В Российской Федерации фьючерские операции проводятся с нефтью, валютой, ГКО, на индекс валюты (т. е. на изменение курса валюты). [c.188]
ФЬЮЧЕРСНЫЕ ОПЕРАЦИИ - срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу золота, валюты, сырьевых товаров, финансовых и кредитных инструментов по фиксируемой в момент заключения сделки цене, с исполнением через определенный промежуток времени. До исполнения сделки в качестве гарантии вносится небольшая сумма. Расчеты осуществляются через расчетные или клиринговые палаты, которые становятся посредником между продавцом и покупателем и гарантируют выполнение обязательств. Иногда фьючерские операции не заканчиваются поставкой товара или другого объекта сделки, т.к. одна из основных их целей - хеджирование (см.) наличных активов или обязательств от изменения цен, курсовых или процентных ставок. [c.513]
Фьючерские операции (сделки) [c.208]
Фьючерские операции — срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу сырья, золота, валюты, финансовых и кредитных инструментов по фиксируемой в момент заключения сделки цене с исполнением операции через определенный промежуток времени (2—3 года). [c.356]
КОМИССИОННЫЙ ДОМ - посредническая фирма, специализирующаяся на выполнении поручений на покупку или продажу контрактов на фьючерской бирже за комиссионное вознаграждение. За свой счет сделок не заключает. Как правило, КОМИССИОННЫЙ ДОМ осуществляет операции по поручению частных лиц (мелких спекулянтов), а не торговых фирм. [c.93]
ХЕДЖЕР-любое предприятие, банк, фермер или другой хозяйствующий субъект, осуществляющий операции на фьючерской бирже, называемые хеджированием. [c.239]
Программная торговля появилась как способ покупки или продажи брокерскими фирмами больших пакетов обыкновенных акций для организаций без резких колебаний курсов акций. Но введение в апреле 1982 г. фьючерсных контрактов, привязанных к фондовому индексу "Стэндард нд пур з 500", создало возможность для проведения индексных арбитражных операций— эксплуатации незначительных различий между ценами фьючерсных контрактов и лежащих в их основе обыкновенных акций... Обычно стоимость фьючерсов на индексы акций почти соответствует изменениям курсов соответствующих акций, но иногда отклоняется на несколько пунктов. Лица, применяющие индексный арбитраже, строят компьютерные модели Зля отслеживания динамики цен фьючерских контрактов и курсов соответствующих им акций. Если ценовое различие достаточно широко, программы предусматривают автоматическое размещение распоряжений о продаже более дорогих объектов и покупке более дешевых. За счет покупки или продажи сотен тысяч акций одновременно индексный арбитраж может получать значительную прибыль даже из малейшего различия курсов ценных бумаг. [c.608]
На рынке евровалют активно используются операции своп с процентными ставками, позволяющие обмениваться долговыми обязательствами с различными условиями (их объем на конец 1985 г.— 170 млрд. долл.). Значительное распространение (свыше 200 млрд. долл.) получили срочные операции фондовых бирж с валютой и долговыми обязательствами (так называемые фьючерские сделки ), а также опционы — срочные сделки, предоставляющие участникам право отказаться от выполнения условий сделки по истечении ее срока. Эти операции применяются в первую очередь в спекулятивных целях, а также для страхования (хеджирования) кредитных и валютных рисков. [c.317]
Хеджирование — операции на биржах, позволяющие страховаться от неблагоприятных изменений цен дополнение обычной коммерческой деятельности промышленных предприятий и торговых фирм и т. д. сделками на фьючерской бирже. [c.202]
Анализ бывает уместен и порою дает весьма важные результаты при контроле операций по фьючерским и лизинговым авансовым обязательствам и сделкам, при проверках взаимоотношений экономического субъекта с коммерческими банками, получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов, при контроле кредитов банка для работников под товары, проданные в кредит, на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие индивидуальные нужды. [c.96]
Хеджирование, то есть использование фьючерского рынка, представляет собой процесс нейтрализации или значительного снижения финансового риска. Риск - неотъемлемая черта операций с финансовыми ресурсами и поэтому никогда не исчезнет. Его просто переносят с одного первоначального носителя риска на другой. В то время, как фьючерский хедж (срочная сделка, заключенная для страхования от возможного падения цены) защищает от нежелательных изменений в цене долгового обязательства, хеджер (юридическое или физическое лицо, использующее срочные и опционные сделки для минимизации ценового риска, то есть хеджирования) также отказывается от каких-либо выгод, которые могли бы появиться в результате благоприятного изменения цены. [c.512]
