Границы коммерческого кредита обусловлены, во-первых, целями его использования. Коммерческий кредит обслуживает лишь производство и обращение товаров, т. е. удовлетворяет потребность в оборотном капитале. Это ограничение связано с сущностью коммерческого кредита, который связан с временным разрывом в товарообменных операциях, разновременным обменом. Во-вторых, следует говорить об ограничениях в направлениях использования коммерческого кредита. Кредиторы и заемщики представляют собой продавцов и покупателей товаров, которые используются, в первую очередь, для производственных нужд. Стороны кредитной сделки связаны устойчивыми прямыми коммерческими связями на основе технологической кооперации производства. Это чаще всего поставщики сырья, полуфабрикатов или определенных средств труда. Кроме того, кредиторами и заемщиками являются оптовые и розничные торговцы определенного вида товаров. В-третьих, коммерческий кредит имеет ограничения по срокам его предоставления. Без ущерба для непрерывности кругооборота капитала срок коммерческого кредитования не может значительно превышать продолжительность нормального цикла производства и реализации партии товара. Срок в год для коммерческого кредита, как правило, является предельным. Предоставление кредита на более длительное время вызывает необходимость замещения нехватки оборотного капитала банковским кредитом, и поэтому его следует рассматривать как вынужденную меру или сознательное средство конкурентной борьбы. В-четвертых, существенным ограничением применения коммерческих кредитов в хозяйственном обороте служит их размер. Общая сумма кредита ограничена величиной резервных капиталов кредиторов. Сверх этого максимума они не в состоянии передавать товары или деньги без Ущерба для кругооборота капитала. Возможно расширение коммерческого кредита за счет привлечения кредитором банковского кредита для восполнения нехватки оборотного капитала. Однако и в этом случае общий размер кредита не может превысить совокупной величины используемого кредитором оборотного капитала. [c.417]
Анализ отчета об источниках и использовании средств чрезвычайно полезен при планировании средне- и долгосрочных финансовых вложений фирмы. По результатам такого анализа сложно судить о потребности фирмы в средствах, о времени возникновения этой потребности и ее характере, т. е. обусловлен ли рост инвестиций главным образом вложениями в товарно-материальные запасы, основные средства и т. п. Имея эту информацию, а также сведения об ожидаемых изменениях в задолженности по коммерческому кредиту и различных накопленных платежах, вы можете сделать финансовые вложения более эффективными. Кроме того, вы сможете определить ожидаемое конечное состояние денежных средств фирмы просто посредством корректировки их начального сальдо на изменение объема денежных средств, отраженное в разработанном отчете об источниках средств и их использовании. В сущности, предполагаемые изменения в объеме денежных средств — это некая разность. Другими словами, вы можете прогнозировать состояние денежных средств фирмы при помощи денежного бюджета, в котором непосредственно дана опенка будущих потоков денежных средств. [c.188]
Какова сущность и роль коммерческого кредита, его преимущества и недостатки [c.401]
УЧЕТ ДОЛГОВЫХ ТРЕБОВАНИИ ПО ОТКРЫТОМУ СЧЕТУ —в капиталистич. странах вид кредита, получаемого в банке предприятиями, предоставившими покупателю коммерческий кредит под его обязательства по открытому счету (см. Фирменные кредиты). Сущность этой операции аналогична учету векселя или ссуде под залог векселей, представляя собой фактически превращение коммерческого кредита в банкирский. Продавец, нуждаясь в деньгах, может учитывать в банке отдельные требования к покупателям по открытому счету либо получать регулярно ссуды путем открытия ему банком специального текущего счета в размере от 50 до 80% суммы обязательств по открытому счету. При учете в банке долговых требований к покупателю продавец извещает его о том, что он должен оплатить свои долги банку. Чтобы гарантировать себя от неплатежей по обязательствам покупателей, банк иногда требует от клиентов, получающих кредиты под открытые счета, гарантии в виде векселей. В тех случаях, когда клиент пользуется постоянным банковским кредитом по открытому счету, он должен а) передать банку в нотариальном порядке все права по обязательствам покупателей б) представлять регулярно банку список всех должников на начало месяца в) инкассировать, как правило, все долги только через данный банк. Процент по ссудам, обеспеченным требованиями по открытому счету, выше, чем по учету векселей. Кроме того, клиент уплачивает банку комиссионные с общей суммы оборота. [c.448]
Коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем. Его название говорит само за себя — фирма-покупатель, получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Данная форма коммерческого кредита наиболее перспективна. Вексельный оборот по коммерческому кредиту обслуживается простыми и переводными векселями. Сущность вексельного оборота рассмотрена в главе 6. , [c.225]
