Становление в России эффективной рыночной экономики невоз- можно без развития финансового рынка, составной частью которого выступает валютный рынок. С развитием внешнеэкономических связей круг участников валютного рынка постоянно расширяется. Особая роль среди участников валютного рынка принадлежит коммерческим банкам. По поручению своих клиентов они осуществляют международные расчеты и связанные с ними валютные операции на международных рынках, выполняют функции по валютного регулированию и валютному контролю,, выступают проводниками валютной политики государства, наконец они сами за свой счет активно работают на внутреннем и международном валютных рынках с целью получения прибыли, используя богатый арсенал валютных инструментов. [c.68]
Тема 2. Принципы валютного регулирования. [c.69]
Сущность валютного регулирования. Валютная политика и ее обоснование. Виды и уровни валютной политики. Формы валютной политики. [c.69]
Рыночное валютное регулирование и основные меры регулирования валютных отношений. Сущность дисконтной и девизной политики, диверсификация валютных резервов, девальвации и ревальвации валюты, двойного валютного рынка. [c.69]
Законодательные основы валютного регулирования. Закон РФ О валютном регулировании и валютном контроле и его основные положения. Резиденты и нерезиденты на валютном рынке РФ. Понятие валюта и ее классификация. Иностранная валюта и валютные ценности. [c.70]
Валютный рынок и валютное регулирование. Под ред. Красновой Н.В. - М. 1996 г. [c.72]
Платежный баланс и его макроэкономическое значение. Счета операций. Баланс движения капиталов и внешний долг. Официальные резервы. Валюта, валютные курсы и системы. Валютное регулирование. [c.122]
Цель изучения дисциплины Учет, анализ и аудит ВЭД познакомить студентов с основами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, порядком регулирования внешнеэкономической деятельности в целом и внешнеторговой в частности порядком отражения в бухгалтерском учете имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте и хозяйственных операций, возникающих в связи с внешнеэкономической деятельностью предприятий методами анализа и аудита внешнеторговой деятельности предприятий. [c.457]
Система валютного регулирования и валютного контроля в РФ. [c.458]
Валютные отношения и причины обусловившие их развитие. Валютная система, ее модификации. Элементы валютной системы (международная валюта, валютный рынок, валютный курс, конвертируемость валют, платежный баланс, международная валютная ликвидность). Валютная политика. Валютное регулирование и валютный контроль. Валютные операции. Международные валютно-кредитные организации (МВФ, МБРР и др.). [c.484]
Девальвация рубля дала передышку для российской промышленности. Сейчас наши промежуточные по качеству товары вновь начинают завоевывать рынок за счет огромной разницы в цене. Но и очевидно, что полученная передышка временная и ее надо максимально эффективно использовать в рамках эффективной промышленной политики. Последняя в среднесрочной перспективе должна заключаться в сохранении в основном нетарифными методами относительной закрытости внутреннего товарного рынка при максимальном открытии внутреннего рынка для прямых иностранных инвестиций. Для реализации данной цели в сфере валютного регулирования необходимо поддерживать такое соотношение между темпами инфляции ростом курса доллара, чтобы защитный барьер, созданный девальвацией, мог сохраниться еще четыре-пять лет. [c.43]
Прямые и портфельные инвестиции определены в Законе РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 О валютном регулировании и валютном контроле (с изм.). В пункте 10 статьи 1 данного Закона установлено, что прямой инвестицией является вложение в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием , а портфельной инвестицией — приобретение ценных бумаг . Положение № 482, утвержденное Центробанком РФ 7 июля 1997 г., называет прямыми инвестициями инвестирование в уставный капитал ООО или АО при первичном размещении акций (долей) или при увеличении уставного капитала. В целом это соответствует рекомендациям МВФ. [c.39]
Несколько иной подход воспринят в Федеральном законе от 9 июля 1999 г. № 160-Ф Об иностранных инвестициях в Российской Федерации (далее — Закон). Окончательный текст Закона содержит совершенно новое определение прямых инвестиций. С одной стороны, оно сужает рамки прямых инвестиций по сравнению с определением таковых в правовой теории и в Законе О валютном регулировании и валютном контроле , но с другой стороны, не дает возможности однозначно разграничить прямые и портфельные инвестиции. [c.39]
