Многосторонние клиринговые расчеты — 53 [c.672]
С 1976 г. во Фритауне (Сьерра-Леоне) функционирует Западноафриканская клиринговая палата — первый в Африке институт многосторонних клиринговых расчетов на субрегиональной основе. Палата создана по инициативе Ассоциации африканских центральных банков. Ее участниками являются 9 центральных банков, представ- [c.231]
Главными целями Европейского платежного союза (ЕПС) официально являлась отмена торговых и валютных ограничений для расширения взаимной торговли стран- участниц и введение всеобщей обратимости валют. Союз был образован по инициативе Соединенных Штатов Америки, заинтересованных в развитии многосторонних клиринговых расчетов и обратимости валют капиталистических стран в доллары, что облегчало им экономическую экспансию за границей. Зачеты в Едином платежном союзе (ЕПС) осуществлялись ежемесячно в расчетных единицах, приравненных по золотому содержанию к доллару, а еще эти зачеты осуществлялись Банком международных расчетов. В расчеты со странами, возглавлявшими валютные зоны, включались также расчеты с их членами. Банк выводил пассивное или активное сальдо расчетов каждой страны со всеми другими участниками, которое подлежало урегулированию с Европейским платежным союзом (ЕПС). При пассивном сальдо часть его взыскивалась с должников в золоте или в долларах США, а остальное погашалось кредитом Европейского платежного союза (ЕПС). Страны с активным сальдо в свою очередь, кредитовали Европейский платежный союз (ЕПС). [c.216]
Исторически элементы единой Европейской валютной системы начали формироваться в конце 1940-х — начале 1950-х гг. текущего столетия в форме многосторонних соглашений о валютных компенсациях, а в 1950 г. — создания Европейского платежного союза для осуществления многосторонних клиринговых расчетов. В 1958 г. было создано Европейское экономическое со-общество (ЕЭС), в котором предусматривалась координация валютной по-литики стран-участниц. Для этого был создан консультационный орган - Валютный комитет. [c.302]
Клиринговые и платежные союзы в развивающихся странах. Новым явлением стали преференциальные многосторонние взаимные расчеты развивающихся стран в рамках их региональных экономических и валютных группировок. Характерные черты их взаимных международных расчетов следующие [c.236]
Многосторонние расчеты в переходных рублях. Они осуществлялись на основании межправительственного Соглашения стран — членов Совета Экономической Взаимопомощи (1963— 1990 гг.) с использованием коллективной валюты. Этой системе предшествовали двухсторонние валютные клиринги. Расчеты между двумя странами осуществлялись путем взаимного зачета встречных требований и обязательств с погашением сальдо товарными поставками. До 1950 г. в качестве валюты клиринга использовались разные валюты, преимущественно доллар США, после 1950 г. — советский рубль. Двухсторонние валютные клиринги имели ряд недостатков. Во-первых, расширение взаимного товарооборота лимитировалось объемом экспорта страны с наименьшим экспортным потенциалом. Во-вторых, сфера использования остатка средств на клиринговом счете была ограничена (только для оплаты встречных поставок товаров из страны — партнера по клирингу). В-третьих, было исключено выравнивание сальдо клиринговых расчетов за счет внешнеэкономических сделок с третьими странами. [c.239]
Клиринговые соглашения — это межправительственные соглашения о взаимном зачете встречных торговых требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Обычно такие соглашения используются в международной торговле странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты. -Клиринговые расчеты бывают двухсторонними и многосторонними. [c.186]
Европейское валютное соглашение ставило задачи способствовать развитию международных экономических связей за счет расширения многосторонних расчетов, либерализации торговли и движения капиталов. Соглашением стимулировалось преимущественное использование для расчетов между его членами открытого валютного рынка, а не механизма многосторонних клиринговых зачетов. [c.216]