Сущность такого страхования состоит в том, что страховщик обязуется за определенную плату возмещать убытки страхователей — кредиторов экспорта и экспортеров, связанные с коммерческими, политическими, форс-мажорными рисками. Коммерческий риск связан с неплатежеспособностью заемщика. Объектом страхования международных кредитов являются также валютные риски, повышение стоимости товара в период его изготовления. Политические риски вызываются действиями государства (конфискация, национализация) или войнами, в результате которых нарушаются условия кредитного соглашения. Распространены риски, связанные с терроризмом, саботажем. В круг страхуемых объектов включены риски, обусловленные забастовками, восстаниями, гражданскими войнами. Форс-мажорные риски связаны со стихийными бедствиями (наводнениями, землетрясениями и др.). [c.409]
Коммерческий аккредитив выписывается банком от имени импортера. В этом документе банк дает согласие акцептовать тратту, выписанную импортеру, если только коносамент и другие документы в порядке. В сущности банк замещает своим кредитом кредит импортера. Очевидно, что местный банк не выпишет аккредитив, пока не решит, что импортер платежеспособен и сможет оплатить тратту. Аккредитив почти полностью устраняет риск экспортера при продаже товаров незнакомому импортеру другой страны. Пример формы аккредитива приведен на рис. 25.3. [c.755]
В учебнике Финансы рассматриваются сущность и функции финансов в условиях перехода на рыночные отношения, их роль в процессе расширенного воспроизводства, состояние финансов России в современных условиях, финансовая политика, звенья финансовой системы. Специальная глава посвящена финансам коммерческих организаций и предприятий, от состояния которых во многом зависят финансы страны в целом. Значительное место отведено ведущему звену финансовой системы — государственному бюджету, территориальным финансам, бюджетному федерализму, государственному кредиту, его формам, государственному долгу, внебюджетным специальным фондам, страхованию и финансовому контролю. [c.6]
Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса. Это позволяет сделать три вывода. Во-первых, функция относится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кредитору или заемщику взаимодействие кредита может быть квалифицировано как его функция только в том случае, если оно в равной степени касается всех элементов кредита. Во-вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита. Не существует каких-то особых функций коммерческого или банковского, международного или потребительского кредита тем более нет и особых функций тех или иных разновидностей кредита, к примеру отдельно функций краткосрочного, среднесрочного или долгосрочного кредитования. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция -объективная категория, органически связанная с сущностью, а не субъективный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма кредитования. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования. [c.189]
БАНКИРСКИЙ КРЕДИТ —одна из основных форм капиталистич. кредита сущность его заключается в предоставлении денежного капитала в ссуду денежными капиталистами или банками промышленным и торговым (функционирующим) капиталистам. Отличается от коммерческого (товарного) кредита, к-рый выдается функционирующими капиталистами друг другу в виде отсрочки уплаты денег за проданные в кредит товары. Б. к. может предоставляться денежными капиталистами функционирующим капиталистам непосредственно или через банки. Непосредственная выдача кредита, минуя банки, встречает ряд препятствий и не является типичной. Как правило, свободные денежные капиталы стекаются в банки, к-рые используют их для выдачи ссуд промышленникам и торговцам. Такой Б. к. носит название банковского кредита (см.). [c.118]
СТРАХОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА - вид страхования, сущность которого заключается в уменьшении риска осуществления предпринимательских сделок за счет страхования. Наиболее распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами такого страхования являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При не возврате кредита кредитор получает страховое возмещение, частично или полностью компенсирующее размер кредита. [c.723]
Коммерческий кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственного запаса у поставщика. Кредиты коммерческих банков наиболее часто используются предприятиями в качестве источников краткосрочных и долгосрочных ресурсов. Банковское кредитование предприятий осуществляется при строгом соблюдении принципов, которые являются главным элементом системы кредитования, так как отражают сущность и содержание кредита возвратности, платности и срочности. [c.518]
Целью создания Кредитного комитета является обеспечение строгого соблюдения основных принципов кредитования при выдаче ссуд Московским коммерческим банком — их срочности, целевого характера и платности, а также выполнения кредитом своей сущности — возвратности заемных средств. [c.185]
