Модель оценки капитальных рыночный портфель
Отношение изменилось в 1960-е гг., когда стала общеизвестной концепция выбора портфеля Марковица (см. гл. 8), представлена гипотеза эффективности рынка (см. гл. 4), сделан акцент на рыночном портфеле на основе модели оценки стоимости капитальных активов (см. гл. 10), а s различных академических исследованиях выдвинут тезис о бесполезности активного управления. Многие инвесторы, особенно крупные институциональные, стали задаваться вопросом относительно целесообразности активного управления их активами. Первый национальный индексный фонд акций появился в 1971 г. К концу десятилетия около 100 млн. было инвестировано в индексные фонды. На сегодняшний день в национальные и международные индексные фонды акций и облигаций инвестированы сотни миллиардов долларов. Даже индивидуальные инвесторы стали предпочитать индексные фонды. Пассивно управляемые портфели превратились в один из наиболее быстрорастущих инвестиционных продуктов, предлагаемых большим количеством взаимных фондов. [c.854]
Одноиндексная модель. Измерение риска портфеля посредством измерения чувствительности портфеля ценных бумаг к изменениям рыночного индекса. Эта мера чувствительности называется бета ценной бумаги или портфеля. Похожа, но не идентична модели оценки капитальных активов (САРМ). [c.288]
Смотреть страницы где упоминается термин Модель оценки капитальных рыночный портфель
:
[c.886]
[c.229]
Инвестиционная оценка Изд.2 (2004) -- [
c.93
]
