Спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках

Обычно большое число такого рода сделок могут проводить только компании с большими запасами валюты. Эти сделки более обычны среди депозитных учреждений, которые хранят значительный объем депозитов в иностранной валюте и которым необходима национальная валюта для осуществления ежедневных операций с клиентами. Более того, депозитные учреждения и другие кредитно-финансовые институты иногда заключают валютные свопы регулярно, что может являться частью спекулятивной стратегии, цель которой — получение прибыли от свопов. Другие осуществляют такие сделки в качестве брокеров между сторонами сделки — зарабатывают комиссионные. Валит и к>ч )сы и опционы Напомним из главы 5, что использование фьючерсов и опционов в США постепенно растет. Фьючерсный рынок, как вы помните, — это высокоорганизованный рынок для обмена определенных товаров по установленной цене в обусловленный срок в будущем. Опцион — это финансовый контракт, который дает право выбора покупать и/или продавать заранее определенные ценные бумаги или товары в установленных количествах по определенным ценам и в обусловленный срок. Использование фьючерсов и опционов в валютных операциях значительно возросло и в США, и в мире в целом.  [c.758]


СПЕКУЛЯТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ НА ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКАХ  [c.155]

Спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках строятся на основе прогнозирования будущих фьючерсных цен так, чтобы получить положительную прибыль, если прогноз оправдается.  [c.155]

Спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках  [c.315]

Как отмечалось выше, фьючерсные контракты позволяют инвесторам решать две основные задачи - осуществлять хеджирование (страхование) своих позиций на товарном и финансовом рынках и заниматься спекулятивной деятельностью с целью извлечения прибыли. В рамках решения указанных выше задач могут быть построены различные стратегии, которые кратко рассматриваются ниже.  [c.90]

Цель анализа настроения состоит в том, чтобы раскрыть присутствие пессимизма и оптимизма в форме спроса на put-опционы и спроса на all-опционы, соответственно. Попросту говоря, более высокие объем и открытый интерес, в общем, показывают спрос. Пока возможно для данного количества объема или открытого интереса, управляться продажей, а не покупкой, покупка опционов остается более обычной, чем их продажа или стратегия спрэда. Это, в частности, имеет место для наиболее активно торгующихся опционов, которые сконцентрированы в самых близких месяцах экспирации и в наиболее спекулятивных ценах исполнения "без денег" (out-of-the-money). Таким образом, в большинстве случаев, высокий объем опционов или открытый интерес указывают на высокий спекулятивный спрос опциона. Обратите внимание, что аналитики фьючерсных рынков, должны предположить, происходят ли изменения в открытом интересе из-за быков или из-за медведей, в то время как аналитики опционного рынка, радуются выгодой дисбаланса открытого интереса между put-опционами и all-опционами. Давайте теперь посмотрим, как опционы и другие рыночные измерители могут применяться к определению количества настроения для рынка, акций, и секторов.  [c.256]


В целом простейшие спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках хе растеризуются высоким уровнем риска, но при благоприятных обстоятельства могут обеспечить большую прибыль. По существу, эти стратегии эквивалента аналогичным стратегиям на спот-рынках активов. Однако транзакционные рас ходы на фьючерсных рынках значительно ниже таких расходов на спот-рын ках. Поэтому спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках более привле кательны для инвесторов, чем аналогичные стратегии на спот-рынках.  [c.112]

Вторая группа спекулятивных стратегий на фьючерсных рынках опирае ся на прогноз поведения спреда (разницы) между фьючерсными ценами ол них и тех же активов с различными датами поставок.  [c.112]