Очевидно, что значения расчетных коэффициентов зависят главным образом от структуры пассива баланса. В частности, низкие значения показателя К могут иметь место либо при значительном удельном весе долгосрочных заемных средств и прочих источников в общей сумме источников средств, либо при примерном равенстве величины оборотных средств и срочной кредиторской задолженности. Вторая ситуация представлена вариантом 4 и в принципе не является столь уж аномальной. Она может иметь место достаточно часто, когда предприятие подавляющую часть текущих активов приобретает за счет краткосрочных ссуд, что вполне приемлемо для предприятий с высокой оборачиваемостью оборотных средств или незначительной их суммой. Кроме того, в обоих случаях из расчетов выпали некоторые источники покрытия. Если в варианте 3 предположить, что они являются источниками покрытия раздела I актива баланса, то значение коэффициента Код будет уже больше 0,1. [c.147]
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты П1 — наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок П2 -краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства ПЗ - долгосрочные пассивы -долгосрочные кредиты и заемные средства П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса. [c.56]
Долгосрочная и среднесрочная кредиторская задолженность включает срочные ссуды, предоставленные банками или финансовыми институтами, а также другие долговые обязательства, срок погашения которых выходит за пределы одного года. Эта часть пассивов имеет две характеристики принципиал и процент. Принципиал означает абсолютную сумму долга, выплачиваемую при погашении. Процент — это процентная ставка за пользование кредитом, т.е. цена заимствования. К числу долгосрочных долговых обязательств могут быть также отнесены выпущенные в обращение облигации, арендная плата, ипотечные залоги и т.п. [c.38]
Обязательства. Финансовая структура компании вырисовывается в нижней части табл. 7.2, где перечислены обязательства компании и ее акционерный капитал. Этот раздел балансового отчета состоит из трех групп данных 1) текущие обязательства 2) долгосрочный долг У) акционерный капитал. Текущие обязательства складываются из долгов, полученных у кредиторов (векселя к оплате и текущая часть долгосрочного долга ), задолженности поставщикам (счета к оплате), обязательств перед сотрудниками (накопившиеся обязательства) и задолженности государству (начисленные налоги). Аналогично статьям противоположной стороны баланса, отражающим оборотные активы, данные обязательства подлежат оплате в течение одного года или ранее. Текущие обязательства, перечисленные для компании "Мэр-кор индастриз", типичны для балансов большинства компаний. Долгосрочные долги — это обязательства со сроками погашения основных сумм, выходящими за рамки одного года. Следует заметить, что лишь основная сумма краткосрочного и долгосрочного долга фиксируется в балансовом отчете процентные платежи появляются только в отчете о прибылях и убытках в качестве затрат . Долгосрочные обязательства, как правило, разбиваются на срочную часть долга (которая отнесена в долгосрочные обязательства. — Прим. науч. ред.) и часть, подлежащую погашению в течение одного года или ранее, которая известна под названием текущей части долгосрочного долга. Текущие платежи относятся к такому виду платежей, которые предстоит осуществить в течение ближайших 12 месяцев при постепенном погашении ссуды, выданной на 4 года, как у этой компании. Сумма, подлежащая выплате в следующие 12 месяцев, будет отражена как текущая часть долга, в то время как сумма, подлежащая выплате и течение оставшихся 2—4 лет, будет отражена как долгосрочный долг. [c.337]