Анализ собственных оборотных средств и оценка обеспеченности ими предприятия [c.257]
БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ - система показателей, характеризующая в обобщенных стоимостных выражениях состояние средств предприятия. БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ отражает состав, размещение, использование и источники формирования средств предприятий, организаций, бюджетных учреждений. Составляется на определенную дату (конец месяца, квартала, года) и используется для контроля и анализа хозяйственной деятельности. Имеет форму двусторонней таблицы левая сторона - актив - характеризует состав, размещение и использование средств правая сторона - пассив - источники образования средств. Балансовые показания отдельных видов средств и источников их образования носят названия балансовых статей, которые в соответствии с их экономическим содержанием сгруппированы в активе и пассиве, как правило, в пять разделов. БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ позволяет определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, соответствие запасов товарно-материальных ценностей установленным нормативам, состояние платежной дисциплины и т. п., а также дать общую оценку финансового состояния предприятия или организации. [c.15]
Анализ финансового состояния строится на анализе ликвидности баланса предприятия, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оборачиваемости основных и оборотных средств, рентабельности различных видов активов предприятия. Существующие методики анализа предусматривают общую оценку финансового состояния предприятия и его изменения за рассматриваемый отчетный период, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. [c.532]
При анализе финансового состояния и платежеспособности предприятия в качестве критериев оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия используются следующие показатели коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс). [c.538]
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ - один из критериев оценки удовлетворительности структуры баланса бухгалтерского, характеризующий общую обеспеченность предприятия, независимо от его организационно-правовой формы и формы собственности, оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Определяется отношением фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств в виде запасов производственных, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным является условие, когда К. т. л. на конец отчетного периода имеет значение менее 1,7 (норматив) при коэффициенте обеспеченности собственными средствами не менее 0,3 (норматив), а также при отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, что выявляется на основе анализа коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности. [c.310]
Анализ финансового состояния заключается в проверке обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и их целевом использовании, в выявлении состояния собственных оборотных средств, кредитных отношений, расчетов с бюджетом и вышестоящими организациями в порядке перераспределения средств, поставщиками и покупателями, рабочими и служащими. Для оценки текущего финансового состояния предприятия используются данные их ежемесячных бухгалтерских балансов. Важнейшей задачей анализа (см. 25.6) является разработка мероприятий, направленных на изыскание возможностей для наиболее рационального использования ресурсов, выделенных в распоряжение предприятия, устранение недостатков в использовании оборотных средств, определение путей содействия кредитом решению проблем технического совершенствования производства и повышению его эффективности, улучшению организации расчетов. [c.244]
Изучение финансового состояния группы предприятий охватывает более широкий круг вопросов, чем по отдельному предприятию. Подробно анализируется выполнение финансового плана как по привлечению и использованию финансовых ресурсов внутри системы, так и по выполнению обязательств перед государственным бюджетом и использованию бюджетных ассигнований. Наряду с характеристикой выполнения финансового плана дается также оценка выполнения кредитного плана. Для этого задолженность по видам банковских ссуд сопоставляется с лимитами кредитования. Если оказывается, что лимиты не использованы, то устанавливаются причины этого. Далее выясняется, по вине каких именно предприятий ухудшились показатели выполнения кредитного и финансового планов и за счет каких было достигнуто улучшение финансовой деятельности и финансовых результатов. С этой целью используются материалы анализа финансового состояния отдельных предприятий. В сводных отчетах приводятся средние данные, отражающие излишек или недостаток собственных оборотных средств, отклонение нормируемых средств от нормативов, товары отгруженные, под к-рые не получен банковский кредит, вложения оборотных средств в капитальный ремонт и др. Поэтому для анализа необходимо группировать предприятия по уровню этих показателей и особо изучать данные тех предприятий, где отклонения от плана наиболее велики. Для целей подобного анализа используются расшифровки нек-рых обобщенных показателей сводного отчета, даваемые в справках к балансу и в специальных формах, содержащих группировки финансовых показателей. Так, для характеристики обеспеченности совнархоза и отдельных его предприятий собственными оборотными средствами используется специальная форма (№ 2-св), входящая в состав сводного годового отчета. В ней выделяются предприятия, имеющие излишек собственных оборотных средств. [c.41]
