Анализ поступления денежных средств от различных видов деятельности дает возможность администрации определить, достаточно ли денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности и как повлияют дополнительные инвестиции или принятие решений о финансировании каких-либо программ на текущую деятельность организации — то есть хватит ли денежных средств на текущие затраты при выбранной инвестиционной и финансовой политике. Кредиторов в первую очередь интересует вопрос, достаточно ли у компании денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а инвесторов — для выплаты дивидендов. Кроме того, сопоставив отчет о движении денежных средств с отчетом о прибылях и убытках, можно понять различие между чистой прибылью и наличием денежных средств, так как не всегда показатель прибыли говорит о достаточном количестве денежных средств у организации. Это связано с тем, что отчет о прибылях и убытках составляется на основе принципа начислений, согласно которому доходы признаются, даже в том случае, когда деньги еще не поступили, а расходы часто считаются произведенными, хотя денежных выплат еще не было. [c.235]
Финансовые операции (от лат. орегапо — действие) представляют собой действия, направленные на решение определенной задачи по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при формировании и использовании фондов денежных средств. Финансовые операции могут быть связаны как с денежными платежами (расчеты, трансферт и т.п.), так и с движением капитала (лизинг, траст, кредит, франчайзинг и др.). Капитал — это деньги, пущенные в оборот и приносящие доход от этого оборота. Капитал означает также богатство, используемое для собственного увеличения. Более четкое определение капитала следующее. Капитал — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых инвестором в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли. Движение капитала выражается через движение финансовых активов. Финансовый актив — это товар, который покупается и продается на финансовом рынке. К финансовым активам относятся российские рубли и инвестиционные ценности. Инвестиционные ценности представляют собой инструменты образования денег (рублей). К ним причисляются иностранная валюта, ценные бумаги (фондовые, коммерческие, страховые), драгоценные металлы и природные драгоценные камни, недвижимость, приносящая доход. Финансовые активы являются объектами финансовых операций и могут служить одним из классификационных признаков этих операций. [c.374]
В связи с тем что активы фондов весьма диверсифицировании, их вкладчики большей частью нечувствительны к тому уровню предпринимательского и финансового риска, который присущ любой отдельно взятой ценной бумаге. Но даже при большой диверсификации инвестиционная деятельность многих фондов все-таки несвободна от весьма значительного рыночного риска. Дело в том, что именно из-за большой диверсификации портфелей акции взаимных фондов зачастую отражают движение рынка в целом и, как мы уже упоминали, показывают доходность, близкую к средней на рынке. Паи некоторых, весьма немногочисленных, фондов (например, "золотых") защищены от рыночного риска (их динамика идет вразрез с рыночной). Однако акции большинства взаимных фондов — как закрытого, так и открытого типа — испытывают сильное воздействие рыночного риска. Инвесторы должны хорошо понимать, что общая динамика рынка отражается на доходности акций фонда, и учитывать это влияние при планировании своих вложений во взаимные фонды. Например, если конъюнктура рынка понижается и вы видите, что эта тенденция будет продолжаться, вам, скорее всего, следует вложить новый капитал в акции фондов денежного рынка и держать его там до тех пор, пока конъюнктура не пойдет вверх. А тогда уже вы вложите ваши деньги на более постоянной основе. [c.697]