Текст учебного пособия в соответствии со стандартами и логикой изложения разделен на три самостоятельных и в то же время взаимосвязанных раздела, в которых рассматриваются базовые проблемы учебных курсов. Так, в первом разделе Финансы раскрываются вопросы сущности и функций финансов и их роль в системе денежных отношений, содержание государственных и муниципальных финансов, финансов негосударственного сектора экономики - организаций (предприятий и корпораций), страхования, коммерческих банков, а также организации международных финансовых отношений. Во втором разделе Деньги рассматриваются вопросы теории денег и денежного обращения, государственного регулирования и организации наличного и безналичного оборота, денежной и валютной систем, управления инфляцией. Третий раздел Кредит и банки посвящен раскрытию вопросов сущности кредита, экономического и организационного содержания банковской системы, государственного регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. В заключительной части предложены тематические контрольные вопросы для самопроверки студентов и базовый список рекомендуемой экономической литературы. [c.4]
Важны принципы функционирования таких институтов, возвратность кредитов, ограничение доступа в те сферы накопления, где успешно действует частный капитал и где такие институты только подрывали бы эффективность принципов отбора проектов. Аналогично, речь идет о вложениях в физические активы, а не оборотные средства и т.п.Желательно (пример Банка развития Бразилии), чтобы коммерческие банки брали на себя значительную часть коммерческих рисков. В сущности речь идет даже не капитале, а о снижении ставок процента для долгосрочных медленно окупаемых проектов. [c.81]
Сущность, функции и роль кредита в современной экономике. Необходимость кредита. Свойства кредита срочность, возвратность, платность. Ссудный процент. Формы кредитных отношений коммерческая, банковская, государственная, потребительская, международная. Новые формы кредита. [c.37]
Банк — это автономное, независимое, коммерческое предприятие. Это главное, что следует выделить для понимания его сущности. Конечно, банк — это не завод, не фабрика, но у него, как у любого предприятия, есть свой продукт. Продуктом банка являются, прежде всего, формирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Деятельность банка носит производительный характер. [c.43]
Кредит нельзя сводить только к определенной сумме денег или количеству товаров, передаваемых на возвратной основе. Указанные блага представляют собой объект кредита — то, что передается от кредитора к заемщику или воплощает в себе его долг (коммерческое кредитование). Кредиту как экономическому явлению присуща определенная форма движения, в рамках которого кредит предоставляется, используется (затрачивается) и возвращается. Единство этих жизненных этапов выражено понятием кредитование, в рамках которого только и возможно существование кредита как экономического явления, отличного от других, имеющих близкую природу. Кредитование представляет собой сложный процесс, не исчерпывается простой передачей благ. Разумеется, стадия использования кредита, как и его производство и потребление, не имеет прямого отношения к сущности кредита, но окончательный акт или момент передачи должен рассматриваться как особая стадия движения кредита. Это же относится и к обратной передаче (возврату) эквивалента. Здесь важен момент высвобождения ресурсов, с которого начинается возврат кредита. По необходимости анализ кредитоспособности заемщика, его бизнес-плана, без которого кредитор не сможет принять решение о предоставлении кредита, ведется с учетом этих двух моментов. В ряде случает обеспечением возврата кредита может служить то имущество, кото-Рое было приобретено на полученные в кредит деньги. Поэтому кредитование представляет собой сложный экономический процесс, организация кото- [c.405]
Теперь, когда мы вспомнили о сущности банковской деятельности, становится более понятным, почему финансовая система была на пороге развала, когда в начале 80-х годов разразился долговой кризис. Над многими крупнейшими мировыми коммерческими банками нависла угроза неплатежеспособности. Больше всего от кризиса пострадали те финансовые учреждения, которые в США относят к "большой девятке", или к так называемым "денежным центрам". Кредиты развивающимся странам, предоставленные ими на конец 1982 г., составляли почти 290% собственных средств, причем кредиты только Латинской Америке достигали 180%. Предоставленные Латинской Америке кредиты существенно превышали собственные средства всех остальных банков Америки, как видно из данных табл. 22-11. [c.776]
СТРАХОВАНИЕ КРЕДИТОВ ( redit insuran e) - вид страхования, сущность которого заключается в уменьшении или устранении кредитного риска. Обьекты С.к. - коммерческие кредиты, предоставляемые поставщиком покупателю, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др. [c.210]
Двойной валютный рынок — форма валютной политики, занимающая промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов введен в начале 70-х годов в Бельгии, Италии, Франции. Сущность его заключается в делении валютного рынка на две части по коммерческим операциям и услугам применяется официальный валютный курс по финансовым (движение капиталов, кредитов и др.) — рыночный. Заниженный курс по коммерческим сделкам используется для стимулирования экспорта товаров и выравнивания платежного баланса. Когда расхождения коммерческого и финансового курсов были значительны, центральный банк осуществлял валютную интервенцию, чтобы их выравнять. Двойной валютный рынок обеспечивал некоторую экономию валютных резервов, так как уменьшилась потребность в валютной интервенции. С переходом к плавающим валютным курсам двойной валютный рынок был ликвидирован в Италии в 1973 г. и Франции в 1974 г., позднее в Бельгии и применяется лишь в некоторых развивающихся странах. [c.189]
