Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд. Ill и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд. I баланса). [c.305]
Выбор структуры источников финансирования оказывает решающее влияние на размер чистого оборотного капитала (ЧОК), или, как его еще называют, рабочего капитала. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими пассивами. Таким образом, ЧОК — эта та часть оборотных активов, которая финансируется за счет долгосрочных источников, свидетельствующая о финансовой независимости компании от текущих обязательств. Чем выше ЧОК, тем меньше риск неплатежеспособности и сбоев в производстве. При низком уровне ЧОК финансовое состояние предприятия неустойчиво. Возникают остановки производства из-за недостатка собственных оборотных средств, предприятию приходится брать дорогие сверхплановые кредиты, выплачивать большие штрафы. По мере роста ЧОК стабилизируется финансовое положение и производственная деятельность предприятия, что проявляется в росте прибыли. При некотором оптимальном объеме ЧОК прибыль достигает максимума. Дальнейшее увеличение его объема может привести к тому, что предприятию придется [c.230]
При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (свободные средства, находящиеся в обороте предприятия). Чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства) равен разнице между итогами раздела II Оборотные активы и раздела V Краткосрочные обязательства . [c.90]
| Таблица 9. Расчет потребности в оборотном капитале. Инвестиции в оборотный капитал (чистый оборотный капитал) определяется как разница нормируемых текущих активов и нормируемых текущих пассивов проекта. |  |
Коэффициент обеспеченности Чистый оборотный капитал чистым оборотным капиталом Активы [c.92]
По мере сближения российской системы бухгалтерского учета с мировой учетно-финансовой практикой выяснилось, что западными финансовыми аналитиками активно используется некий индикатор, являющийся очевидным аналогом показателя собственные оборотные средства . В переводах на русский язык работ англоязычных авторов этот индикатор именуется как рабочий капитал , функционирующий капитал , чистый оборотный капитал и др., а алгоритм его расчета таков [c.259]
Прирост чистого оборотного капитала тыс.руб 52817.58 73994.75 0.00 0,00 0,00 0.00 0.00 0.00 126812.33 [c.112]
Потребность в оборотном капитале вытекает из расчета прямых материальных издержек и минимальной потребности в них для реализации проекта. После этого идет просчет прироста чистого оборотного капитала проекта по интервалам планирования. [c.118]
Следующий коэффициент, применяемый для оценки эффективности использования капитала - это рентабельность инвестированного капитала (ROI). Его характерной особенностью является то, что при расчете рентабельности из общей суммы капитала исключаются оборотные средства, сформированные за счет краткосрочных заемных средств. То есть при расчете используется только Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства . Этот показатель характеризует эффективность использования только собственного и долгосрочного заемного капитала. При расчете рентабельности собственного капитала учитывается чистая прибыль без расходов по обслуживанию заемного капитала. В случае использования в качестве инвестиционной базы только собственного капитала полученный показатель будет называться рентабельностью собственного капитала (ROE). При его расчете используют прибыль без налогов, процентов по обслуживанию долга, а также дивидендов по привилегированным акциям. [c.251]
Оборотные средства — денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды представлены такими активами, как сырье, материалы, топливо, тара, незавершенное производство, расходы будущих периодов и др. фонды обращения — товарами (на складе и в отгрузке) и денежными средствами (в кассе предприятия, на его расчетном счете и других счетах, в расчетах). Оборотный капитал — доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами. Обслуживание долга — выплата процентов и погашение основной суммы долга за определенный отчетный период. [c.499]
BOB и пассивов, участвующих в расчете по временным параметрам. В связи с этим для комплексной оценки ликвидности баланса в дополнение к показателю чистых активов определяют абсолютную величину чистого оборотного капитала, который представляет собой превышение текущих активов над текущими пассивами и используется для обеспечения безопасности кредитов и как резерв для финансирования непредвиденных расходов. Показатель чистого оборотного капитала исчисляется как разность между текущими оборотными активами и текущими пассивами. В свою очередь, текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога II раздела баланса Оборотные активы (строка 290) и [c.324]
Итого алгоритм расчета чистого оборотного капитала имеет вид [c.324]
Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с такими показателями, как [c.324]
Результаты проведенного факторного анализа показывают, что на прирост рентабельности активов наибольшее воздействие оказали такие факторы, как увеличение оборачиваемости оборотных активов (+5,98%), увеличение дебиторской задолженности в чистых оборотных активах (+2,9%) и прирост доли чистых активов в общей стоимости активов организации (+0,15%), ибо достаточный объем собственного оборотного капитала не требует отвлечения средств на приобретение оборотных активов в долг за счет заемных средств, цена которых имеет тенденцию к увеличению, что приводит к росту расходов и в конечном итоге к снижению рентабельности активов. На снижение рентабельности активов в приведенном примере оказали влияние превышение более чем в два раза кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью (-1,5%) снижение доли чистых оборотных активов в чистых активах организации (-1,35%) и др. [c.143]
