Я начал внутридневную торговлю фьючерсами фондовых индексов весной 85-го, задолго до того, как внутридневная торговля сделалась настолько скоротечной. Биржевой маклер из ямы S P рассказал мне, что зарабатывает деньги каждый день, вычленяя дневные максимумы и минимумы. Его совет стал фундаментом моей внутридневной торговли конца 80-х — начала 90-х годов. Мне предстояло быть очень чувствительным к поведению фьючерсов [c.258]
Выступая в роли собственного адвоката дьявола, я думаю, что можно намывать годовую прибыль в 50 процентов и более, но только, если вы торгуете меньшим счетом. Взгляните, чего я добился в течение 122-месячного периода торговли фьючерсами фондовых индексов средней прибыли в 86 процентов годовых. Но я преднамеренно [c.297]
Что это значило для трейдеров 30 марта "Мы ожидаем, что торговля будет очень изменчивой и малообъемной," — прозвучало на "утреннем совещании". То есть мы ожидали вспышки активности на рынках фьючерсов фондовых индексов, но не думали, что далее последует какое-либо длительное действие в том или ином направлении. [c.138]
Я не очень-то предрасположенный к риску трейдер. Убыточные сделки долго едят меня заживо. По своему опыту я знаю, что психологически неспособен торговать в сколь-нибудь значительном размере акциями, фьючерсами фондовых индексов и опционами на индексы, и все — из-за их волатильности. Это главная причина, по которой меня потянуло к взаимным фондам. Благодаря постоянству их тренда, торговля взаимными фондами на большие суммы для меня не проблема. [c.214]
Хотя я фокусируюсь на S P, данная методология торговли работает с любым рынком, будь то акция, фьючерсный контракт на фондовый индекс или товарный фьючерс. Иными словами, как я люблю говорить, трейдер может торговать всем, что имеет достаточно ликвидности и объема. Если что-то имеет цену, которая движется, трейдер может торговать им [c.21]
Рынок акций каждой страны имеет свой собственный индекс, рассчитываемый как отношение текущих цен на акции к базисным. Количество акций, берущихся для расчета биржевого индекса в разных странах, отличается и колеблется, как правило от 10 до 500. Старейшим биржевым показателем является индустриальный индекс Доу-Джонса, созданный в 1884 году и рассчитанный по ценам на акции 30 ведущих акционерных компаний. Биржевые индексы первоначально были созданы только для отражения долгосрочных тенденций на фондовом рынке. Но позднее, начиная с 70-х годов нашего столетия, уже сами биржевые индексы стали предметом активной торговли. Особенной популярностью среди трейдеров пользуется торговля фьючерсами и опционами на индексы Доу-Джонса (DJI-30 [c.20]
Запершая описание подготовки своей работы на фондовом рынке, хочу отметить, что моему успеху в торговле фондовыми фьючерсами по многом способствовала книга Джорджа Энджсллп "Как ежегодно утраивать свои деньга с помощью фьючерсов фондовых шгдексов".1 Особенно сильное воздействие па меня оказали Duma 5 "Психология операционного зала биржи" и Главы 7—8 о трехдневном цикле. (Специфические особенности торговли фьючерсами фондовых индексе описываются в Главе 16.) [c.53]
Это прозвучит как ересь, особенно из уст трейдера, создавшего себе репутацию на торговле фьючерсами фондовых индексов, но я терпеть не могу Левередж и стараюсь избегать его любой ценой. Если вы хорошо капита- [c.199]
В ноябре 92-го я дебютировал учебником по торговле ( 99) "Как получать прибыль от внутридневной торговли фьючерсами фондовых индексов". Продаже помогали не только моя репутация в lub 3000, но и статья, характеризующая меня как трейдера, в декабрьском номере журнала "Фьючерс" 92-го. Я продолжал издавать учебник по торговле и его различные модификации вплоть до декабря 95-го. [c.265]
Я непрерывно совершенствую и упрощаю свою стратегию внутридневной торговли фьючерсами фондовых индексов. Отчасти стремление к упрощению вызвано словами Дональда Слайтера во "Внешней игре торговли".3 В этой книге Говарда Абелла и Роберта Коппела в 1995 г. описываются методы, используемые некоторыми из сегодняшних лучших трейдеров, Начиная с 86-го Слайтер работал на Чикагской торговой бирже, специализируясь на внутридневной торговле фьючерсами S P. В книге приводятся его слова, что в средний торговый день он обрабатывал пару тысяч контрактов. [c.270]
Под Спецификаций здесь понимается описание стандартных условий фьючерса, объявленное организатором торговли под базовым активом — эмиссионные ценные бумаги, прошедшие листинг хотя бы у одного организатора торговли, либо фондовый индекс, либо иной вид актива, разрешенный ФКЦБ России. [c.171]