Закон Гласса-Стигалла был принят конгрессом США, но действовал как повеление самого Господа Бога. Он расколол человечество надвое. Американские законодатели, утвердившие в 1934 году этот закон, отделили инвестиционные банковские операции от коммерческих. С тех пор инвестиционные банки занимаются размещением ценных бумаг - акций и облигаций. А коммерческие банки, такие, как itibank, принимают вклады и предоставляют кредиты. Закон этот, в сущности, создал профессию инвестиционного банкира, и это было самым значительным событием мировой истории, по крайней мере так я в ту пору считал. [c.13]
Понять значимость события можно только по контрасту. После принятия закона Гласса-Стигалла большинство людей стали коммерческими банкирами. В сущности, я никогда не был знаком ни с одним коммерческим банкиром, но у них была репутация заурядных американских дельцов с заурядными американскими амбициями. Такой человек ежедневно выдавал несколько сот миллионов долларов кредитов южноамериканским странам. При этом он вовсе не был коварным интриганом. Он просто делал то, что ему рекомендовал кто-то вышестоящий. Коммерческий банкир был, в сущности, совершенно безобидным существом. У него была жена, очень длинный семейный автомобиль, 2,2 младенца и собака, которая приносила ему в зубах тапки, когда он в 18.00 возвращался домой с работы. Все твердо знали, что от инвестиционного банкира нужно скрывать, что мы одновременно пытаемся устроиться на работу в коммерческий банк, хотя многие из нас именно так и делали. Коммерческий банк явился, по сути, страховкой на случай чего. [c.13]
Учебное пособие подготовлено профессорско-преподавательским коллективом кафедры Банковское дело Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) в соответствии с требованиями государственного стандарта по специальности Финансы и кредит . Учебное пособие состоит из трех разделов. В пер-вом — Денежная и платежная система рыночного хозяйства — раскрываются сущность денег, их функции, основные законы денежного обращения и содержание денежно-наличного и безналичного денежных оборотов, сфера их применения и порядок организации. Главы, включенные во второй раздел Кредит и кредитная система Российской Федерации, содержат анализ особенностей построения кредитной системы РФ на основе раскрытия сущности кредита и закономерностей его движения. Кроме того, рассматриваются элементы двухуровневой банковской системы России и инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка, а также его роль в обеспечении устойчивости банковской системы в целом. Главы третьего раздела Коммерческие банки раскрывают основные вопросы организации банковского дела коммерческих банков. В данном учебном пособии использован аналитический подход к раскрытию содержания банковских операций, что позволяет не только проследить порядок их организации, но и выявить направления работы по оценке достигнутых результатов деятельности коммерческих банков. [c.11]
Циклические денежные и кредитные кризисы являются предвестниками и неотъемлемыми спутниками циклич. кризисов перепроиз-ва. Промышленный подъем обусловливает значительное расширение коммерческого и банкирского кредита, это в свою очередь форсирует рост капиталистич. произ-ва. В период подъема промышленные и торговые капиталисты во все увеличивающихся размерах продают друг другу товары в кредит и со своей стороны получают все возрастающие ссуды от банков. При этом кредит (гл. обр. банкирский) расширяется в больших размерах, чем объем произ-ва, что влечет за собой рост несоответствия между ними. С наступлением кризиса перепроиз-ва (или даже несколько раньше) разражается Д-к. к., сущность к-рого состоит в насильственной ликвидации большой части долговых обязательств путем банкротств, в резком сокращении кредита и в приведении непомерно разбухшей кредитной надстройки в нек-рое соответствие с производственным базисом. [c.359]
Практика управления рисками выработала средства разрешения рисков и снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются избежание, удержание, передача, снижение степени риска. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли. Удержание риска — это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала. Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании. В таком случае передача риска произошла путем его страхования. Наиболее распространенными приемами снижения степени риска (сокращения вероятности и объема потерь) являются диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборе и его результатах, лимитирование, самострахование, страхование. Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой. Лимитирование (установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.) является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами этот прием применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности и означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании, тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Тем не менее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска является страхование риска, сущность которого выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов и заплатить соответствующей страховой организации, чтобы снизить степень риска вплоть до нуля. [c.376]