ЭВОЛЮЦИЯ ТРЕЙДЕРА И 55 ШАГОВ [c.33]
Глава 2. Эволюция трейдера и 55 шагов [c.39]
Два различных взгляда на один и тот же путь эволюция трейдера и 55 шагов. [c.41]
Отлично, вы начинаете демонстрировать некоторый прогресс. Вы уже должны систематически получать прибыль, торгуя одним контрактом. Но вы еще не проникли в суть. Вы еще не сделали все 55 шагов (см. главу 2), вы также не прошли до конца эволюцию трейдера (снова см. главу 2). Но на вашей стороне — ствол мозга, и правое полушарие начинают потихоньку включаться в работу. Теперь вы можете начать использовать третье правило [c.77]
Этот процесс можно описывать по-разному. 55 шагов и эволюция трейдера из главы 2 два тому примера. В качестве третьего можно привести переход от эмоционального трейдинга к механическому подходу, а затем — к интуитивному (экспертному). Это достаточно важный процесс с позиции пирамиды трейдинга. Изначально мы все начинаем торговать эмоционально, хотя будем настаивать на противоположном до последней капли крови, и, вероятно, не можем осознать, что это именно так. На самом деле первый большой шаг заключается в осознании того, что мы торгуем эмоционально. В этом контексте причина, которая заставила нас прийти на рынок, может оказаться нашим злейшим врагом. Повторюсь, что трейдеры редко начинают торговать действительно по тем причинам, по которым, как им кажется, они торгуют. Типичный случай — когда кто-либо, преуспев на своем профессиональном поприще или в бизнесе, ищет новых вызовов. Возможно, ему или ей немного наскучила такая жизнь. Возможно, именно эта скука и является причиной того, что он/она торгует, хотя опять это происходит на подсознательном уровне. Знаете что Когда такому человеку станет скучно, то скука будет вынуждать его торговать. Но моменты ее наступления не обязательно будут совпадать с моментами появления хороших торговых возможностей. Примерно то же самое справедливо и в отношении тех, кто страдает проблемами, связанными со своей самооценкой, со своим эго, неадекватным поведением, и здесь мы можем перечислить длинный список эмоциональных посылов, из-за которых трейдер может действо- [c.120]
Эволюция трейдера 33 Эмоции 26, 35, 60, 243, 254, 256 Энергия толпы 264 Эффект маятника 43 [c.286]
Результаты этого исследования полезны по нескольким причинам. Как мы все знаем, эволюция торговли (и акциями, и фьючерсами) шла по пути от размещения сделок через брокера по телефону к онлайновой торговле. Что касается фондового рынка, то по существу быстрее было связаться со своим брокером по электронной почте, так как ордер через Интернет все равно должен был исполняться человеком. Теперь здесь предпочтительным каналом стал прямой доступ. С его помощью трейдер может выбирать, каким путем пойдет его или ее сделка. [c.24]
| Рис. 67. Эволюция системы во времени и пространстве. По оси абсцисс расположены 512 трейдеров, связанных между собой иерархически, как показано на Рис. 66. Ось ординат представляет собой время, при этом течение времени изображено снизу вверх по оси ординат. Вышедшие на рынок покупатели представлены в виде "колодцев", расширение "колодцев" показывает распространяющееся от агента прогрессивное "вторжение" соседних агентов, также разместивших у брокера заказ на покупку. Обратите внимание на каскад повторений, который наблюдается в разных масштабах и по многим различным ветвям. Также наблюдается большое количество конкурирующих каскадов, идущих от различных трейдеров и в разное время. Это ведет к появлению нестабильной структуры, наблюдать которую можно на Рис. 68. Источник [398]. | ![Рис. 67. <a href="/info/102638">Эволюция системы</a> во времени и пространстве. По оси абсцисс расположены 512 трейдеров, связанных между собой иерархически, как показано на Рис. 66. Ось ординат представляет собой время, при этом течение времени изображено снизу вверх по оси ординат. Вышедшие на <a href="/info/598">рынок покупатели</a> представлены в виде "колодцев", расширение "колодцев" показывает распространяющееся от агента прогрессивное "вторжение" соседних агентов, также разместивших у брокера заказ на покупку. Обратите внимание на каскад повторений, который наблюдается в разных масштабах и по многим различным ветвям. Также наблюдается большое количество конкурирующих каскадов, идущих от различных трейдеров и в разное время. Это ведет к появлению нестабильной структуры, наблюдать которую можно на Рис. 68. Источник [398].](/pic1/116190219021092212077024053108081126040151129178.png) |
