Для определения валовой доходности при погашении по срочным облигациям необходимо оценить внутреннюю норму прибыли, при которой чистая приведенная стоимость будущих процентных платежей и погашения основной суммы долга по облигации оказываются равной ее текущей рыночной цене. [c.527]
Текущая рыночная цена обыкновенных акций компании равна 415 пенсов (ex-div), размер дивидендов в последний раз составил 30 пенсов на акцию и ожидается, что он будет постоянно расти — на 2,5% в год. Рыночная цена облигаций с номиналом 100 ф.ст. достигает 130 ф.ст. Проценты по облигациям выплачиваются в конце каждого года, и последний раз они будут выплачены вместе с погашением основной суммы долга через 15 лет. [c.532]
Данные представлены по показателю нетто-потоков потоки минус погашение основной суммы долга). [c.304]
В соответствии с БК РФ субъекты РФ не имеют права прибегать к внешним кредитам и займам. Однако предусматривается, что субъекты РФ, уже имеющие внешний долг на дату введения запрета, могут осуществлять внешние заимствования при условии, что объем внешних заимствований в текущем финансовом году не превышает объем обязательств по погашению основной суммы долга субъекта РФ в текущем финансовом году. Превышение возможно при условии, что осуществляемые внешние заимствования направляются исключительно на сокращение объема внешнего долга субъекта РФ обеспечивают сокращение расходов на обслуживание долга приводят к отнесению сроков погашения внешнего долга на более поздние сроки. [c.227]
Оборотные средства — денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды представлены такими активами, как сырье, материалы, топливо, тара, незавершенное производство, расходы будущих периодов и др. фонды обращения — товарами (на складе и в отгрузке) и денежными средствами (в кассе предприятия, на его расчетном счете и других счетах, в расчетах). Оборотный капитал — доля капитала предприятия, вложенная в текущие активы, фактически все оборотные средства. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами. Обслуживание долга — выплата процентов и погашение основной суммы долга за определенный отчетный период. [c.499]
Государственные кредиты государствам — участникам СНГ по межправительственным договорам предоставляются, как правило, при условии выполнения ими обязательств по уплате процентных платежей и сумм в погашение основной суммы долга по ранее предоставленным кредитам. [c.414]
Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Способы погашения основной суммы долга и процентов по нему (одной суммой или сериями платежей) устанавливаются в кредитном договоре. [c.399]
Особое внимание уделяется анализу процентных платежей. Они сопоставляются как с валовым национальным продуктом (про-центы/ВНП), так и экспортом (проценты/экспорт). При отсрочке платежей, как правило, переносятся сроки погашения основной суммы долга, а в отношении процентных выплат кредиторы придерживаются жесткой позиции. К тому же значительная часть кредитов развивающимся странам предоставляется на условиях плавающей процентной ставки, в связи с чем ситуация для страны-должника может резко измениться. Ликвидные позиции страны-должника характеризуются показателем (золотовалютные резервы)/долг. [c.592]
Способы погашения основной суммы долга и процентов по нему (одной суммой или сериями платежей) устанавливаются в кредитном договоре. [c.177]
Обслуживание долга — выплата процентов и погашение основной суммы долгов за определенный отчетный период. [c.441]
Согласно расчетам ежегодные расходы для единовременного погашения основной суммы долга через 2 года и ежегодной выплаты процентов по кредиту составляют 233,340730 млн руб. [c.103]
Обслуживание государственного долга происходит посредством выплаты процентов и/или погашения основной суммы долга. В составе государственного долга должны быть отражены бессрочные обязательства, по которым выплачиваются только проценты, а также любые беспроцентные обязательства, если действует требование о выплате основной суммы долга. [c.230]
Кроме того, льготы по налогу на прибыль распространяются на прибыль, направленную на погашение основной суммы долга и процентов по нему, а также на капитальные вложения на развитие производства за счет прибыли. [c.279]
От продажи основных средств и других долгосрочных активов От продажи ценных бумаг других компаний От погашения основной суммы долга по ссудам, предоставленным другим организациям [c.64]
Погашение долга или платежи процентов по долгу других единиц, взятому органами управления на себя без предъявления претензий к должнику, классифицируются, соответственно, как погашение основной суммы долга и платежи процентов, а принятие долга органами управления на себя классифицируется как возникновение обязательств органов государственного управления. [c.404]
В качестве расходов наличности учитываются выплаты дивидендов, погашение основной суммы долга, выкуп акций из оборота. [c.573]
