В главах 5 и 6с помощью уже известных читателю по предыдущей главе понятий изучаются ценовые модели. Основные модели перелома тенденции, такие как "голова и плечи", двойная вершина и основание, рассматриваются в пятой главе. Модели продолжения тенденции, включая флаги, вымпелы и треугольники, - в шестой. Текст сопровождается большим количеством иллюстраций. Большое внимание уделяется способам измерения ценовых моделей с целью определения ценовых ориентиров, а также роли объема торговли в формировании и завершении моделей. В главе /более подробно освещаются понятия объема и открытого интереса. Показывается, как изменения этих показателей могут подтверждать движение цен либо служить предупреждением о возможном переломе тенденции. Рассматриваются некоторые индикаторы, основанные на объеме торговли, такие как балансовый объем (OBV), накопление объема (VA) и др. Также подчеркивается важность использования показателей открытого интереса, содержащихся в "Отчете по обязательствам трейдеров". [c.9]
Ценовые модели встречаются как на краткосрочных, так и на долгосрочных графиках. Способы интерпретации в том и другом случае практически не отличаются. На долгосрочных графиках очень хорошо видны двойные вершины и основания. Двойная вершина образуется, когда ценам не удается преодолеть уровень предыдущего пика сопротивления, и они поворачивают вниз, пересекая уровень последнего промежуточного спада. Двойное основание является зеркальным отображением двойной вершины. Примеры модели двойная вершина, регистрирующей перелом основной восходящей тенденции, показаны на графиках рынков кукурузы и меди (рис. 8.5 и 8.12а). Расстояние между двумя пиками этих моделей составляет почти семь лет. На рынке пшеницы (рис. 8.10) видна модель основания "голова и плечи", формирование которой продолжалось с 1964 по 1972 год. На долгосрочных графиках также очень хорошо заметны треугольники, которые обычно являются моделями продолжения тенденции, но временами могут показывать ее перелом. На недельном графике фьючерсного индекса СКВ (рис. 8.2) четко виден симметричный треугольник. [c.189]
На рисунке 15.1 показано, как с помощью объема торговли и сигналов свечей подтверждается образование двойных вершин и оснований. 22 марта (свеча 1) рынок приблизился к уровню максимумов конца февраля (около 94). Объем в день появления свечи I составил 504 000 контрактов (все показатели объема представляют суммарный объем по всем контрактным месяцам). В течение последующих нескольких торговых сессий цены пытались прорваться за этот уровень. Маленькие белые тела тех дней отражают недостаток настойчивости быков. Это подтверждают также низкие показатели объема, соответствующие данной группе маленьких свечей. В результате через неделю быки сдались. В конце марта рынок за два дня упал на 2 полных пункта. [c.243]
Двойные вершины и основания [c.134]
Для выявления двойных вершин и оснований сметливые трейдеры используют технические индикаторы. В этих ситуациях индикаторы часто демонстрируют расхождения. Покупка при двойных основаниях и короткая продажа при двойных вершинах - из числа наиболее выгодных игровых вариантов. [c.134]
Двойные вершины и основания. Быки зарабатывают, когда цены растут. Всегда находятся те, кто фиксирует прибыль во время подъема, но на их место приходят другие, и рост цен продолжается. Любой подъем в конце концов достигает уровня, на котором достаточное число быков говорит себе Все это прекрасно, а потом, может, будет еще прекраснее, но лучше я возьму наличность . Подъем обычно достигает высшей точки, когда достаточное число состоятельных быков начинают фиксировать прибыль, а вновь пришедшие быки не могут восполнить средства, выведенные с рынка. [c.93]
| Рис. 5.З. Двойные вершины и основания объем торгов |  |
Ценовые модели встречаются как на краткосрочных, так и на долгосрочных графиках. Способы интерпретации в том и другом случае практически не отличаются. На долгосрочных графиках очень хорошо видны двойные вершины и основания. Двойная вершина образуется, когда ценам не удается преодолеть уровень предыдущего пика сопротивления, и они поворачивают вниз, пересекая уровень последнего промежуточного спада. Двойное основание является зеркальным отображением двойной вершины. Примеры модели двойная вершина, регистрирующей перелом основной восходящей тенденции, показаны на графиках рынков кукурузы и меди (рис. 8.5 [c.236]
