., когда из-за невозврата ссуд, полученных на межбанковском [c.130]
Основой финансового рынка будет кредитный рынок, включающий отношения между банками, предприятиями и населением, а также межбанковский и коммерческий кредит (включая вексельное обращение). Надзор за кредитным рынком осуществляет Госбанк каждой республики в рамках общей политики Резервной системы СССР. [c.92]
Сравнительно быстро можно сформировать межбанковский кредитно-денежный рынок. Рынок ценных бумаг будет развиваться медленнее в зависимости от успеха приватизации. При этом нужно до начала реформы договориться между республиками о свободе перелива денежных ресурсов н торговли ценными бумагами, а также о координации деятельности регулирующих органов. [c.92]
По этой же причине ставки по кредитам не могут быть выше установленных центральным банком, поскольку в этом случае при необходимости взять кредит можно обратиться в ЦБ и совершить сделку на его условиях, если другие участники межбанковского кредитного рынка хотят за кредит слишком много. [c.231]
Как и любой кредит, брокерский кредит, предоставленный в виде денежных средств или ценных бумаг, несет в себе риск невозврата. Такое вполне может случиться, если бумаги, купленные на заемные деньги, обесценятся и клиент, продав их с убытком, не сможет расплатиться с брокером. Разумеется, брокеры страхуют себя от подобных случаев, ограничивая величину кредита определенной суммой, соотнося ее с собственными средствами клиента и следя за выполнением определенного соотношения, называемого уровнем маржи. Тем не менее полностью риск к нулю сведен быть не может. За предоставление подобного рода кредитов брокеры берут дополнительное вознаграждение. У зарубежных брокеров это вознаграждение так и называется — проценты по брокерскому кредиту и примерно соответствует ставке процента на межбанковском кредитном рынке. У российских брокеров эта плата заложена в виде дополнительных комиссий при переносе позиции, образованной на заемные деньги, через ночь . Для клиента большой разницы в этом нет, так как ставки таких дополнительных комиссий в пересчете на год примерно соответствуют кредитной ставке в процентах годовых на денежном рынке. [c.62]
Рынок межбанковский — часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размешаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткий срок. [c.158]
В 1994-1995 гг. темпы роста числа появления новых банков существенно снизились, особенно после того, как в августе 1995 г. произошел крах на российском рынке межбанковских кредитов. После этого события среди действующих кредитных институтов образовался значительный слой банков, функционирующих в режиме медленного полураспада, характеризующегося мизерными оборотами, убыточностью операций, большой просроченной задолженностью. [c.301]
ПЕРЕУЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ -межбанковские кредитные операции, основанные на переучете коммерческих векселей. Банк может переучитывать векселя в другом банке, который выплачивает ему сумму векселя за вычетом дисконта, рассчитанного на основе рыночной процентной ставки. Частные банки могут также переучитывать коммерческие векселя в центральном банке как средство регулирования рынка ссудных капиталов. В качестве дисконта в этом случае используется переучетная ставка центрального банка. [c.526]
РЫНОК ЕВРОДОЛЛАРОВ -общеевропейский рынок долларов США, отличающийся высокой мобильностью и оперативностью состоит из нескольких сотен банков-посредников, находящихся в наиболее крупных финансовых центрах Европы. На нем преобладают межбанковские кредитные и депозитные операции с долларами США. Преимуществом для владельцев капиталов является более высокая доходность вложений средств на этом рынке по сравнению с рядом национальных-денежных рынков. [c.648]
Валютные биржи тесно связаны с другими секторами валютного рынка. Особенно четко прослеживается связь между биржевым валютным рынком и межбанковским валютным рынком, что видно по масштабам совершаемых операций и по текущим котировкам доллара. Соотношение размеров операций этих секторов валютного рынка определяется периодами стабильности и нестабильности на рынке. В условиях нестабильности происходит перелив рублевых ресурсов с межбанковского кредитного рынка на биржевой, повышая спрос на валюту. При относительной стабильности валютного рьшка увеличиваются операции на рынке межбанковских кредитов и повышается роль внебиржевого валютного рынка. Это особенно ярко проявилось в 1994 - 1995 гг., а также в 1998 г. [c.145]
Помимо банковских учреждений в кредитную систему входят также специальные финансово-кредитные институты. К таким институтам относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, инвестиционные фонды, ломбарды и другие учреждения. Они аккумулируют средства населения и юридических лиц, осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции. [c.287]
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК (money market) -рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь Д.р. подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынки. [c.83]
