Кроме того, в книге приведены результаты тестов торговых систем для портфелей, состоящих из нескольких финансовых инструментов. Как показано, анализ портфельных торговых систем не представляет значительной сложности, хотя и не так прост, как анализ одного торгового инструмента. Показана и доказана простота вычисления графиков роста капитала, максимальных падений капитала, соотношений риска и прибыли, доходности системы, количества сделок и других показателей, важных для оценки системы управления портфелем акций или товаров. Также описан процесс проведения тестирования и оптимизации со смещением вперед и других методов испытания и оптимизации портфелей. Например, приводится инструкция по поиску параметров, которые улучшают прибыль (или лучшее отношение Шарпа, или любой другой показатель эффективности пакета) по каждому инструменту в отдельности и по всему портфелю в целом. Особенно полезен этот материал будет для небольших институциональных трейдеров, желающих вести системную торговлю несколькими инструментами в целях увеличения диверсификации, снижения риска и повышения ликвидности. [c.10]
При торговле акциями и облигациями, безусловно, возможно проведение краткосрочных спекулятивных операций. Однако основная цель торговли указанными инструментами -это наращение стоимости портфеля в долгосрочном аспекте (квартал и более). Указанное обстоятельство определяет необходимость торговли соответствующими инструментами по возрастающим трендам эффективности. Подобная трендовая торговля ведётся с помощью программы на базе использования математических методов оптимального управления (см. выше раздел 7). [c.227]
Автор затрагивает широкий круг вопросов, связанных с инвестициями в акции российских компаний, раскрывает механизм маржинальной торговли, специфику коротких продаж. Рассматриваются наиболее эффективно работающие на отечественном рынке акций модели и методики, определяются область их назначения vi правила использования. Предлагаются планы применения фундаментального и технического анализа, Исследуются методы управления капиталом и риском, на основе которых строится оригинальная методика повышения доходности инвестиций На наглядных примерах рассматриваются методы диверсификации риска и теория портфеля. Дается комплексная стратегия принятия инвестиционных решений, объединяющая рассмотренные теории, методы и подходы, [c.560]
Опционы доступны для использования разными способами и выходят за рамки основного подхода, основанного на рассмотрении прибылей и убытков конкретных стратегий. Некоторые способы зависят от понимания основных позиций, относящихся к разряду эквивалентных. Например, в этом разделе показано, как навсегда избавиться от беспокойства относительно возможных в будущем колебаний фьючерсных контрактов до пределов дневного лимита, обсуждены методы, помогающие применять опционы так, чтобы они могли реально обеспечить более эффективное использование вашего капитала, чем при простой торговле акциями. [c.77]
Этот информационный бюллетень покупает акции, когда они падают слишком низко, и продает их после быстрого внезапного улучшения ситуации. Он также продает слишком подскочившие акции и выкупает их после наступления мгновенного спада. Если вы согласны, что растянутая резиновая лента стремится к тому, чтобы вернуться в свою первоначальную форму, то принципы этого бюллетеня соответствуют вашим представлениям. С другой стороны, те, кто ищет прорывы в каждом новом ценовом всплеске, могут столкнуться с затруднениями, следуя рекомендациям этого бюллетеня, основанным на противопоставлении далеко зашедшей тенденции. Точно так же, если вы не признаете игру на понижении или торговлю, требующую принятия быстрых решении, вы не сможете эффективно использовать предлагаемые данным бюллетенем методы. Примеры из 10-минутного трейдера хороши для тех, кто может и хочет торговать в первый час торговой сессии. Если это не соответствует вашему сти лю, то вы, вероятно, были бы разочарованы в рекомендациях бюллетеня, несмотря на их фактическую результативность [c.146]
Существует два основных метода, на которые я полагаюсь, торгуя акциями NASDAQ. Эти стратегии также эффективно действуют и при торговле высоковолатильными акциями Нью-Йорке кой Фондовой Биржи. Как вам известно, медленное исполнение не допускает Интернет-трейдера к определенным видам торгов. Для того, чтобы торговать с прибылью, вам следует быть предельно разборчивым в оценке своих возможностей. [c.301]
В странах ОЭСР основными покупателями акций приватизируемых предприятий являлись резиденты-физические лица. Отчасти это было связано с политикой поощрения акционерной соб-ственности и развития акционерной культуры. В методах прива-тизации преобладала открытая подписка на акции компаний на многие миллиарды долларов, а акционерами стали миллионы людей. В дальнейшем, когда останутся небольшие пакеты акций, будет применен механизм купленной сделки, т.е. продажи акций синдикату андеррайтеров. Другим вариантом являлся выкуп ос-тавшихся акций самой компанией. Наиболее эффективным элементом механизма продажи акций является наличие развитого фондового рынка и системы обращения ценных бумаг. Одной из целей приватизации в странах Восточной Европы являлось формирование механизмов организованной торговли приватизационными инструментами и содействие в становлении устойчивого фондового рынка. Поэтому продажа пакетов акций приватизируемых компаний происходила на основе установившейся системы обращения рынка ценных бумаг и развитой инфраструктуры. [c.204]
Смотреть страницы где упоминается термин Метод 2. Торговля эффективными акциями
: [c.244] [c.245] [c.7] [c.334]Смотреть главы в:
Биржевые стратегии игры без риска -> Метод 2. Торговля эффективными акциями