В Теории Ганна модель определяется как учение о колебаниях рынка. Графики Колебаний определяют изменения тенденции. Например, тенденция идет вверх, когда рынок пересекает вершины, образованные колебательными движениями, и идет вниз, когда рынок пересекает основания колебаний. Трейдер также может получить информацию из графиков колебаний о величине и продолжительности движений рынка. Это достижимо из рассмотрения того, как цена, что есть величина, и время, а это есть продолжительность, соединяются в модели. Дополнительно, трейдер может узнать о специфических характеристиках рынка путем анализа моделей, образованных графиками колебаний. Например, графики очерчивают рыночную тенденцию, чтобы сформировать двойные вершины и основания, сигнальные вершины и основания, а также тенденцию, уравновешивающую предыдущие движения. [c.13]
Другой вид довольно легко распознаваемых графических конфигураций — "М" и "W", также известные как "двойные вершины" и "двойные основания" соответственно. [c.40]
Другая характеристика двойной вершины или основания — повторная проба (второй пик или впадина) — формируется с меньшим количеством объема, чем первая. Фактически вторая вершина (или основание) не может иметь такой же высоты (глубины), как первая. Тем не менее это повторная проба того же движения. Далее, двойные вершины или основания могут далее иметь третью, четвертую и т. д. волну. Двойные или тройные вершины и основания могут формироваться в рамках как короткого периода, так и намного более длинного — от нескольких минут до нескольких десятилетий. [c.97]
Теперь вы понимаете, почему мы называем модели Двойной Вершиной и Двойным Основанием Акция поднимается или падает на тот же уровень дважды. Вы, возможно, уже догадались, как мы назвали модель, в которой акция поднимается или падает на тот же самый уровень трижды. [c.42]
ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА И ДВОЙНОЕ ОСНОВАНИЕ [c.110]
Эта модель перелома тенденции встречается намного чаще, чем предыдущая. После модели "голова и плечи "она, пожалуй, является наиболее распространенной и узнаваемой (см. рис. 5.5а-д). На рис. 5.5а и б изображены модель вершины и модель основания. Обратите внимание, что модель двойная вершина по абрису напоминает букву "М", а модель двойное основание - букву "W". Между прочим, их очень часто именно так и называют. Общие характеристики модели двойная вершина совпадают с характеристиками моделей "голова и плечи" и тройная вершина, за одним лишь исключением у этой модели не три пика, а два. Изменения объема, сопутствующие образованию двойной вершины, и способ ее измерения абсолютно аналогичны, тем, что мы рассмотрели выше. [c.110]
| Рис. 5.5г Пример моделей двойная вершина и двойное основание. Ситуация в мае-июне - это классическая модель двойная вершина, когда оба пика находятся чуть выше отметки 30. Два спада в июле и в сентябре можно отнести к модели двойное основание. |  |
Ну и наконец, очень важную роль играет размер модели. Чем дольше период времени между двумя пиками, чем больше высота модели, тем выше потенциал надвигающегося перелома тенденции. Это положение является верным для всех без исключения графических моделей. Как правило, у наиболее надежных двойных вершин или оснований интервал между двумя пиками или спадами составляет не меньше, чем месяц. Иногда он достигает двух или трех месяцев. (На долгосрочных месячных и недельных графиках модель по своей временной протяженности может охватывать несколько лет.) Большинство примеров, приведенных в данной главе, связаны с вершинами рынка. Надеюсь, нет нужды повторять, что все модели основания являются зеркальным отображением моделей вершины, за исключением тех различий, о которых мы подробно говорили в начале этой главы. [c.116]