ЕВРОРЫНОК (евровалютный рынок), международный кредитный рынок, операции на котором осуществляются в евровалютах. Включает евроденежный рынок (краткосрочные межбанковские депозиты), рынок банковских еврокредитов на срок от 2 до 10 лет и рынок ценных бумаг. Среди последних можно выделить еврооблигации евродолларовые депозитные сертификаты, свидетельствующие о том, что их владелец имеет срочный вклад в банке, занимающемся международными операциями краткосрочные еврокоммерческие векселя (1—6 месяцев), которые почти автоматически возобновляются по истечении своего срока, и др. [c.81]
Начало торговли кредитными ресурсами в России относится к 1991 г., когда Московская международная и Московская центральная фондовые биржи начали проводить кредитные аукционы. Дальнейшее развитие рынка межбанковских кредитов было связано с созданием Межбанковского финансового дома и межбанковского объединения Оргбанк , на площадках которых также преобладала аукционная форма проведения торгов. Они проходили один раз в неделю, что в условиях быстро меняющейся конъюнктуры рынка создавало определенные сложности для банковских участников. Для решения этих проблем стали использоваться кредитные магазины, через которые стало возможным ежедневно выставлять заявки на покупку и продажу ресурсов и оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка. [c.502]
В современных условиях сделки на рынке межбанковских кредитов заключаются в основном через систему Рейтерс-Ди-линг , а также по телефону, телефаксу, телексу. В зависимости от сроков используются стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок. [c.515]
Указанные выше ставки межбанковского кредитного рынка рассчитываются Банком России на основе данных представляемых банками форм финансовой отчетности. Объявленные ставки МИБОР и МИБИД исчисляются как среднее арифметическое от заявленных ставок группы крупнейших банков, определяемой Комитетом по денежно-кредитной политике Банка России. Средняя фактическая ставка МИАКР определяется как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов по каждому сроку. [c.587]
Так как рассматриваемые нами позиции открыты на условиях spot, то деньги на счет поступят только на второй рабочий день и поэтому, строго говоря, клиент, купив 100 000 единиц валюты В1 за валюту В2 первого числа, в течение двух дней (до даты валютирования, когда должно произойти физическое перемещение валюты со счета и на счет клиента) может пользоваться уже не принадлежащим ему количеством валюты В2, эквивалентным 100 000 единиц валюты В1. Еще раз заметим, что валюту В2 клиент должен отдать в обмен на валюту В1, но сделает это он только на второй рабочий день. В реальности, если позиция не была закрыта в тот же день, когда она была открыта, то клиент может разместить имеющееся у него количество уже не принадлежащей ему валюты В2 на межбанковском кредитном рынке. [c.41]
Приведенная формула не совсем соответствует реальности, но хорошо проясняет природу сделок swap. Также размер свопов, как следует из формулы, зависит от ставки однодневного кредитования на межбанковском рынке и ситуации с наличием той или иной валюты у контрагентов, которая меняется каждый день, соответственно свопы тоже должны меняться каждый день. Также получение и выдача кредитов происходит под разные проценты, т. е. у цены кредита тоже есть понятия bid и ask. Наличие двух цен на кредит обусловлено тем очевидным фактом, что в условиях межбанковского рынка краткосрочных заимствований не имеет экономического смысла брать и давать кредиты по одной цене. Это также может влиять на величину гвопа. В реальности принципалы, работающие с клиентами, обычно используют фиксированное значение свопов, которое меняется довольно редко- как правило, когда центральный банк соответствующей страны изменяет свою ставку рефинансирования, что сильно отражается и на ставках по однодневным кредитам на межбанковском кредитном рынке. Величину свопов иногда также называют платой за кредит, предоставляемый принципалом клиенту, что неверно, или roll-over (перекатывание), что более точно соответствует характеру явления. [c.43]
Особое место на валютном рынке занимают мощные транснациональные банки (ТНБ). Региональные банки регулярно котируют валюты, применяемые для валютных сделок в данном регионе, а национальные банки котируют валюту местного значения. На долю коммерческих банков, в которых держат счета другие участники рынка, приходится основная масса валютных операций. Банки не только удовлетворяют заявки своих клиентов, но и самостоятельно, за свой счет осуществляют валютные операции. И валютный рынок в конечном итоге выступает в качестве рынка межбанковских сделок. Укрепляют свои позиции банки, большое внимание уделяющие не только валютным сделкам, но и операциям с ценными бумагами. Снизилась роль кредитных институтов, которые в основном специализировались на проведении сделок на валютных рынках. На мировых валютных рынках ведущие позиции занимают Дойче банк , Чейз Манхэттэн бэнк , Барклэйз бэнк и другие мощные международные банки. Крупные бани применяют самые современные в мире методы финансового анализа и выступают в качестве инициаторов многих нововведений на валютных рынках. [c.12]
В июле 1994 г. на совещании с участием представителей Центрального банка России, коммерческих банков и информационно-аналитических агентств были утверждены отечественные аналоги индикаторов межбанковского кредитного рынка. Таковыми являются ставки MIBOR, MIBID и MIA R. [c.388]