Обязательное условие полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации - умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму - бухгалтерский баланс, т.е. понимание экономического содержания каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности коммерческой организации, связи с другими статьями, характера изменений сумм по той или иной статье и значения этих изменений для экономики коммерческой организации. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии. Чтение баланса позволяет определить степень обеспеченности коммерческой организации собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась их величина, выявить факты иммобилизации средств, использования их не по назначению. Уметь читать баланс должны руководитель коммерческой организации, работники экономических и других служб для решения самых разнообразных вопросов. [c.169]
Приведенное определение носит качественный характер конкретные учетно-аналитические процедуры предполагают количественные определения и оценки, которые и были изложены в постановлении Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий". В этом документе была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных компаний, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность. В связи с принятием постановления особую значимость приобрели вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности, а некоторые из разделов современных методик финансового анализа, базирующихся на системах относительных показателей, до недавнего времени носившие для большинства бухгалтеров и аналитиков достаточно умозрительный и искусственный характер, приобрели чисто практическую направленность. [c.292]
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (а и а л и з баланса) — включает оценку использования предоставленных предприятию основных и оборотных средств, изучение их размещения и источников образования, выявление путей лучшего использования средств. Проводится на основе бухгалтерского баланса предприятия и приложений к ному. Путем А. ф. с. п. выясняется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами состояние запасов товарно-материальных ценностей и источники их образования, привлечение и использование кредитов Госбанка использование спец. источников средств (на капитальное строительство, капитальный ремонт, рационализацию и изобретательство, подготовку кадров и т. д.) в соответствии с их целевым назначением дебиторская и кредиторская задолженность (размеры, состав и причины возникновения). [c.45]
Заключит, этапом А. х. д. с. п. является анализ фи-нанс. состояния предприятия. Он охватывает вопросы формирования и использования отд. видов финанс. ресурсов, их размещение в разных видах материальных ценностей, оценку платёжеспособности и финанс. устойчивости предприятия, скорость оборота средств и выявление путей повышения эффективности их использования. В процессе анализа рассматривается выполнение плана но образованию прибыли и её распределению, затем выясняются обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние запасов товарно-материальных ценностей п источники их образования, привлечение и использование кредитов Госбанка, состояние расчётов предприятия с его дебиторами и кредиторами, использование спец. источников средств в соответствии с их целевым назначением (на капитальное строительство, материальное поощрение работников предприятий, рационализацию и изобретательство и др.). Особое внимание уделяется оборачиваемости оборотных средств и возможностей её ускорения на отд. стадиях кругооборота. Завершают анализ финанс. состояния разработкой мероприятий по повышению эффективности использования всех источников средств, ускорению оборачиваемости товарно-материальных ценностей и вложенных в них средств и обеспечению своевременного выполнения всех финанс. обязательств предприятия перед кредиторами, Госбанком и гос. бюджетом. [c.57]
Финансовый план предприятия — завершающий раздел техпромфинплана предприятия, где отражаются в обобщённом виде доходы и расходы предприятия, наличие, формирование и использование основных и оборотных фондов, распределение прибыли, взаимоотношения с банком и бюджетом. Поэтому анализ финансовой деятельности и финансового состояния является также завершающим этапом анализа работы предприятия, в котором должны быть даны общая оценка финансовой деятельности состояние и обеспеченность предприятия собственными и отдельно нормируемыми оборотными средствами эффективность их использования обеспеченность банковских кредитов и правильность их использования состояние расчетов, платежная готовность предприятия, правильность использования прибыли. [c.201]