Необходимо отметить еще один пример реализации данной концепции цены на опционы содержат информацию относительно колебаний цены их базовых активов. Несмотря на тот факт, что эти цены не следуют геометрическому броуновскому движению, присутствие которого является необходимым условием для большинства ценовых моделей опционов, трейдеры, несомненно, приспособились к обобщенной информации относительно распределения ценовых изменений, полученной опытным путем, и имеющего толстые хвосты [337]. В этом случае и в отличие от крахов, у трейдеров есть время адаптироваться. Возможно, причина заключается в том, что на протяжении десятилетий трейдеры занимаются торговлей опционами, где характеристическая временная шкала для жизни одного опциона составляет от месяца до года. Этого достаточно, чтобы возник обширный процесс накопления опыта. В противовес этому, за всю жизнь трейдер столкнется всего с несколькими великими крахами, что не дает возможности трейдерам научиться приспосабливаться к ним. Ситуацию можно сравнить с экологией некоторых биологических видов, которые все время борются за адаптацию. Под влиянием эволюции, им, как правило, удается выжить, адаптируясь в условиях медленно меняющегося давления. Напротив, в жизни могут случиться массовые уничтожения или резкий рост популяции, что, вероятно, связано с поразительно [c.274]
Довольно подробное рассмотрение ряда вероятностно-статистических моделей, описывающих эволюцию финансовых временных рядов, будет дано в дальнейшем (см. гл. И, III). Сейчас же мы остановимся на некоторой критике и пересмотре предположений о функционировании трейдеров на "эффективно" организованном рынке. [c.77]
Книга "Как я играю и выигрываю на бирже" не автобиография, Самонадеянно полагать, что кого-то интересуют интимные подробности моей личной жизни или мои политические и религиозные взгляды. И все же в следующих нескольких главах я подробно опишу свою эволюцию как трейдера Чтобы лучше оценить торговые достижения, надо сначала понять торговые неудачи. Многие из вас увидят на этих страницах себя, особенно в ранние годы. [c.18]
Это соответствует трем стадиям, через которые проходит трейдер, хотя описывать их можно по-разному. В Эволюции трейдера (см. главу 2) эти стадии определяются как ориентированность на жадность , ориентированность на страх и ориентированность на риск . Эти три этапа можно связать с тремя правилами, так же как можно с ними связать и другой способ классификации треидерского опыта эмоциональный , механический , интуитивный . Но мы стшшком забегаем вперед. Я убежден, что ни одна методика, не следующая этим трем простым правилам, не будет эффективной Говоря это, отметим, что некоторые чисто механические подходы работают хорошо, но они работали бы еще лучше при правильной селективности торговли (см. главу 25). И лишь [c.29]
Поскольку крах - это не строго детерминированный результат пузыря, то рациональным поведением для трейдеров остается стратегия сохранения своих инвестиций (трейдеры сохраняют свои позиции), при условии, что риск краха компенсируется более высоким темпом роста пузыря, поскольку существует определенная вероятность того, что пузырь "мягко сдуется", то есть достигнет конца своей эволюции без краха. В этой модели способность предвидеть наступление критической даты замечательно согласуется с поведением рациональных агентов все они знают об этой дате, так или иначе крах может произойти, и они не могут получить никакой дополнительной, скорректированной на риск, прибыли, используя эту информацию. [c.156]