Важным моментом является точная оценка величины финансового риска. Страховые организации для оценки риска широко используют метод экспертных оценок. Независимый эксперт (оценщик) профессионально оценивает возможный уровень финансового риска. Естественно, что эта оценка имеет определенную степень погрешности. В последнее время стали более активно применяться различные нормативно-параметрические методы. Например, [c.234]
Процесс организации риск-менеджмента включает определение цели риска и рисковых вложений капитала получение информации об окружающей среде оценку стоимости последствий наступления риска (фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины убытков или затраты по возмещению этих убытков) разработку различных вариантов рискового вложения капитала и оценку их оптимальности выбор стратегии и методов управления риском, способов снижения степени риска. [c.249]
Оценка финансовых рисков проводится с целью определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину (или степень) риска. Она может осуществляться. различными методами анализа качественным, количественным или комплексным. [c.68]
Статистический метод менеджеры используют при наличии значительного объема статистической информации о реализации определенных видов риска и потерях от них в прошлые периоды по конкретным направлениям предпринимательской деятельности в целях оценки вероятности их наступления в будущем. Эта вероятность и будет являться степенью риска, она выражается величиной средне-квадратического отклонения от ожидаемых величин. Главные эле- [c.128]
Коэффициент вариации может изменяться от 1 до 100%. Чем выше этот коэффициент, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации до 10% — слабая колеблемость финансового риска вложений 10—25% — средняя, умеренная колеблемость более 25% — высокая колеблемость финансового риска. При использовании дисперсии и вариации учитывают, что финансовый риск имеет математически определенную вероятность получения финансового результата. Эта вероятность, в свою очередь, может быть определена экспертным путем или на основании математических вычислений частот степени финансового риска. Расчет вероятности финансовых рисков на основе дисперсии, вариации и средних величин как методов статистического анализа достаточно подробно описан в литературе. Статистические методы в настоящее время являются бесспорно основными методами оценки финансовых рисков предприятия. [c.224]
На следующем этапе для показателей определяются целевые значения, которые затем согласуются с сотрудниками. При определении целевых значений показателей следует стремиться к достижению гармонии, поскольку зачастую одна цель конфликтует с другой. По каждому риску следует определить возможную степень его ограничения. На основе этого определяются пороговые значения для индикаторов, характеризующих риски. Пороговое значение определяет пункт, с которого начинается реализация корректирующих мероприятий, либо пункт, в котором вероятность наступления риска максимальная. Величина этого порогового значения вырабатывается методом экспертной оценки, равно как и мероприятия по управлению рисками. Но пороговые значения показателей не должны быть слишком низкими, поскольку сигналы тревоги в этом случае будут поступать, но корректирующие мероприятия реализовываться не будут, так как они были запланированы на более поздний период. [c.395]
Финансовый анализ раскрывает истинное положение предприятия и степень финансовых рисков. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на прогнозирование доходов и расходов предприятия на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков на величину мультипликатора, используемого в методе сделок. [c.251]
Однако есть и другой способ определить цель. Вы можете установить, опираясь на историческое тестирование, что ваш метод создает такую величину отношения вознаграждения к риску, которая вам нужна, если обеспечит прибыль, в определенное число раз превышающее ваш начальный риск. Например, вы можете обнаружить, что достижение прибыли, в четыре раза превосходящей ваш начальный риск (т. е. равной 4R или больше), — это ваша основная цель. Если вы сможете ее достичь, тогда, возможно, захотите зафиксировать вашу прибыль или установить жесткий стоп. Все обсуждаемые ниже методы можно в какой-то степени ужесточить после того, как задача получения прибыли достигнута. [c.285]
Для определения степени риска статистическим методом предварительно анализируется статисти имевших место в прошлом опыте. Путем установления величины и частоты получения поло определяется прогноз. Данный способ расчета степени риска основывается на значительной информг [c.132]
Риск как правило, измеряют как вероятность определенных потерь. Каждый предприниматель устанавливает для себя приемлемую степень риска. Для определения этой степени обычно пользуются статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода в том, что изучается статистика потерь и рпибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, устанавливается величина и частота получения конкретной экономической отдачи и определяется вероятный прогноз на будущее. Экспертный метод реализуется путем обработки совокупного мнения опытных специалистов. Но более разумным и результативным для практики методом является комбинация из статистического и экспертного методов. [c.132]
Автором в данной работе внесены предложения по оценке ставки дисконтирования денежных потоков акционеров а) сравнительным методом (стр. 81-82) б) с помощью учета вероятности дефолта, адаптированной к ожидаемому сроку инвестирования (стр. 82-85) в) с помощью соотнесения стандартных отклонений доходностей фондовых индексов российского РТС и американского S P500 (стр. 85-87). Суть предложения автора по определению ставки дисконтирования сравнительным методом основана на следующих допущениях в силу фактического отсутствия на российском рынке статистики по ставкам дисконтирования (за редким исключением) сначала должны выявляться цены нескольких сделок с акциями или имуществом компаний, могущих хоть в какой-то степени быть похожими на оцениваемое предприятие, а также имеющих доступную финансовую отчетность, затем круг аналогов должен быть сужен (выбираются еще более похожие предприятия), после чего, имея информацию о ценах сделок и величинах денежных потоков этих компаний, можно численно определить значения ставки дисконтирования. Усредненная оценка полученных значений и будет являться искомой. Суть предложения автора по определению ставки дисконтирования с учетом вероятности дефолта сводится к трансформации риска при неопределенном сроке жизни (или сроке владения) обезличенного актива в риск актива, время жизни (время владения) которого является определенной. [c.149]
Смотреть страницы где упоминается термин Методы определения величины (степени) риска
: [c.176]Смотреть главы в:
Стратегическое планирование развития предприятия -> Методы определения величины (степени) риска