Должностные обязанности. Организует управление движением. финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в условиях рынка, в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли. Обеспечивает разработку финансовой стратегии предприятия и его финансовую устойчивость. Руководит разработкой проектов перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств. Обеспечивает доведение утвержденных финансовых показателей до подразделений предприятия. Участвует в подготовке проектов планов реализации продукции (работ, услуг), капитальных вложении, научных исследований и разработок, планировании себестоимости продукции и рентабельности производства, возглавляет работу по расчету прибыли и налога на прибыль. Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, включающие бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств, про- водит исследование и анализ финансовых рынков, оценивает возможный финансовый риск применительно к каждому источнику средств и разрабатывает предложения по его уменьшению. Осуществляет инвестиционную политику и управление активами предприятия, определяет оптимальную их структуру, подготавливает предложения по замене, ликвидации активов, следит за портфелем ценных бумаг, проводит анализ и оценку эффективности финансовых вложений. Организует разработку нормативов оборотных средств и мероприятий по ускорению их оборачиваемости. Обеспечивает своевременное поступление доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций, оплату счетов поставщиков и подрядчиков, погашение займов, выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим, перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения. Анализирует финансово-хозяйственную деятельность предприятия, участвует в разработке предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товар- [c.115]
Наличие у предприятия Б. б. — один из признаком его хозрасчетной самостоятельности. Б. б. — основной источник сведений об имущественном состоянии предприятия. Он служит не только для общей оценки фин. положения предприятия, но и для анализа его обеспеченности собственными средствами, выяснения причин просрочки платежей по ссудам и т. п. Фин. органы па основании Б. б. предприятий, а также сводных Б. б. отраслевых управлений и совнархозов определяют расчетные отношении с ними по отчислениям от прибыли, финансированию оборотных средств и т. п. учреждения Госбанка проверяют обеспеченность своих кредитных вложений вышестоящие органы управления пром-стью и стр-вом всесторонне используют Б. б. подведомственных им предприятий и строек как при составлении, так н при проверке выполнения своих фин. планов. [c.69]
Основными показателями финансового состояния являются обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность состояние нормируемых запасов материальных ценностей эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности эффективность функционирования оборотных средств оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, и выявление резервов его укрепления способствуют совершенствованию хозрасчетной деятельности, устранению нарушений финян- [c.260]
Ограничение па способы финансирования оборотных активов, рекомендуемое международной учстпо-апалнтичсской практикой и задаваемое неравенством (9.23), достаточно жесткое, а смысл его в том, что привлечение даже краткосрочных источников финансирования должно делаться осмысленно и осторожно если рекомендательные нормативы в отношении коэффициентов покрытия оборотных активов собственным капиталом и текущей ликвидности не выполняются, у фирмы могут возникнуть проблемы в получении банковских кредитов по среднерыночной ставке. Любопытно отметить, что в современном российском финансовом анализе ограничение на коэффициент k также накладывалось - данный показатель, названный коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, рассматривался как один из критериев, позволяющих делать суждение о наличии признаков грядущего банкротства предприятия. Согласно документу Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса , утвержденному распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12 августа 1994 г., структура баланса признается неудовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности меньше двух или коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами меньше 10%. Иными словами, требования международной практики гораздо более строги. [c.263]
Во вторую очередь следует рассматривать факторы, свидетельствующие о риске дефолта эмитента. Мы для оценки выбираем два фактора капитализацию эмитента (Сар) в миллионах долларах США и обеспеченность оборотных активов собственными средствами предприятия (Liquidity), в долях. Мы не оцениваем надежность эмитентов по факторам финансовой автономии, т.к. считаем эту оценку малоинформативной, в силу особенностей учета внеоборотных активов на балансе предприятия и существующих методов их переоценки. Именно чистый оборотный капитал (ЧОК), участвующий в расчетах коэффициента обеспеченности, представляется нам наиболее представительным фактором для анализа. Отрицательное значение ЧОК свидетельствует о повышенном риске эмитента не справиться со своими текущими финансовыми обязательствами, что чревато невыплатой дивидендов, потерей управляемости, и, наконец, повышает риск банкротства. [c.56]