Многосторонний валютный клиринг. Этот клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением. Впервые в истории подобный клиринг в форме Европейского платежного союза функционировал с июня 1950 г. по декабрь 1958 г. В нем участвовали 17 стран Западной Европы. Многосторонний клиринг был создан по инициативе и при поддержке США, которые использовали его для преодоления валютных барьеров, препятствовавших внедрению американского капитала, для распределения помощи по плану Маршалла и вторжения доллара в международные расчеты Западной Европы. За счет средств по плану Маршалла были профинансированы основной капитал ЕПС (350 млн долл.) и дефицит платежных балансов ряда стран (189 млн долл.). С июня 1950 г. по июль 1954 г. США внесли [c.232]
В Экономическом сообществе государств Западной Африки в июле 1976 г. вместо двухсторонних клиринговых соглашений образован многосторонний клиринг в составе центральных банков ряда стран Африки. Валютой клиринга является западноафриканская счетная единица, приравненная к СДР. Страны — участницы клиринга обязались поддерживать твердое соотношение между национальными валютами и этой региональной международной счетной валютной единицей. Через Западноафриканскую клиринговую палату осуществляются почти все расчеты по текущим операциям платежного баланса. Погашение сальдо взаимных расчетов осуществляется ежемесячно любой конвертируемой валютой по соглашению стран, в основном долларами, фунтами стерлингов, французскими франками. Многосторонний клиринг стран Западной Африки обеспечивает экономию иностранной валюты благодаря оплате импорта из стран региона национальными валютами и за счет уменьшения курсовых потерь при обмене валют. [c.238]
Сотрудничество развивающихся стран в сфере многосторонних расчетов находится на начальной стадии. Клиринговые и платежные союзы ослабляют зависимость молодых государств от ино- [c.238]
Необходима ориентация финансовой и денежно-кредитной политики России на ее геополитические интересы, а они находятся прежде всего в пределах стран СНГ. Ориентация государств СНГ на использование во взаимных расчетах доллара США, привлечение крупных внешних займов, существенно увеличивающих нагрузки на бюджеты, вызывают сложности при погашении задолженности и обеспечении сбалансированности платежных балансов. Наиболее высокую дебиторскую задолженность перед Россией на сегодняшний день имеют Украина, Казахстан и Узбекистан. Она не может быть урегулирована только кредиторской задолженностью. Требуется проведение многостороннего клиринга. Для этого следует создать клиринговую систему и выработать подходы к внедрению новой расчетно-платеж-ной денежной единицы стран СНГ. Позитивные шаги в этом направлении предпринимаются Россией и Белоруссией. [c.54]
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - соглашения между странами о взаимных расчетах, заключавшиеся в условиях необратимости национальных валют или со страной с необратимой валю-. той. В соответствии с К.с. производился взаимный зачет платежей по торговле товарами и услугами и определялся порядок покрытия дефицита во взаимной торговле. В 50-е гг. К.с. действовали в отношениях СССР и других социалистических стран со странами Запада, позднее с развивающимися странами, а также между самими странами — чле- нами Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) до введения многосторонних расчетов в переводных рублях. Большинство К.с. заключается на двусторонней основе. Но некоторые соглашения носили международный характер и были направлены на введение многостороннего клиринга (например, Европейский платежный союз). [c.154]
Помимо расчетов по двусторонним клирингам, допускаются по соглашению заинтересованных сторон многосторонние зачеты сальдо, образующихся на двусторонних клиринговых счетах. Расчеты по П. с. СССР с капиталистич. странами осуществляются в иностранных валютах, за исключением Финляндии, расчеты с к-рой производятся в рублях. [c.205]
В П. б. социалистич. стран поступления и платежи подразделяются по группам валют (обратимые и необратимые), по каждой необратимой валюте и по отдельным странам, с к-рыми имеются клиринговые или платежные соглашения. Введение системы многосторонние расчетов в переводных рублях между странами СЭВ еще больше повышает роль П. б. и способствует дальнейшему развитию международного социалистич. разделения труда, специализации и кооперированию произ-ва. При многосторонних расчетах отпадет необходимость балансирования поступлений и платежей между двумя странами и обеспечивается сбалансирование П. б. каждой страны со всеми др. странами — участницами системы многосторонних расчетов. [c.207]