Мы рассмотрели пять самых распространенных основных моделей перелома модель "голова и плечи", двойные и тройные вершины и основания, "блюдце" и V-образную модель, или "шип". Конечно, чаще всего встречаются "голова и плечи", двойная вершина или двойное основание и V-образный перелом. Как правило, эти модели дают сигнал о том, что значительный перелом в динамике существующей тенденции находится в стадии формирования. Именно поэтому их и называют "основными моделями перелома тенденции". Однако есть еще одна группа моделей, которые по природе своей более кратковременны и свидетельствуют не о переломе в динамике основной тенденции, а о периоде консолидации. Этим объясняется их название "модели продолжения тенденции". О них и пойдет речь в следующей главе. [c.123]
Первое появление значения осциллятора в области перекупленное или перепроданности - обычно всего лишь предупреждение. Более настойчивым сигналом, требующим самого пристального внимания, является вторичное появление кривой в критической области. В случае, если оно не подтверждает дальнейшего роста или падения цен (кривая осциллятора при этом образует двойную вершину или основание), приходится говорить о возможном расхождении и предпринимать надлежащие меры с целью защиты существующих позиций. Если кривая поворачивает в другую сторону и перекрывает уровень предыдущего пика или спада, это означает, что сигнал расхождения или "неудавшегося размаха" подтверждается. [c.268]
Вертикальный отсчет немного проще (см. рис. 12.5). Во-первых, необходимо подсчитать количество клеток в первом столбце новой тенденции. При росте цен это будет столбец крестиков. При тенденции падения - соответственно, ноликов. Затем мы умножаем полученную величину на 3 (т.е. на критерий реверсировки), а потом полученное произведение прибавляем к значению основания или вычитаем из значения вершины, зафиксированного на графике. Иными словами, на графиках с трехклеточной реверсировкой необходимо умножать на 3 расстояние первого отрезка движения цен. В случае двойной вершины или основания, вертикальные отсчет производится по второму столбцу ноликов или крестиков. Из двух рассмотренных методов вертикальный - проще и надежнее. [c.321]
Двойные/тройные вершины и основания уровень, который не может быть разбит [c.280]
Двойная вершина и двойное основание [c.27]
Ну и наконец, очень важную роль играет размер модели. Чем дольше период времени между двумя пиками, чем больше высота модели, тем выше потенциал надвигающегося перелома тенденции. Это положение является верным для всех без исключения графических моделей. Как правило, у наиболее надежных двойных вершин или оснований интер- [c.147]
На пунктоцифровых графиках часто появляются такие модели, как двойные вершины и основания, бычьи и медвежьи симметричные треугольники, тройные вершины и основания и т.д. (см. стр. 100). Подробное описание всех этих моделей выходит за рамки настоящей книги. [c.174]
Модели разворота (Reversal Patterns) - ценовые модели на графике, обычно указывающие на разворот тенденции. Наиболее известными моделями разворота являются голова и плечи , двойные и тройные вершины и основания. [c.294]
Конечно же, у этой модели тоже есть обратная — двойное основание (double bottom). Она образуется внизу рынка и свидетельствует о переломе нисходящего тренда (рис. 3.3.2). Геометрические соотношения и динамика подтверждения объемом торговли интерпретируются здесь аналогично двойной вершине. Поэтому перечитайте все, что относится к двойной вершине, и представьте ситуацию с точностью до геометрического наоборот . Перечитали, представили Идем дальше... [c.101]
Досигнальная область используется при фильтрации моделей из японских свечей — учитываются только те модели, которые образуются в период нахождения в этой зоне стохастической линии %D. Отсюда следует, что модели разворота, появляющиеся при %D равной 55, игнорируются. Следует отметить, что фильтруются только модели разворота, поскольку именно сигналов разворота ожидает трейдер. На рисунке В.З двойные стрелки представляют отфильтрованные модели, а одинарные — обычные модели свечей. Очевидно, что отфильтрованные модели абсолютно точно указывают на вершины и основания. [c.311]