На обслуживание старшего долга потребуется 11 850 тыс. долл. в год для выплаты процентов, для погашения основной суммы долга потребуется еще 12 850 тыс. долл. Приведенные цифры относятся к первому году. Во второй и последующие годы проценты снизятся, поскольку часть основной суммы будет уже выплачена. При начислении процентов исходят из того, что первоначальная норма прибыли составит 8,5% (плюс маржа), а норма процента по младшему долгу - 10%. Если предположить, что годовые денежные поступления составят 28 млн. долл., то становится очевидным, что обслуживание долга будет обеспечено, однако в первые годы прибыль окажется минимальной. [c.409]
Как уже отмечалось, при финансовой аренде подлежащие получению арендные выплаты трактуются арендодателем как погашение основной суммы долга, а финансовый доход - как возмещение его инвестиций и вознаграждение за предоставленные услуги. Признание арендодателем дохода производится на систематической основе постоянной периодической нормы прибыли на непогашенную чистую инвестицию в аренду. Первоначальные прямые затраты, связанные с заключением договора аренды, как правило, ложатся на арендодателя. Они могут быть признаны немедленно как расходы либо быть распределены по доходу от аренды в течение всего ее срока. [c.130]
Так как коэффициент "проценты/доход" не учитывает потоки наличности, требующиеся для финансирования операционных активов компании или погашения основной суммы долга в соответствии с графиком, он менее полезен в тех случаях, когда сроки частичного погашения наступают до полного возврата займа. [c.290]
Погашение основной суммы долга Выплата текущей доли ежемесячно [c.345]
Погашение основной суммы долга [c.345]
Вспомним, что процентные расходы уже были вычтены из суммы чистой прибыли. В результате компания смогла платить проценты оба года. В 1991 г. компания потерпела убытки и не сумела погасить текущую долю долгосрочных займов в сумме 134 тыс. долл. (вспомним, что это доля на 31 декабря 1991 г. и подлежит фактической выплате в 1991 г.). Чистая прибыль 1990 г. в сумме 669 тыс. долл. оказалась достаточной для погашения основной суммы долга в 86 тыс. долл. (в счет 1989 г.). [c.432]
Погашение основной суммы долга + выплаты процентов [c.544]
Облигации с рейтингом Ааа считаются облигациями высшего класса. С ними связан наименьший инвестиционный риск, и в целом они относятся к так называемым "золотым" ценным бумагам. Процентные выплаты по ним защищены большой или исключительно стабильной маржей, а погашение основной суммы долга гарантировано. Хотя различные условия защиты со временем изменяются, подобные изменения, очевидно, практически не в состоянии нарушить прочную позицию таких выпусков. [c.637]
Облигации с рейтингом Ваа считаются облигациями среднего класса, т.е. условия их защиты не очень сильные, но и не плохие. Гарантия процентных выплат и погашения основной суммы долга в настоящее время представляется адекватной, но определенные условия защиты могут отсутствовать или могут стать ненадежными по прошествии достаточно длительного времени. У таких облигаций недостаточно выдающихся инвестиционных качеств, и в общем-то они обладают спекулятивными характеристиками. [c.637]
Во-первых, для частного размещения займа в одном или двух финансовых институтах может оказаться достаточно выписки простого векселя. Это обычная долговая расписка (IOU - "я вам должен"), налагающая определенные обязательства на заемщика. При открытой же подписке необходимо позаботиться о представительстве интересов облигационеров на переговорах, процедуре выплаты процентов и погашения основной суммы долга. В этом случае оформление контракта бывает значительно сложнее. [c.652]
На этом сложности транша В не заканчиваются, поскольку по нему не предусматривалось погашение основной суммы долга на все 100%. Вместо этого сумма погашения уменьшалась при падении индекса японского фондового рынка. Если бы этот индекс упал на 50%, то владельцы облигаций не получили бы ничего в погашение основного долга. Вы можете представить себе инвестора в транш В как покупателя необычной облигации с плавающей ставкой и одновременно как продавца опциона "пут" на японском фондовом рынке. Высокая доходность этих облигаций компенсировалась риском возможных убытков по основному долгу. [c.665]
Взносы на погашение основной суммы долга 26,2 [c.986]
Взносы на погашение основной суммы долга вычитаются из прибыли до налогообложения только в пределах 25% общей суммы пособий. На практике заем для программы участия обычно погашается частями. Мы исходим из предположения о разовой сумме погашения только для упрощения расчетов в примере. [c.986]
Определяют потребности в финансировании, размеры процентных платежей и платежей в счет погашения основной суммы долга. Эти статьи также включают в поток денежных средств. На этом завершается прогнозирование переменных, оцененных по их текущей (включающей инфляцию) ценности. [c.269]
Выплата процентов и погашение основной суммы долга [c.286]
В соответствии с налоговым законодательством США работники предприятий могут получать в банке ссуды для выкупа акций своей компании под значительно более низкие проценты, чем обычные заемщики, а также пользоваться специальными льготами для погашения основной суммы долга. При продаже собственниками до 30% своих акций работникам предприятия получаемые от таких сделок доходы не подлежат налогообложению, однако их нельзя использовать на удовлетворение личных потребностей. Полученные от продажи акций средства они обязаны вложить в акции любых других американских корпораций. [c.72]