Расчеты на основе К. делятся на несколько видов они могут быть двухсторонними, трехсторонними и многосторонними. Наибольшее распространение получили двухсторонние расчеты. В соглашениях о клиринговых рас- [c.528]
КЛИРИНГОВЫЕ СЧЕТА —счета, открываемые банком одной страны банкам др. стран для расчетов по взаимно поставляемым товарам и оказываемым услугам на основе клиринговых соглашений. В практике СССР различаются 3 вида К. с. односторонние, когда счета открываются только в Госбанке или Внешторгбанке СССР двусторонние, когда счета открываются в Госбанке (Внешторгбанке) и в центральном банке страны, заключившей клиринговое соглашение многосторонние, когда участниками клирингового соглашения являются несколько стран и К. с. ведутся в Госбанке (Внешторгбанке) и в центральных банках этих стран. Счета, открытые на имя центральных банков капиталистич. стран, выражены, как правило, в иностранной валюте соответствующей страны. Сальдо по этим сче- [c.529]
Валютное регулирование. Государственному банку СССР (а также по его поручению Банку для внешней торговли СССР) предоставлено исключительное право на совершение операций с валютными ценностями. Вывоз наличной советской валюты (банкнот, казначейских билетов и разменной монеты) за границу, а также ее ввоз из-за границы запрещены (за исключением ограниченных сумм при поездках советских граждан за границу и при поездках в СССР граждан социалистических стран). Граждане стран — членов СЭВ при взаимных поездках имеют право обменивать свою национальную валюту на валюту страны пребывания в пределах согласованных сумм (с большинством этих стран с 1 января 1973 г. в пределах суммы, эквивалентной 30 руб.). Вывоз и пересылка из СССР за границу, а также ввоз и пересылка из-за границы платежных документов (чеков, переводов, векселей, аккредитивов и т. п.), выписанных в валюте СССР, могут производиться в порядке, устанавливаемом Министерством финансов СССР. Вывоз, пересылка и перевод за границу иностранной валюты и валютных ценностей регулируются постановлениями правительства и инструкциями Министерства финансов СССР и Государственного банка СССР. Ввоз, пересылка и перевод валютных ценностей из-за границы в СССР допускаются без разрешения Министерства финансов СССР, кроме отдельных видов ценностей, ввоз которых может быть запрещен специальными постановлениями. С 1963 г. СССР является членом Международного банка экономического сотрудничества (см.) и осуществляет через этот банк на многосторонней основе в переводных рублях все расчеты по внешнеторговым и другим операциям со странами — членами СЭВ. Взаимные расчеты СССР по операциям неторгового характера с социалистическими странами производятся в национальных валютах в соответствии с многосторонним соглашением (с Республикой Куба — по двустороннему соглашению) о порядке расчетов и ведения счетов по неторговым платежам. Внешнеторговые расчеты с КНДР и Финляндией осуществляются в рублях по двусторонним клиринговым соглашениям. Валютные расчеты СССР с прочими странами производятся в иностранных валютах непосредственно или по клиринговым соглашениям. [c.7]
При одном варианте центральный банк получает от биржевого клирингового центра пакет расчетных документов (например, платежных поручений — в бумажной или электронной форме), которые он исполняет, дебетуя и кредитуя корреспондентские счета банков — участников расчетов. Итоговые отчетные документы о проведенных расчетах передаются центральным банком коммерческим банкам — участникам расчетов и биржевому клиринговому центру для последующей выверки. Сторонами в проведенных расчетах могут быть как сами коммерческие банки-участники, так и клиринговые центры — в зависимости от применяемого способа многостороннего зачета взаимных требований. Сам центральный банк при этом стороной в расчетах не является. [c.284]
