Математическое описание модели деления риска [c.225]
Существует ряд рисков, связанных с ценными бумагами. Общий риск представляет собой сумму всех рисков, связанных с осуществлением инвестиций. Для теории управления портфелем ценных бумаг основополагающее значение имеет деление риска на систематический (рыночный) и несистематический (специфический) риски. [c.76]
Такая страховая сделка имеет ряд сложностей, особенно для страхователя. Так, страхователь крупного риска должен вступить в договорные отношения с несколькими страховщиками и при наступлении страхового случая добиться от каждого из них причитающего страхового возмещения ущерба. Обеспечить деление риска между страховщиками посредством сострахования могут только крупные страховые центры при участии страховых посредников. В условиях развитого страхового рынка его участники сострахованию предпочитают перестрахование рисков. [c.381]
Общий поход к классификации рисков предполагает деление рисков на [c.118]
ДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ВТОРИЧНОЕ — [c.162]
Чаще всего вторичное деление рисков страховые компании применяют в случае, если уплата страхового возмещения по договору страхования при наступлении страхово- [c.162]
ДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ПЕРВИЧНОЕ — [c.163]
Первичное деление рисков осуществляется, если возможное страховое возмещение по договору страхования превышает возможности одной страховой фирмы или может создать угрозу ее дальнейшей деятельности. [c.163]
Первичное деление рисков осуществляется путем заключения двумя или более страховыми компаниями договора сострахования между собой. В договоре прописываются пропорции разделения страховых взносов и страховых рисков, т. е. определяется часть страхового возмещения, подлежащая уплате каждой из страховых фирм — участниц соглашения. [c.163]
ДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ПЕРВИЧНОЕ - способ уменьшения страхового риска и построения страховых операций, осуществляемый путем сострахования, т.е. привлечения к участию в риске нескольких страховщиков. ДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ВТОРИЧНОЕ - способ уменьшения страхового риска и построения страховых операций, осуществляемый путем перестрахования. ДЕЛО КОСВЕННОЕ -прием рисков в перестрахование одной страховой компанией от другой. ДЕЛО ПРЯМОЕ - прием рисков на страхование от страхователей, заключение договоров страхования. ДЕПО СТРАХОВОЙ ПРЕМИИ - часть премии, удерживаемая перестрахователем при заключении договора перестрахования как гарантия выполнения перестраховщиком своих обязательств. Выплачивается перестраховщику полностью при прекращении договора. [c.7]
Согласно этой классификации банковские риски по источнику возникновения подразделяются на внутренние и внешние. Деление рисков на данные две основополагающие группы является одной из важных предпосылок теории управления рисками. [c.25]
Как пример, рассмотрим модель деления риска, представляющую управленческое действие, направленное на сокращение неблагоприятного будущего риска. Наиболее явное выражение этих действий связано с решениями по управлению финансами. [c.679]
Математическое описание модели деления риска следующее. [c.680]
Что Вы понимаете под моделью деления риска [c.862]
Курс любой отдельной акции должен быть достаточно высоким, чтобы норма дивидендов (годовые дивиденды, деленные на курс акций) плюс норма ожидаемого прироста капитала (общая прибыль) компенсировали вкладчику риск, связанный с владением акцией. Если бы курс был ниже этого, все здравомыслящие вкладчики бросились бы скупать акции, потому что акции представляли бы собой [c.154]
Расчет эффективности затрат на сокращение риска базируется на разнице исходного уровня риска при имеющемся уровне загрязнения и ожидаемым в результате осуществления ПМ - ДЯ. Расчет эффективности затрат на единицу сокращенного риска в таком случае определяется делением чистой дисконтированной стоимости проекта ПМ на величину предотвращенного годового риска [c.35]
Начальная норма дохода определяется делением текущего чистого дохода на капитальную стоимость. Текущая норма чистого дохода и будущая норма чистого дохода вычисляются делением стоимости на текущий и чистый доход соответственно. Анализ сравнимых продаж на рынке дает норму дохода с учетом рисков, которая усредняет ожидания рынка о росте чистого дохода от инвестиций. [c.350]
Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете на коэффициент риска, деленный на 100%. [c.382]