Таким образом, в разделе IV указывается задолженность по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно иметь место в течение более одного года начиная с даты, на которую составлен баланс. Следует отметить, что согласно п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности предприятия должны отражать в отчетности кредиты и займы с учетом причитающихся, т.е. начисленных, на конец отчетного периода процентов. Например, если предприятие получило на четыре года кредит в сумме 10 тыс. руб. с условием единовременного погашения основной суммы долга и процентов в размере 80% к сумме долга, то по истечении первого года предприятие покажет задолженность в сумме 12 тыс. руб. Это играет особую роль в том случае, если сумма причитающихся процентов достаточно велика (в частности, подобное имеет место в условиях значительной инфляции). Приведение в балансе суммы основного долга вместе с процентами дает более реальную картину задолженности предприятия кредиторам. [c.216]
ОТВЕТ. Когда менеджеры имеют большую свободу выбора в распоряжении денежными потоками фирмы, у них может возникнуть желание использовать денежные средства для вложения в проекты, не отвечающие интересам повышения благосостояния акционеров. Наличие у фирмы заемного капитала вынуждает управленческий персонал фирмы распределять денежные средства среди кредиторов фирмы в соответствии с графиком выплаты процентов и погашения основной суммы долга. [c.305]
Таким образом, в разделе IV указывается задолженность по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно иметь место в течение более чем одного года, начиная с даты, на которую составлен баланс. Следугт отметит],, что согласно п.73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности предприятия должны отражать в отчетности кредиты и займы с учетом причитающихся, т.е. начисленных, на конец отчетного периода процентов. Например, если предприятие получило на четыре года кредит в сумме 10 тыс. руб. с условием единовременного погашения основной суммы долга и процентов в размере 80% к сумме долга, то по истечении первого года предприятие покажет задол- [c.230]
Вновь можно утверждать, что унифицированного формализованного алгоритма обоснования целесообразности и условий эмиссии облигационного займа не существует. Рекомендуется учитывать ряд факторов, главные из которых прогноз ситуации на рынке заемного капитала (динамика процентных стаыок), наличие обеспечения долга, достаточность доходов от инвестирования дополнительных финансовых ресурсов для покрытия текущих процентов и погашения основной суммы долга, обеспечение некритического уровня резервного заемного потенциала (последний фактор значим для получения кратко- и среднесрочных кредитов для осуществления текущей деятельности). [c.493]
Чтобы исправить положение, компания "Pearson" 2 января 1992 г. подала заявку на банковскую ссуду для приобретения литейной формы для отливки шарикоподшипников стоимостью 600 тыс. долл. Компания планирует заплатить 100 тыс. долл. наличными, а разность профинансировать в течение пяти лет (срок амортизации литейной формы). Компания попросила ссуду с пятилетним сроком равномерного погашения основной суммы долга плюс проценты. Фирма полагает, что это приобретение позволит повысить темп прироста оборота до более солидного уровня в 14%. [c.334]
Среди всех первенство принадлежит еврооблигациям, выпущенным шведской компанией Ele trolux в 1990 г., погашение основной суммы долга по которым ставилось в зависимость от вероятности землетрясения в Японии. [c.665]
Некоторые еврооблигации предусматривают выплаты в разных валютах. Так, облигации со сроком погашения 10 лет по цене 101 йена, выпущенные в 1985 г. компанией Anheuser-Bus h, предусматривали выплату по купонам в йенах, а погашение основной суммы долга — в долларах по обменному курсу 208 йен за 1 дол. Как бы вы оценили такие облигации [c.685]
ИЭР Всемирного банка предлагает также другую схему разработки планируемых потоков денежных средств проекта, отражающих влияние инфляции на его реальную финансовую ценность. В соответствии с этой схемой сначала необходимо рассчитать некоторые переменные обязательства по налогам, потребность в наличных денежных средствах, процентные платежи и платежи в счет погашения основной суммы долга в текущих ценах тех периодов, к которым они будут относиться. Затем они дефли-руются для того, чтобы отразить их реальную ценность, и включаются в реальный (в постоянных ценах) планируемый поток денежных средств. Если придерживаться такой схемы построения денежных потоков, можно достигнуть двух важных моментов во-первых, все типы влияния инфляции последовательно отражаются в прогнозируемых переменных, и, во-вторых, все переменные де-флируются на прогнозируемый рост общего уровня цен. [c.268]
Льготный период [gra e period] — период, в течение которого заемщику предоставлено право не выплачивать взносы в погашение основной суммы долга, а иногда и процентов по нему. [c.380]
Смотреть страницы где упоминается термин Погашение основной суммы долга
: [c.514] [c.896] [c.105] [c.288] [c.414] [c.143] [c.81] [c.684]Смотреть главы в:
Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) -> Погашение основной суммы долга