Клиринговые (расчетные) палаты или центры представляют собой НКО, специализирующиеся на двусторонних или многосторонних взаимозачетах (централизованных расчетах взаимных обязательств и безналичных платежах) для банков. Они могут возникать и на основе неформального соглашения между большим или меньшим числом банков, связанных корреспондентскими отношениями. Однако для полноценной работы они должны быть легализованы и получить лицензии от Центрального банка РФ. [c.346]
Сотрудничество развивающихся стран в сфере многосторонних расчетов находится на начальной стадии. Клиринговые и платежные союзы ослабляют зависимость молодых государств от иностранного капитала, помогают им на коллективной основе преодолевать трудности развития и отчасти решают валютно-эконо-мические проблемы. [c.243]
Особую роль играет Банк международных расчетов (БМР), который, с одной стороны, можно рассматривать как орган, вспомогательный для МВФ и ГВБ, а с другой стороны, выполняющий функции, нетипичные для других международных публичных финансовых организаций (МПФО), основной из которых является создание и поддержание системы многосторонних клиринговых расчетов. [c.532]
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД (МВФ) — начал свою деятельность в 1947 г. в соответствии с Бреттон-Вудсским соглашением 1944 г. Цель его деятельности — поддержание и стабилизация валютных курсов, создание условий для осуществления многосторонних клиринговых расчетов и устранение необоснованных ограничений в международной торговле. МВФ обладает правом авансировать денежные средства странам, испытывающим трудности с регулированием платежного баланса. Срок погашения таких авансов составляет несколько лет. Фонд также предоставляет странам кредитные гарантии, т.е. обязуется предоставить кредиты в случае необходимости. [c.144]
КЛИРИНГ [ learing] — в банковском деле система безналичных расчетов за товары иуслуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Используется банками в целях уменьшения потребности в средствах и упрощения обмена платежами. Взаимозачет может быть двусторонним (между двумя банками) и многосторонним. В системах, охватывающих подобными взаимными расчетами множество банков, создаются местные, региональные и национальные клиринговые палаты, в том числе автоматизированные. [c.145]
Другой вариант, напротив, предполагает прямое участие центрального банка в расчетах в качестве одной из сторон. Этот вариант может применяться тогда, когда клиринговая организация производит многосторонний взаимозачет требований и обязательств участников. В данной модели урегулирование позиций участников осуществляется не против клиринговой организации, а против центрального банка. Таким образом, применение метода новэйшн организуется с участием центрального банка. Центральный банк, получая от клиринговой организации данные о позициях участников, подлежащих урегулированию, списывает средства с должников в [c.284]
L = система переводов денежных средств по крупным суммам, R = система розничных платежей. 2 В = банк(и) СВ = центральный банк(и) РА = платежная ассоциация 3 М = ручная АСН = автоматизированная клиринговая палата (оффлайн) RTT = передача в реальном времени. 4 N = многосторонний неттинг BN = двусторонний неттинг RTGS = валовый расчет в реальном времени GS = другой валовый расчет 5 О = открытое членство (любой банк может подать заявку) RM = ограниченное членство (согласно критериям). 6 Степень централизации С = централизованная (один процессинговый центр, в котором обрабатываются все инструкции по расчету и осуществляются расчеты по счетам D = децентрализованная (наличие бол ее, чем одного такого процессингового центра).7 Тарифы, взимаемые с участников F = полная стоимость (включая инвестиции) V= переменная стоимость S= символическая стоимость (ниже перемен ной) N = без стоимости (раоодов). 8 Конвертировано по среднегодовым обменным курсам. [c.71]
Другой группой проблем в совершенстовании инфраструктуры фондового рынка является, неэффективная система клиринга, а также отсутствие гарантийных фондов клиринговых организаций, законодательное определение статуса счетов клиринговой организации, как при осуществлении централизованного клиринга, так и при многостороннем клиринге, унификация системы учета обязательств, формирование единых требований к расчетным организациям, осуществляющим денежные расчеты по итогам сделок, а также меры направленные на повышение надежности клиринговой деятельности. [c.264]