Журнал "Консультант директора"— практическое издание для руководителей всех уровней, в котором освещаются конкретные проблемы по юридической и хозяйственной практике, менеджменту, финансам, психологии управления, этике и этикету, дого-1 верной работе, валютному регулированию. [c.186]
Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах (табл. 2.1). [c.33]
Унификация правил использования международных кредитных средств обращения Унификация основных форм международных расчетов Режим мировых валютных рынков и рынков золота Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование [c.33]
Режим валютного рынка и рынка золота является объектом национального и международного регулирования. Наконец, важный элемент валютной системы — институциональный. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, в некоторых странах — органы валютного контроля). Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу). Межгосударственное валютное регулирование осуществляет МВФ (1944 г.), а в Европейской валютной системе — Европейский фонд валютного сотрудничества (1973—1993 гг.), замененный Европейским валютным институтом (1994—1998 гг.), а с 1 июля 1998 г. — Европейским центральным банком. Перечисленные институты стремятся разработать и поддерживать режим безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений. [c.40]
Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний. [c.66]
Поскольку Устав МВФ допускал лишь разовые девальвации и ревальвации, то в ожидании их усиливались движение горячих денег, спекулятивная игра на понижение курса слабых валют и на повышение курса сильных валют. Межгосударственное валютное регулирование через МВФ оказалось почти безрезультатным. Его кредиты были недостаточны для покрытия даже временного дефицита платежных балансов и поддержки валют. [c.79]
Влияние государственного валютного регулирования. С одной стороны, оно способствует обострению противоречий в валютной сфере с другой — регулированию на национальном и межгосударственном уровнях с целью смягчения последствий валютного кризиса и поиска выхода из него путем валютной реформы. [c.85]
МВФ, сохранившийся на обломках Бреттонвудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование. [c.87]
Неотъемлемым элементом экономической интеграции является валютная интеграция — процесс координации валютной политики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных валютно-кредитных и финансовых организаций. Необходимость валютной интеграции обусловлена следующими причинами. 1. Для усиления взаимозависимости национальных экономик при либерализации движения товаров, капиталов, рабочей силы требуется валютная стабилизация. 2. Нестабильность Ямайской мировой валютной системы потребовала оградить ЕС от дестабилизирующих внешних факторов путем создания зоны валютной стабильности. 3. Западная Европа стремится стать мировым центром с единой валютой, чтобы ограничить влияние доллара, на которой основана Ямайская валютная система противостоять растущей конкуренции со стороны Японии. [c.96]
В ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией. [c.100]
В Российской Федерации в соответствии с Законом О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. резидентами являются [c.131]
Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негатив- [c.180]
Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование — регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное — с использованием экономических, в частности валют-но-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка. Глобализация хозяйственных связей способствовала развитию межгосударственного валютного регулирования. Оно преследует следующие цели регламентацию структурных принципов мировой валютной системы, координацию валютной политики отдельных стран, совместные меры по преодолению валютного кризиса, согласование валютной политики ведущих держав по отношению к другим странам. Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развивающихся стран. [c.182]
Проект Международного клирингового союза (МКС) был разработан Кейнсом в апреле 1943 г. в противовес плану Уайта (США) о реформе послевоенной мировой валютной системы. По замыслу Кейнса, МКС предназначен для взаимного зачета требований и обязательств и межгосударственного валютного регулирования. Кейнс рассматривал международный клиринг как средство преодоления межгосударственных противоречий. Проект МКС основан на следующих принципах. [c.235]