Следующая крупная инновация на рынках акций — введение индексной торговли. Этот исторически важный тип торговли начался в 1982 году, когда Канзасский городской совет по торговле включи в листинг фьючерсы на Индекс Вэлью Лайн. Чикагская биржа опционов ввела индекс ШЩсостоящий из 100 акций достаточно крупных компаний, все из которых имели опционы, включенные в листинг этой биржи) и включила в листинг первые индексные опционы на этот индекс 11 марта 1983 года. Сегодня индекс (Ж известен как З РЮО-индекс, но до сих пор имеет биржевой символ ОЕХ . Он, безусловно, наиболее успешный продукт среди опционов на акции и индексы за всю их историю. А тем временем Чикагская торговая биржа (СМЕ10) начала торговлю фьючерсами на индекс S P500, чей успех и влияние распространились далеко за пределы арены фьючерсной и опционной торговли, и который, в конечном счете, стал королем всей индексной торговли, а впоследствии — инструментом, который обвинили в биржевом крахе 1987 года и во многих других нервозных периодах фондового рынка. [c.7]
Если объединить мою торговлю взаимными фонда ш и фьючерсами фондовых индексов, то за прошедшие 14 лет я не терял больше 2.000 в месяц — а ведь речь идет о трейдере с торговым счетом в сотни тысяч долларов. Вы, наверное, думаете, я поделюсь с вами мудрыми мыслями относительно управления капиталом. Но, по-моему, вес управление капиталом сводится к дисциплине и умению справляться с риском. Иными словами, надо не переторговывать, сокращать свои убытки и позволять прибыли расти. Мне жаль вас разочаровывать, но я просто не верю, что этому можно научить или выразить в какой-то математической формуле, в чем вас стремятся убедить различные книги о торговле. [c.197]
Весной 1985 г. у меня был единственный выход — торговать товарными фьючерсами и фьючерсами фондовых индексов. Мой счет составлял только 2.200. Поэтому мне нужна была сила внешнего финансирования — леве-реджа, чтобы довести свой торговый счет до более представительного уровня. Левередж (Leverage) — это торговля на заимствованные деньги. Например, весной 1985 г. фьючерсный контракт S P торговался на уровне 180 и стоил 90.000. Насколько я помню, тогда трейдеру фьючерсами нужно было иметь на счете только 3.000, чтобы торговать фьючерсами S P. Эти 3.000 называются маржей (margin). Левередж дает возможность управления инвестицией 90,000 всего за 3.000. Если фьючерсы S P продвинулись бы вверх или вниз на 3,5 процента, или шесть пунктов, вы или удвоили бы свои деньги, или полностью их потеряли. Опционные контракты работают по тому же принципу вы управляете крупным капиталом, выставляя лишь небольшую сумму маржи. [c.199]
Тогда это был совсем иной мир. В 1981 году на Чикагской торговой бирже, где я по-прежнему торгую сегодня, фьючерсные контракты фондовых индексов еще не были в ходу. Я начинал 22-летним посыльным (runner) и клерком на "Мерке" в качестве ученика Мори Кравица, одного из самых выдающихся трейдеров биржи. Несколько месяцев спустя я стал брокером, исполняя ордера клиентов в яме золотых фьючерсов. Теперь этим контрактом в Чикаго не торгуют. Позднее я торговал за свой собственный счет и параллельно исполнял ордера, так как двойная торговля в те дни на Мерке разрешалась. [c.3]
Торги фьючерсами и опционами на акции проводятся на LIFFE методом голосовых торгов в операционном зале. Хотя на бирже действует система электронных ("экранных") торгов в нерабочее время, известная под названием APT (Automated Pit Trading), она применяется для торговли только одним продуктом - фьючерсами на фондовый индекс FT-SE. Система электронных торгов действует в течение коротких промежутков времени после окончания биржевых сессий в операционном зале. Основной торговой системой является метод голосовых торгов, а электронные торги лишь увеличивают продолжительность сессий для некоторых продуктов. [c.71]
Смотреть страницы где упоминается термин Тб торговля фьючерсами фондовых индексов
: [c.253] [c.255] [c.256] [c.257] [c.259] [c.261] [c.263] [c.265] [c.267] [c.269] [c.273] [c.275] [c.277] [c.279] [c.281] [c.283] [c.285] [c.287] [c.289] [c.291] [c.293] [c.295] [c.297] [c.309] [c.53] [c.257] [c.57] [c.135] [c.150] [c.195] [c.454] [c.165] [c.318]Смотреть главы в:
Как я играю и выигрываю на бирже -> Тб торговля фьючерсами фондовых индексов