Ограниченный круг валют. Фьючерские контракты распространяются обычно на основные валюты, используемые для финансирования операций международной торговли. Наиболее распространенной валютой для большинства контрактов является американский доллар. Часто заключаются форвардные контракты на немецкие марки, фунты стерлингов, японские иены, а также швейцарские и французские франки. [c.527]
Указанные внешнеэкономические объединения МВЭС, других министерств и ведомств активно используют во внешнеторговых сделках товарные биржи при закупках массовых товаров международные аукционы, проводимые за границей, на территории республик, торги, особенно в торговле с развивающимися странами поп поставках машин и оборудования пли подрядах па производство определенных работ. На то. парных биржах советские участники впспшеэкопомн г-ского комплекса выступают редко, заключая контракты Lift товар 1с немедленной или последующей. Срочные сделки (фьючерские операции) -.хеджирование) носят спорадический ap.i ..-НЛО, МВЭС продают и покупают на биржах к. сппнек. натуральный каучук, какао-бо ч. шерсть, кофе. Биржевые публикации (вспомогательная операция биржи) также активно используются в коммерческой работе ВВО, ВАО, ВТФ, СП и другими участниками комплекса. [c.55]
Фьючерские операции, фьючерские сделки (англ. futures — будущий, transa tions — сделка) — сделки на срок, срочные сделки на биржах, представляющие собой куплю-продажу сырьевых товаров, золота, валюты, финансовых и кредитных инструментов по фиксируемой в момент заключения сделки цене, с исполнением операции через определенный промежуток времени (до 2—3 лет). До исполнения сделки в качестве гарантии вносится небольшая сумма. Расчеты осуществляются через клиринговую палату, которая становится посредником между продавцом и покупателем и гарантирует выполнение обязательств. [c.188]
Валютные операции могут предусматривать немедленную поставку валюты (операции окия) и через определенный промежуток времени (срочные операции фьючерским форвард). Фьючерсные операции отличаются от форвардных тем, что предполагают заключение стандартизированного контракта на поставку валюты. Фьючерсные валютные контракты торгуются главным образом на международных межбанковских и валютных биржах. Форвардные валютные контракты не имеют заранее определенной суммы и заключаются на условиях, устраивающих и продавца, и покупателя валют. Котироваться на биржах могут только фьючерсные контракты. Кроме того, часто срочные операции сопровождаются операциями по свопу процентных ста- [c.723]
С начала 70-х годов стали во все возрастающих размерах осуществляться операции по купле-продаже золота на срок (так называемые фьючерские сделки) на товарных биржах, имеющие в значительной степени спекулятивный характер. Только в США ежегодный объем таких сделок увеличился в пересчете на металл с 2,7 тыс. т в 1975 г. до 24,8 тыс. т в 1983 г. Торговля на биржах осуществляется стандартизированными контрактами — в основном по 100 унций (около 3,1 кг) золота 995 и пробы. При таких срочных сделках обычно почти не происходит физической отгрузки проданного металла (она составляет лишь около 1 % общей суммы операций), поскольку контрагенты заинтересованы, как правило, только в получении ценовой разницы или страхуются от убытков, связанных с колебаниями рыночной цены золота. Операции с золотом на срок начались в 1972 г. в Канаде на товарной бирже Виннипега. С 1974 г. биржевая торговля золотом на срок стала производиться в США (на двух рынках в Ныо-йорке и трех — в Чикаго), с 1978 г. — Австралии (Сиднее) и Сингапуре, с 1980 г.— Сянгане, с 1981 г. — Бразилии (Сан-Паулу и с 1984 г. — Рио-де-Жанейро), с 1982 г. — Великобритании (Лондоне) и Японии (Токио), с 1984 г. — на Бермудских островах и с 1985 г. — в Нидерландах (Амстердаме) созданный в 1982 г. рынок срочной торговли золотом в Лондоне был закрыт в 1985 г. Наибольший объем операций с золотом на срок приходится на США, где в свою очередь свыше 70% контрактов заключаются на одной из крупнейших в мире Нью-Йоркской товарной бирже ( Комэко). [c.327]
С 1984г. практикуются форвардные операции с кредитными инструментами - "соглашения о будущей ставке", которые представляют собой межбанковские срочные соглашения о взаимной компенсации убытков от изменения процентных ставок по депозитам до 1 года. Такие сделки выступают альтернативой проводимым на бирже фьючерским (см.) и опционным (см.) операциям с финансовым инструментами. [c.511]
Смотреть страницы где упоминается термин Фьючерские операции
: [c.345] [c.572] [c.146] [c.576] [c.120]Бухгалтерский словарь (1994) -- [ c.0 ]