После второй мировой войны получили широкое развитие различные виды валютных операций. В период распространения валютных ограничений до конца 50-х годов в промышленно развитых странах преобладали валютные сделки с немедленной поставкой валют ( спот ) и срочные ( форвард ) сделки, причем последние зачастую были объектом валютного регулирования. Либерализация валютного законодательства на рубеже 50-х и 60-х годов привела к развитию валютных операций своп вместо ранее практиковавшегося обмена депозитами в различных валютах. Дальнейшее развитие срочных валютных сделок было связано с либерализацией движения капиталов, вызвавших потребность в хеджировании (страховании рисков) дополнительно к традиционным операциям по покрытию рисков по торговым операциям. Усилившийся контроль со стороны наблюдательных органов за состоянием банковских балансов также способствовал замене ранее практиковавшихся валютных операций по страхованию рисков, отражавшихся в балансах, срочными валютными сделками и операциями своп , так как они учитываются на внебалансовых счетах. [c.349]
Согласно уставу (Статья IV, раздел 4) МВФ может установить, что международная экономическая ситуация позволяет ввести широкомасштабную систему валютного регулирования, базирующуюся на стабильных, но регулируемых паритетах . При такой системе будут допускаться отклонения рыночных валютных курсов от паритетов в пределах + 4,5%. Переход к данной системе будет возможен при одобрении его странами-членами, располагающими большинством в 85% голосов, т.е. практически при согласии США и стран ЕС. [c.457]
Институциональная структура и режим валютного рынка России определяются ее валютным законодательством. Согласно Закону О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г., а также другим законам и правовым актам, операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензии Банка России. Помимо банков на валютном рынке действуют восемь валютных бирж, ведущее место среди которых принадлежит ММВБ. Эти биржи объединяет Ассоциация валютных бирж России. [c.501]
В России сложился правовой и институциональный механизм регламентации деятельности национальных органов управления валютными отношениями, проведения валютной политики и валютного регулирования. Это регулирование осуществляется по трем главным направлениям. [c.502]
Согласно Закону О валютном регулировании от 1 апреля 1991 г. всем предприятиям и организациям, а также гражданам было предоставлено право продавать и покупать через уполномоченные коммерческие банки иностранную валюту в обмен на советские рубли по рыночному курсу. В апреле 1991 г. стали регулярно проводиться торги на валютной бирже Госбанка СССР по рыночному курсу. [c.504]
В Законе О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. определены принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Валютные операции должны осуществляться через Центральный банк РФ или коммерческие банки, имеющие валютную лицензию. На первых порах специфика валютного рынка России состояла в том, что он был представлен преимущественно валютными биржами, прежде всего ММВБ. Институциональная структура валютного рынка России включает ряд сегментов. По видам операций различаются биржевой межбанковский и внебиржевой, рынок срочных валютных операций (форвардный и фьючерсный рынки) и рынок наличной валюты. [c.505]
Средством реализации валютной политики России является валютное регулирование — государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, валютный контроль и оперативное руководство со стороны соответствующих государственных органов, заключение международных валютных соглашений. Валютное регулирование в России, как и в странах с развитой рыночной экономикой, является преимущественно нормативным. [c.522]
Проблема управления международными резервами России состоит в обеспечении эффективности их использования. Это требует от органов валютного регулирования анализа и выработки решений по следующим направлениям. [c.527]
Закон О валютном регулировании и валютном контроле от 09.10.1992 № 3615-1 (в ред. федеральных законов от 29.12.98 № 192-ФЗ, от05.07.99№128-ФЗ). [c.461]
Кризис Бреттонвудской валютной системы породил обилие проектов валютной реформы от проектов создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту. Их теоретической основой служили неокейнсианские и неоклассические концепции. На рубеже 60—70-х годов проявился кризис кейнсиан-ства, на котором было основано валютное регулирование в рамках Бреттонвудской системы. В этой связи активизировались неоклассики. Некоторые из них ориентировались на повышение роли золота в международных валютных отношениях вплоть до восстановления золотого стандарта. Родиной неометаллизма была Франция в 60-х годах, а основоположником — Ж. Рюэфф. [c.86]
