В любой момент времени ожидаемые будущие поступления являются активами. Та часть ожидаемых поступлений, которая выражена в иностранной валюте, создает для компании длинную позицию в этой валюте. Чистый риск может быть устранен открытием короткой позиции в валюте, подвергающей компанию риску причем овердрафт должен оговариваться на сумму, соответствующую ожидаемому уровню поступлений. Убытки по активам в результате обесценения иностранной валюты будут компенсироваться уменьшением стоимости овердрафта в национальной валюте. На рис. 20.1 показан один из возможных подходов к использованию валютного овердрафта. [c.232]
| Рис. 20.1. Хеджирование поступлений путем валютного овердрафта |  |
Банк, предоставляющий валютный овердрафт, может потребовать от клиента использовать валютные поступления для возмещения овердрафта. В такой ситуации тенденция будет такова, что размер овердрафта будет опускаться ниже суммы поступлений. Сумма поступлений будет постоянно восполняться за счет новых продаж, а овердрафт будет прогрессивно уменьшаться. Возникает необходимость в системе повышения уровня овердрафта. [c.233]
Денежные (монетарного имущества) счета (например, 50 Касса , 51 Расчетные счета , 52 Валютные счета , 58 Финансовые вложения и т. п.) имеют всегда сальдо по дебету. В западном учете возможно кредитовое сальдо. Это связано с банковским овердрафтом, когда расчетный счет в банке превращается в счет краткосрочных обязательств (кредитов банка). На денежных счетах по дебету учитывается поступление денежных средств, по кредиту — их расход, выдача или перечисление. [c.339]
Осуществление международных валютно-расчетных операций требует установления российскими банками корреспондентских отношений с иностранными контрагентами. Корреспондентские счета открываются обычно в свободно конвертируемой валюте. Счет Ност-ро — счет российского банка, открытый в иностранном банке. Счет Лоро — счет иностранного банка, открытый в российском банке. Банк, открывший корреспондентский счет, обязан зачислить на него определенное валютное покрытие, так как операции по нему производятся в пределах остатка средств на счете или согласованного лимита овердрафта. Операции, совершаемые по корреспондентскому счету, сопровождаются высылкой дебетового или кредитового авизо, а также встречных выписок банков — корреспондентов по счетам Ностро и Лоро для их сверки. [c.333]
Фьючерсы, валютный овердрафт или форвардные контракты с валютным ко нтоко рентой Фьючерсы, валютный овердрафт или форвардные контракты [c.263]
Валютный овердрафт ( urren y overdraft) - способ хеджирования ожидаемого потока поступлений в иностранной валюте путем периодических займов по овердрафту в этой валюте. [c.268]
Обесценивание деие 150 Облагаемый доход 150 Облигация 150 Оборот 151 Оборотный документ 151 Общественные блага 151 Общественный перевозчик 151 Общество с дополнительной ответственностью 152 Общество с ограниченной ответственностью 152 Общие условия поставки 152 Объединение риска 152 Обязательные резервы банков 152 Овердрафт 153 Ограниченная ( связанная ) рациональность 153 Олигополия ическая взаимосвязь 153 Олигополистический рынок 153 Олигополия 153 Олигопсония 153 Онкольный кредит 153 Операции с иностранной валютой 153 Опротестование векселя 153 Оптовая торговля 153 Оптовая цена 153 Опцион 154 Опцион валютный 154 Организация стран—экспортеров нефти (ОПЕК) 155 Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) 155 Ответственность предпринимателя 155 Отказ от акцепта (векселя) отказ в платеже (по векселю) 155 Остановка товара в пути 156 Остаточная стоимость основных фондов 156 Открытая монополия 156 Открытая позиция 156 Открытый счет 156 Отправная цена 156 Отраслевой профсоюз 156 Отрицательный подоходный налог 156 Отсроченное начало 156 Оферент 156 Оферта 156 Официальная учетная станка 156 Оффшор 157 Охлократия 157 Охрана прав потребителей 157 [c.296]
СВИНГ — технический кредит по валютному клирингу, предел взаимного кредитования при клиринговых расчетах. Устанавливается в определенном процентном отношении к объему товаро-. оборота сторон. Термин "С." (swing redit) применяется также в отношении предоставляемой банком кредитной линии, которой могут попеременно пользоваться две компании одной группы или которая существует в двух формах (например, в форме овердрафта и акцептного кредита), а также в отношении кредитной линии со сроком до 10 дней (swingline) для покрытия временной по- [c.353]
Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты, но и общую валютную позицию по счетам НОСТРО. Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету НОСТРО. Если суммы платежей превышают суммы поступлений, то оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию, с суммой платежей, прошедших по выписке со счета НОСТРО, которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете НОСТРО у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт. [c.682]
Менее дорогим средством придания некоторой гибкости фарвардным валютным контрактам является использование валютных контокорентов. Они подходят компаниям, которые сталкиваются постоянно в своей деятельности с потоками иностранной валюты. Это банковские счета в иностранных валютах, которыми оперирует компания. Если владелец форвардного контракта на покупку валюты обнаруживает, что потребность в валюте появится позже, чем предполагалось, то валюта, купленная по форвардному контракту, помещается на кон-токорент до момента ее востребования. И, наоборот, если появляется потребность в валюте до срока исполнения форвардного контракта, то компания использует овердрафт с целью совершения выплат в иностранной валюте, и, следовательно, погашает овердрафт купленной валютой при исполнении форвардного контракта. [c.57]
Поскольку соотношения валют часто имеют стабильный характер, то можно хеджировать риск потерь от многих валют с помощью овердрафтов только в нескольких из них. Часто валюты бывают объединены в группы, в которых какая-та валюта доминирует, а остальные следуют за ее курсом, например, канадский доллар следует за курсом доллара США (хотя, конечно, не в точности). Для других валют устанавливаются формальные связи, например, участие в соглашениях об обменных курсах в рамках Европейской валютной системы. Поступления в нескольких валютах группы могут быть защищены от риска в определенной степени путем использования овер- [c.233]
Средства в иностранной валюте банки привлекают (размещают) преимущественно в форме депозитов, стенд-бай кредитов, финансовых и экспортных кредитов, а также в виде срочных валютных (арбитражных) сделок наряду с простейшим способом привлечения (размещения) средств путем взаимного открытия банками-корреспондентами текущих счетов, установления им рс -жимов, позволяющих использовать свободные неснижаемые остатки средств на этих счетах, совершать платежи в дебет корреспондентского счета (овердрафт), открытого на основании корреспондентского соглашения или обмена письмами между банками. Процентная ставка по овердрафту определяется по договоренности сторон и [c.182]