По балансу определите величину чистого оборотного капитала [c.176]
Коэффициент текущей ликвидности — основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируются рабочий капитал, или чистые оборотные активы . [c.232]
Принципиальных различий в понятиях рабочий капитал и чистые оборотные активы нет. Исчисление ЧОА предложено по данным новой бухгалтерской отчетности, действующей с января 2000 г. Названия строк второго, третьего и пятого разделов Бухгалтерского баланса, мы надеемся, известны каждому бухгалтеру-аналитику (см. табл. 8.3). [c.235]
В чем специфика расчета чистых оборотных активов (рабочего капитала) [c.273]
N — объем продаж КО — краткосрочные обязательства СК — собственный капитал ЗК — заемный капитал ОА — оборотные активы КФВ — краткосрочные финансовые вложения ДС — денежные средства ЧА — чистые активы, . — себестоимость реализованной продукции 3 — запасы (по видам) КЗ — кредиторская задолженность ДЗ — дебиторская задолженность. [c.364]
Оборотный капитал — доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами. [c.441]
При использовании первого метода исходят из предположения о существовании прямой связи между оборотным капиталом и объемом продаж, которая может быть выражена с помощью простого коэффициента (отношение чистого оборотного капитала к объему продаж), либо с помощью уравнения связи [c.657]
Второй метод определения чистого оборотного капитала основан на изучении продолжительности производственно-коммерческого цикла период оборачиваемости запасов плюс период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности, умноженный на однодневный оборот по реализации. [c.657]
У большинства предприятий операционные циклы составляют меньше одного года, что осложняет работу аналитика, поскольку текущее состояние анализируется с точки зрения соотношения текущих активов и текущих пассивов. Разность между ними образует чистый оборотный капитал. [c.156]
Необходимым условием ликвидности является положительная величина чистого оборотного капитала — суммы превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами — пассивами. Ориентировочно она должна превышать /2 суммы текущих активов. [c.159]
Z= 1,2 х (Чистый оборотный капитал/Общие активы) + + 1,4 х (Нераспределенная прибыль/Общие активы) + + 3,3 х (Операционная прибыль/Общие активы) + 0,6 х х (Рыночная стоимость всех акций/Внешние обязательства) + 1,0 х (Продажи/Общие активы). [c.168]
Очевидно, что термин средства не вполне уместен для характеристики источников. Поскольку в учетно-аналитической практике понятие капитал в большей степени олицетворяется с источниками средств, т.е. с пассивом баланса, то применение терминов оборотный капитал или чистый оборотный капитал вместо термина собственные оборотные средства можно считать если не предпочтительным, то по крайней мере объяснимым. Термин оборотный капитал как синоним собственных оборотных средств может использоваться лишь в том случае, если, в свою очередь, термин капитал закреплен исключительно за источниками [c.307]
Графы источников заполняют данными о внутренних (использование остатка чистого оборотного капитала и средства самофинансирования) и внешних (увеличение капитала, долгосрочные и среднесрочные займы, финансирование с помощью лизинга) источниках. [c.344]
На практике часто в рамках расчета денежных потоков изменения по статьям оборотных средств и краткосрочной кредиторской задолженности показывают в виде сальдо — как изменение чистого оборотного капитала. [c.198]
Что такое чистым оборотный капитал [c.286]
Чистый оборотный капитал (показ. 2 - показ. 3) [c.10]
Как показано на рис. 1.2, в преобразованном балансе (управленческая его версия) по активу отражается основной и чистый оборотный капитал, чистые активы. Этот показатель используется при определении стоимости (цены) предприятия. По пассиву - собственный капитал и заемный (долгосрочный и часть краткосрочного). [c.10]
Чистый оборотный капитал = итог раздела III актива - итог раздела III пассива [c.11]
Чистый оборотный капитал 2. Чистые активы 3. Вложенный капитал 1521739 (1556941-35202 или 3109954-1588165-50) 3121393 (3145156-23738-25) 3121393 (31 09954 t 11439) 1741427 (3302909-1561482 или 2953040 + 884096 --2095615-94) 3837136 (5398618-1546767--14715) 3837136 (2953040 + 884096) [c.11]
По используемому бухгалтерскому балансу можно рассчитать все необходимые аналитические показатели капитала, отраженные в международных стандартах бухгалтерского учета и отчетности, - собственный капитал, вложенный (инвестированный), долгосрочный, чистый оборотный [c.12]
Одной из характеристик ликвидности является оборотный капитал (текущие активы). Он используется для расчета нескольких показателей ликвидности. Это прежде всего чистый оборотный капитал, представляющий превышение текущих активов над текущими пассивами. Дефицит оборотного капитала будет в том случае, когда текущие пассивы превышают текущие активы. [c.53]
Показатель чистого оборотного капитала используется всеми внутренними и внешними субъектами анализа, так как он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов. Поскольку для предприятий очень важно отсутствие дефицита оборотного капитала, то они иногда стараются увеличить сумму текущих активов на конец года. Поэтому надо внимательно изучать правильность включения в текущие активы всех их статей. [c.53]
Оборотный капитал, чистый оборотный капитал (net working apital) — разность между текущими активами и текущими пассивами. [c.166]