Как всегда, сохраняется преемственная связь новой мировой валютной системы с предыдущей. Эта закономерность проявляется при сопоставлении Ямайской и Бреттонвудской валютных систем. За стандартом СДР скрывается долларовый стандарт. Хотя усиливается тенденция к валютному плюрализму, пока отсутствует альтернатива доллару как ведущему международному платежному и резервному средству, золото юридически демоне-тизировано, но фактически сохраняет роль валютного товара в модифицированной форме в наследие от Бреттонвудской системы остался МВФ, который осуществляет межгосударственное валютное регулирование. По замыслу Ямайская валютная система должна быть более гибкой, чем Бреттонвудская, и эластичнее приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Однако Ямайская валютная система периодически испытывает кризисные потрясения. Ведутся поиски путей ее совершенствования в целях решения основных валютных проблем. [c.87]
Органом межгосударственного валютного регулирования являются МВФ, а с середины 70-х годов также регулярные совещания на высшем уровне с ограниченным числом участников. Одним из побудительных мотивов их проведения в свое время послужил мировой энергетический кризис необходимо было принять согласованные меры по ограничению отрицательных последствий повышения цен на нефть для наиболее развитых стран. С тех пор на совещаниях в верхах обсуждаются актуальные мировые экономические и политические проблемы. Подобная встреча в верхах впервые была проведена в ноябре 1975 г. в Рамбуйе (Франция) с участием шести ведущих государств с 1976 г. практикуются ежегодные совещания семерки (США, Японии, ФРГ, Франции, Великобритании, Италии, Канады). Одной из обсуждаемых проблем стало оказание помощи начавшимся в России с 1991 г. реформам по переходу к рыночной экономике. Но в 1992 — 1996 гг. участие России в заседаниях семерки было ограничено. В Денвере (1997 г.) впервые была повестка дня для восьми , хотя вопросы макроэкономики и мировых финансов обсуждались без России. На совещании в Бирмингеме (май 1998 г.), где принято решение об оказании срочной финансовой помощи странам Юго-Восточной Азии в связи с глубоким финансовым и валютным кризисом в этом регионе, семерка ( G-7 ) была официально провозглашена как восьмерка ( G-8 ), однако Россия остается нетипичным участником этого закрытого клуба , у которого нет ни устава, ни штаб-квартиры. Ключевые мировые проблемы обсуждаются без российского участия, пока Россия не стала экономически развитой страной и не может оказать позитивное воздействие на финансово-экономическую ситуацию в мире. [c.183]
Новым явлением после второй мировой войны стало создание межгосударственного органа валютного регулирования — МВФ, а также регионального — ЕФВС, который в 1994 г. заменен Европейским валютным институтом, а с июля 1998 г. — Европейским центральным банком. [c.186]
Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) (1973— 1993 гг.) был создан в связи с введением Европейской валютной системы предназначен для регионального межгосударственного валютного регулирования. Фонд предоставлял кредиты странам — членам ЕВС для погашения дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с регулированием валютного курса, ЕФВС объединил фонд краткосрочных кредитов (сроком на 3—6 месяцев с правом пролонгации), существовавший с февраля 1970 г., и фонд среднесрочных кредитов (от 2 до 5 лет), созданный 22 марта 1971 г. Кредиты предоставлялись при условии выполнения страной-заемщиком стабилизационной программы (по образцу МВФ). Ресурсы [c.490]
Во-вторых, по Закону О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики от 29 декабря 1998 г. (статья 20) внесены изменения в Закон О валютном регулировании и валютном контроле 1992 г., суть которых состоит в переклассификации понятий текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капиталов с точки зрения их продолжительности предельный срок текущих операций, осуществляемых в виде авансового платежа в иностранной валюте по импорту, сокращен вдвое — со 180 до 90 дней. Это расширяет область валютных операций, на которые распространяется действие валютных ограничений. [c.526]
Смотреть страницы где упоминается термин Валютное регулирование
: [c.82] [c.5] [c.77] [c.188] [c.80] [c.181] [c.503]Смотреть главы в:
Государственное регулирование экономики -> Валютное регулирование
Справочник бухгалтера и аудитора (2001) -- [ c.0 ]
Бухгалтерский словарь (1994) -- [ c.41 ]
Финансовое право Издание 3 (2005) -- [ c.0 ]
Большая экономическая энциклопедия (2007) -- [ c.51 , c.82 ]
Энциклопедия российского и международного налогообложения (2003) -- [ c.55 ]