На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов — (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230) к текущим обязательствам (сумма строк 610 + 620 + 630). [c.359]
Коэффициент текущей ликвидности (k ) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств) [c.108]
В наиболее акцентированном виде степень ликвидности коммерческой организации может быть выражена коэффициентом текущей ликвидности, показывающим, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов, иногда называемых в литературе текущими обязательствами. При условии выполнения коммерческой организацией своих обязательств перед кредиторами ее платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете и отсутствием просроченных долгов. [c.297]
Оборотными средствами (текущими активами) по определению из теории бухгалтерского учета являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года. Управление оборотными средствами включает в себя управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, товарно-материальными запасами и краткосрочными обязательствами. Управление основными средствами (активами, которые не могут быть легко обращены в наличность в течение года) обычно рассматривается в рамках составления смет капитальных вложений и их окупаемости, что освещено в части V. Вообще инвестирование в текущие активы отличается большей дробностью, чем вложения в основные средства — факт, который имеет прикладное значение для обеспечения гибкости финансовой политики. [c.222]
Обеспеченность собственными оборотными средствами Характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств Текущие активы — Текущие пассивы [c.417]
Прочие оборотные средства (текущие активы) 87 0 Амортизация 33 Предоплата 0 Прочие текущие активы 54 [c.214]
Общие активы по балансу, в том числе — основные средства — оборотные средства (текущие активы) [c.263]
Оборотные средства (текущие активы) — это средства, инвестируемые компанией в текущие операции во время производственного цикла. Величина оборотных средств зависит от [c.65]
В управлении оборотными средствами выделяются задачи их финансирования, то есть управление источниками оборотного капитала. Как уже было указано, чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными средствами (текущими активами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в какой мере оборотные активы покрываются долгосрочными источниками средств (собственным капиталом и долгосрочными обязательствами). На рис. 8.2.2 показана структура активов предприятия и источников покрытия. [c.347]
Каковы же факторы восстановления платежеспособности по крайней мере по формальным признакам Из алгоритма расчета коэффициента Кт легко видеть, что его рост в динамике может быть достигнут либо за счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно — оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущих активов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание текущих активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи Прибыль . Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения текущих активов над текущими обязательствами. [c.150]
Дебиторская задолженность является одной из важных составляющих оборотных средств (текущих активов) фирмы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года. Э среднем на дебиторскую задолженность приходится одна треть всех оборотных средств торговой фирмы, поэтому эффективное управление и контроль за ее величиной относится к необходимым условиям успешной работы. [c.350]
Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) Текущие активы - Краткосрочные обязательства [c.28]
Оборотные средства (текущие активы) Дебиторская задолженность 120 запасы 8 25 000 000 000 [c.142]
К оборотным средствам (текущим активам) относятся активы, которыми владеет компания с намерением их обращения при возможности в наличность. Реализуя свои оборотные средства, компания оплачивает первые торговые требования по наличности, т. е. текущие обязательства. [c.553]
Имеются два финансовых коэффициента, показывающих уровень текущего состояния компании. Первый из них равен отношению суммы оборотных средств (текущих активов) к текущим обязательствам (коэффициент текущих активов), второй — это коэффициент "критической" ликвидности. Из расчета обоих коэффициентов исключаются накопления и предоплаты. Р [c.554]
Оборотные средства (текущие активы) Запас [c.603]
Собственные оборотные средства = текущие активы - текущие обязательства [c.241]
Оборотный капитал (текущие активы минус текущие обязательства) плюс другие активы (основные средства) это определение исключает часть текущих активов (оборотных средств), финансируемую краткосрочными кредитами. [c.313]
В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями оборотные средства и оборотный капитал и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом — пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал — это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия. [c.133]
Располагаемый доход может быть использован либо для конечного потребления, либо для сбережения. Под конечным потреблением понимаются расходы институциональных единиц на товары и услуги для удовлетворения текущих индивидуальных и коллективных потребностей людей. Сбережения как категория СНС подразумевают вложение полученных доходов в капитальное строительство, приобретение основных фондов, материальных оборотных средств, нематериальных активов и ценностей (ювелирных изделий, антиквариата и как способ защиты от инфляции). [c.160]
