Гораздо удобнее совершать конверсионные сделки против страхового покрытия с использованием неттинга при конечных расчетах. Например, если банки ААА и ВВВ практикуют в расчетах неттинг, то сумма залога в 5 млн. долларов позволяет банку ВВВ неоднократно открывать и закрывать позицию в пределах 5 млн. долларов с банком ААА [c.94]
Применение неттинга связано, с одной стороны, с ускорением и удешевлением расчетов, но с другой — с увеличением системного риска. Риск возникает в случае, когда одна или несколько сделок оказываются сорванными (из-за ошибки или вследствие просчета брокера, например, продавшего больше [c.40]
Риски, связанные с особенностями системы (в данном случае клиринга), называются системными рисками, ибо порождены самой системой. Для того, чтобы управлять ими, нужно предпринимать специальные меры, как организационные, так и технологические. Поэтому системы неттинга вводятся только при больших оборотах, там, где применение указанных мер оказывается все же дешевле, чем разбирательство с ошибками. С низколиквидными бумагами они вообще не применяются. [c.41]
| Рис. 1-3. Процесс проведения клиринга методом неттинга |  |
БИРЖЕВОЙ КЛИРИНГ - процедура, выполняемая специализированным подразделением биржи или специализированной организацией (клиринговой или расчетной палатой), которая позволяет установить, кто, что, кому должен по результатам заключенных биржевых сделок и когда эти обязательства должны быть выполнены. Б.к. практикуется при большом объеме сделок, заключаемых биржевыми посредниками, которые в ходе торгов на бирже выступают одновременно и как продавцы, и как покупатели. Процедура включает несколько этапов а) сверку параметров сделок б) их регистрацию в) расчет взаимных обязательств и требований — установление позиции каждого участника сделок (неттинг) г) урегулирование позиций д) исполнение сделок. [c.38]
Неттинг может быть внедрен совместными усилиями дочерних предприятий или централизованной группой управления денежными средствами. Эта схема оптимизирует денежные потоки, снижая административные расходы и затраты на обмен валюты при сделках. Рассмотрим транснациональную нефтяную корпорацию, имеющую два расположенных в разных странах филиала. При покупке одним дочерним предприятием товаров у другого для осуществления платежа потребуется иностранная валюта и наоборот. Оба филиала смогут избежать затрат на сделку, связанных с конвертированием валюты, или, по крайней мере, сократить их до минимума, произведя взаимозачеты. Это означает, что они должны учесть все свои взаимные сделки за отчетный период и произвести единственный чистый платеж. [c.235]
Текущий кредитный риск представляет собой сумму стоимости замещения по сделкам, включенным в двусторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения), и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения. [c.220]
Назовите два способа урегулирования позиций при неттинге. [c.273]
Для текущих конверсионных операций типа доллар/рубль, в связи с тем, что они проводятся расчетами завтра и сегодня подтверждение неттинга происходит после окончания сделок расчетами today , то есть приблизительно после 14-00 по московскому времени. [c.87]
Платежные поручения посылаются в банк-корреспондент посредством телексной связи, либо через систему SWIFT (формат МТ202) после получения подтверждения по сделке от контрагента. Для сделок с контрагентами, с которыми используется неттинг, платеж осуществляется не по каждой сделке, а на чистый результат по взаимозачету. [c.99]
Рассмотрим сообщения, отсылаемые контрагентами на примере конверсионной сделки между банком Форекс , Москва и Bank Austria, London (текст сделки приведен в гл. 4). Предположим, что контрагенты не используют неттинг. [c.101]
Неттинг (netting). Процесс анализа всех кассовых поступлений и выплат для определения чистой суммы, которую должен выплачивать в местной валюте один филиал фирмы другому. Неттинг используется зарубежными отделениями компаний для минимизации возможных рисков при колебаниях обменного курса. [c.376]
V. Система с многосторонним неттингом должна как минимум быть способна обеспечить своевременное завершение ежедневных расчетов в случае неплатежеспособности участника с наибольшим индивидуальным расчетным обязательством1. [c.348]
На основании двустороннего соглашения банки могут проводить расчеты по МБК с использованием зачета (неттинга) взаимных однородных требований, возникающих по сделкам на одинаковую дату валютирования. Тогда расчеты осуществляются только по сальдо встречных требований на основании подтверждений всех условий по нетгингу. [c.516]
Процедура многостороннего взаимозачета на этапе клиринга назМва-ется в зарубежной литературе неттингом. [c.264]
Сделки, заключенные на ММВБ по ГКО между дилерами-участниками, минуют этап сверки, т.е. признаются зафиксированными. По окончании торгов вычисляется чистое сальдо расчетов и поставок для каждрго участника с применением неттинга. Денежные переводы и поставка ценных бумаг производятся в расчетной системе ММВБ и депозитарии ММВБ по счетам участников. Сделки исполняются и в расчетной сисЬте-ме, и в депозитарии методом новейшн против самой биржи, так что деньги (ценные бумаги) списываются со счетов должников на внутренний промежуточный счет ММВБ, а затем с этого промежуточного счрта переводятся в пользу кредиторов. [c.272]
Смотреть страницы где упоминается термин Неттинг
: [c.99] [c.99] [c.93] [c.94] [c.103] [c.40] [c.40] [c.34] [c.34] [c.34] [c.34] [c.31] [c.117] [c.25] [c.27] [c.41] [c.113] [c.113] [c.113] [c.113] [c.123] [c.353] [c.120] [c.173] [c.173] [c.174] [c.177] [c.177] [c.417] [c.418] [c.418] [c.235] [c.405]Смотреть главы в:
Большая экономическая энциклопедия (2007) -- [ c.412 ]
Опционы полный курс для профессионалов (2003) -- [ c.283 , c.298 , c.308 ]