Произведем взвешивание активов по степени риска вложении путем умножения остатков средств на соответствующих балансовых счетах, входящих в определенную группу риска, на соответствующий этой группе коэффициент риска, деленный на 100%. Расчет проведем по состоянию на 01.04.98 г. - Ар4 и 01.05.98 г. -Лр5 [c.385]
Данное деление обусловлено принципиальным отличием риска смерти от прочих видов риска в случае страхования жизни наступление страхового случая возможно только однажды, и оно прекращает действие договора величина риска, а именно вероятность смерти, зависит от возраста застрахованного и возрастает с продолжительностью и условиями жизни. Клиент не может дважды заключить договор страхования с объективно одинаковым [c.392]
Близок к данной группе признак деления продукции по уровню качества. Связь цены и качества, качества и спроса, как правило, прямая. Однако это не означает, что товары высшей категории всегда высококачественные, а товары низшей категории - низкокачественные. Поэтому производитель может и должен стремиться к обеспечению необходимого уровня спроса за счет повышения качества товаров любой категории во избежание возникновения риска их невостребованности. [c.30]
В пунктах 17-20 ПБУ 12/2000 раскрываются принципы деления информации на первичную и вторичную. Если риски и прибыли определяются главным образом различиями в производимых товарах (работах, услугах), то первичной признается информация по операционным сегментам, а вторичной — по географическим. [c.189]
Данный показатель чаще всего сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала, рассчитываемого делением общей чистой прибыли коммерческой организации на общую сумму средств, авансированных в ее деятельность (итог среднего баланса-нетто). Возможно также установление специального порогового значения, с которым будет сравниваться ARR или даже их системы, дифференцированной по видам проектов, степени риска, центрам ответственности и др. [c.445]
Чтобы облегчить задачу выбора проекта, а также для последующего его использования, руководители могут построить график максимального риска. Чтобы получить распределение вероятностей в относительных единицах, нужно преобразовать распределение вероятности чистой дисконтированной стоимости в распределение возможных индексов прибыльности. (Вспомним, что индекс прибыльности — это сегодняшняя стоимость будущих денежных доходов, деленная на произведенные денежные расходы.) Предположим, что мы имеем предложение стоимостью 10 000 дол., где ожидаемое значение (математическое ожидание) распределения возможных значений чистой дисконтированной стоимости равно 1200 дол. Индекс прибыльности для математического ожидания составит (1200 дол. + 10 000 дол.)/10 000 дол. = = 1,12. Индекс прибыльности для нулевой чистой дисконтированной стоимости равен (0 + + 10 000 дол.)/10 000 дол. = 1,00. Достаточно просто полностью изменять распределение возможных индексов прибыльности пример этого показан на рис. 15.4. [c.438]
Руководители компаний осознают необходимость улучшения корпоративной репутации для повышения ее капитализации и облегчения доступа к капиталу, однако многим еще только предстоит внедрить эффективные практики репутационного менеджмента, корпоративного управления и прозрачности ведения бизнеса. В настоящее время активность большинства российских и украинских компаний концентрируется вокруг налаживания, отношений с медиа и другими целевыми аудиториями, а также спонсорства и акций по улучшению репутации менеджеров компаний. Меньше внимания уделяется стратегическим аспектам управления репутацией, как то пре-деление рисков для репутации компании и разработка планов управления этими рисками, проведение исследований для измерения репутации и т. д. [c.320]
Деления риска портфеля, состоящего из двух активов, может использоваться Следующая формула, весьма громоздкая по виду, но достаточно удобная в вы вислительном плане-10 [c.55]
Хотя основоположником трансакционной теории фирмы по праву считается Р. Коуз, хронологически ей предшествовала концепция Ф. Найта, изложенная в книге Риск и неопределенность (1921). Отличительным признаком фирмы Найт считал отношения найма и связывал ее существование с тем, что она способствует лучшему распре делению риска между рабочими (стремящимися избегать риска) предпринимателями (нейтральными к риску). В обмен на стабиль ную оплату, застрахованную от случайных колебаний, рабо шаются подчиняться контролю предпринимателя. [c.668]
