Л Построить биномиальную модель эволюции процентной ставки на полгода, если рыночные стоимости облигаций с нулевыми купонами номиналом 100 долл., погашаемых через 0,5, 1 и 1,5 года, равны соответственно 96,62 92,77 и 88,82 долл., а годовая волатильность процентной ставки принимает значения а) 18%, б) 25%. [c.239]
Биномиальная модель эволюции процентной ставки [c.345]
Эта конструкция очевидным образом приводит (см. [426]) к биномиальной модели эволюции процентных ставок, которую можно изобразить (для данного п = 1,2,...) следующим образом [c.344]
Эволюция процентной ставки на h лет (ft = ) определяется биномиальной моделью с параметрами о, ф, 5>,. .., 5 ч- [c.240]
Указание. Биномиальная модель процентной ставки и эволюция стоимости облигации приведены на рисунке. [c.347]
Построить четырехэтапную биномиальную модель эволюции процентной ставки на полгода, если волатильность процентной ставки оцениваются в 15%, а параметры , 6 й 5j и 4 равны соответственно 7 7,2 7,5 8 8,2%, [c.239]
Затрагивая вопрос о возможных обобщениях рассмотренной биномиальной модели, отметим, что весьма реалистично было бы также и предположение, что величины рп принимают не два значения о и Ь, а значения из интервала [а, Ь], при этом, вообще говоря, распределением вероятностей рп может быть любое распределение на [а, Ь]. Именно такая модель будет рассматриваться в 1с, гл. V, в связи с теорией расчетов рациональной стоимости опционов на так называемых неполных рынках. В этом же параграфе будет рассмотрен и невероятностный подход, основанный на представлении, что рп - "хаотические" величины. (По поводу описания эволюции цен моделями динамического "хаоса" см. далее 4а,Ь.) [c.139]
Смотреть страницы где упоминается термин Биномиальная модель эволюции ден
: [c.102] [c.136]Смотреть главы в:
Основы стохастической финансовой математики Т.1 -> Биномиальная модель эволюции ден