Деление рисков первичное часто применяется как в мировой практике, так и в отечественной практиде, например компания Ингосстрах совместно с другими российскими страховщиками выплатила 24,4 млн долларов при гибели спутника связи Экспресс А . [c.163]
Деление рисков вторичное 162 Деление рисков первичное 163 Деливери 163 Делимые издержки 163 Делистинг 163 Дело 8, 37, 63, 106, 112, 143, 163, 190, 202—203, [c.782]
Российский опыт и законодательство позволяют организовать такой фонд, причем источниками наполнения его служат все выше перечисленные. Направлениями использования средств служат кредитование населения под ипотечное строительство жилья, кредит малому бизнесу через сетевые структуры, доходящие до уровня района. Важен ответ на вопрос бюджетного послания президента, когда Путин говорит, что нужно сформировать привлечение частного капитала для осуществления важнейших проектов национального масштаба. Ни политологам, ни политическим психологам, ни историкам неизвестно других способов привлечения частного капитала как обеспечение гарантий и страхования вложений, уменьшение рисков. В условиях России — это деление рисков, синдицирование средств государственного и частного кредитования, гарантирование погашения части процентной ставки и т.п. Наконец, это важнейшие инфраструктурные проекты, такие как дорожное строительство, машиностроение, авиационное строение через систему массированного лизинга, и как не странно, кредитование государства через тот самый требуемый механизм ремонетизации, (рис. 8). [c.20]
Соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показатель рассчитывается делением итога первого раздела баланса на итог второго раздела. Экономический смысл очевиден сколько рублей, вложенных в долгосрочные активы, приходится на один рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше значение коэффициента, тем более ресурсоемко данное предприятие, выше призводственный риск, поскольку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет будущих поступлений. Показатель имеет очевидную отраслевую специфику сравните структуру активов машиностроительного завода, торгового предприятия и финансовой компании. Резкие изменения значения показателя возможны только в случае коренного изменения вида бизнеса. Поскольку в балансе внеоборотные активы отражаются по остаточной стоимости, значение данного коэффициента относительно выше в том случае, если предприятие придерживается активной реновационной политики. [c.297]
Ключевым фактором в оценке любого инструмента финансирования является подразумеваемое позитивное соотношение между риском и ожидаемым доходом. Как уже было показано, вообще инвесторы стремятся избежать риска. В итоге для того, чтобы побудить их к принятию на себя более высокого риска, необходимо предложить более высокий уровень ожидаемого, дохода. Проиллюстрируем это на конкретном примере. Предположим, вы — один из представителей группы инвесторов, которых объединяет общий период владения ценной бумагой, скажем, год. Доход от владения ценной бумагой — это изменение рыночной цены плюс любые наличные выплаты, осуществляемые компанией по этой ценной бумаге, деленное на ее начальную цену. Вы могли приобрести по пене 100 дол. пенную бумагу, денежные выплаты по которой составили 7 дол. и стоимость которой увеличилась до 106 дол. год спустя. Ваш доход составил бы (7 дол. + 6 дол. ) / 100 дол. = = 13ЯЕ>. Далее предположим, что вас беспокоит то, что мы будем называть неизбежным риском, риском, которого не удается избе- [c.86]
Математическое ожидание и стандартное отклонение вероятностного распределения возможных чистых текущих стоимостей, определенные при помощи дерева вероятностей или другими методами, дают нам значительный объем информации, необходимой для оценки риска инвестиционного проекта. Если вероятностное распределение — приблизительно нормальное, мы можем рассчитать вероятность предложения при условии, что чистая текущая стоимость более или менее точно определена. Вероятность находится путем определения площади, лежащей под кривой влево или вправо от определенной точки процента. Продолжая нашу предыдущую иллюстрацию, предположим, будто мы хотим определить вероятность того, что чистая текущая стоимость будет равна нулю или нуля, чтобы найти данную вероятность, мы сначала вычислим разницу между 0 и математическим ожиданием чистой текущей стоимости проекта. В нашем примере эта разница равна-116 дол. Затем пронормируем эту разницу путем ее деления на стандартное отклонение возможных чистых текущих стоимостей [c.396]