В соответствии с этим принципом в первом разделе актива баланса размещены основные средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, во втором - нематериальные активы, а в третьем - текущие. Соответственно в пассиве в первом разделе находятся собственные источники как наиболее долгосрочные, во втором - долгосрочные финансовые обязательства, находящиеся в обороте определенный срок (более года), в третьем - краткосрочные обязательства. Основными понятиями (показателями) здесь являются активы, пассивы, оборотные средства, долгосрочные активы, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства и др. [c.8]
В третьем разделе актива баланса сосредоточена наиболее мобильная часть средств- - текущие активы, или оборотные средства. Они отражены в двух подразделах. В первом сосредоточены запасы и затраты, имеющие натурально-вещественную форму. Запасы - сырье, материалы, полуфабрикаты, необходимые для осуществления процесса производства незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы готовая продукция товары отгруженные товары, купленные для перепродажи расходы будущих периодов, издержки обращения на остаток товаров. Общим для этих статей баланса является их оценка по фактической стоимости приобретения или фактическим затратам. [c.17]
Отчет о наличии и использовании денежных средств — это метод, при помощи которого мы изучаем чистое изменение объема средств между двумя моментами. Эти моменты соответствуют начальной и конечной датам финансового отчета, к какому бы периоду ни относилось исследование — кварталу, году или пятилетию. Мы должны подчеркнуть, что отчет об источниках и использовании денежных средств описывает скорее чистые, чем общие изменения в финансовом положении на разные даты. Предположим, что общие изменения — это все изменения, которые происходят между двумя отчетными датами, а чистые изменения определяются как результат общих изменений. Хотя анализ общих изменений денежных средств фирмы за какое-то время был бы намного показательнее, чем анализ их чистого изменения, мы обычно ограничены в плане доступной финансовой информации данными баланса и отчета о прибылях и убытках, которые дают нам картину за отдельные промежутки времени. Денежные средства можно определить несколькими способами в зависимости от цели анализа. Хотя их часто характеризуют как наличные средства, многие аналитики считают денежные средства оборотным капиталом (текущие активы минус текущие обязательства), т. е. дают более широкое толкование. Возможны и другие объяснения сущности этого понятия, хотя приведенные выше являются общепринятыми. В зависимости от цели анализа трактовка может быть более или менее широкой. Так как анализ движения денежных средств служит фундаментом анализа, при котором используют более широкие определения денежных средств, мы начнем с определения денежных средств как наличных средств. [c.182]
К5 - судьба оборотных средств в активе баланса предприятия, т.е. отношение текущих активов к общей сумме активов. [c.258]
Хотя традиционный анализ советует фирмам иметь коэффициент ликвидности, равный 2 или более, существует компромисс между минимизацией риска ликвидности и связыванием все больших и больших денежных средств в чистом оборотном капитале (Чистый оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства). На практике же, разумно предположить, что чрезмерно высокий коэффициент ликвидности говорит о неспособности фирмы сократить свои товарно-материальные запасы, а это является признаком нездоровья. В последнее время фирмы затратили много усилий, направленных на сокращение коэффициента ликвидности и повышение эффективности управления чистым оборотным капиталом. [c.64]
Доля оборотных средств в активах = текущие активы/сумма хозяйственных средств = (300+750+150)7 /(800+300+750+150) = 0,6. [c.156]
Доля оборотных средств в активах - один из основных показателей ликвидности, поскольку текущие активы более легко реализовать, чем внеоборотные. В торговой фирме наиболее типичный размер этого показателя равен 0,8. Следовательно, полученный результат (0,6) свидетельствует о недостаточном привлечении оборотных средств в фирму. [c.157]
В анализируемом году по сравнению с предшествующим в 2 раза снизился коэффициент покрытия, что связано в основном с уменьшением суммы текущих активов приблизительно в такой же пропорции. Отрицательной тенденцией является также снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,11 за счет снижения суммы денежных средств на 15 %. Доля оборотных средств в активах снизилась (в 2,5 раза) по этой же причине. [c.160]
Кредит может быть в равной степени как предоставлен, так и попучен. В связи с ним нл чекогорых фирмах финансовые контролеры занимаются не только взиманием непогашенных счетов, но и получением кредитов и их пролонгированием. Они могут также осуществлять контроль за сроками предоставления кредитов, установленными дли фирмы поставщиками. В последнем случае финансовые контролеры взаимодействуют с торговыми работниками организаций-кредиторов посредством телефона или писем. Ускорение оборота денежной наличноии и решение проблемы взимания долгов, а также пролонгация кредитов, предоставленных поставщиками, позволяют фирме не прибегать к займам у других организаций для пополнения оборотных средств (текущих активов). Однако [c.208]
Балансовый отчет на 31 декабря 19хх г. Основные средства Минус накопленная амортизация Оборотные средства (текущие активы) Запас - 10 000 Счета дебиторов 5 500 Наличность 7 600 23 100 Текущие обязательства Торговые кредиторы 3 650 Счет прибылей и убытков за финансовый год, оканчивающийся 31 декабря 19хх г. 66 000 Объем продаж 170 000. (31000) Минус [c.529]
В нашем анализе (табл. 31.6 и 31.7) мы рассматриваем показатели финансовых отчетов публичной компании А на конец финансового года (на 31 декабря 19x1 г.) В оборотных средствах (текущих активов) и текущих обязательствах содержатся статьи предоплат и накопленных затрат (исходя из принципа накопления). Рассмотрев примечания к этим статьям, мы раскроем ситуацию, показанную в табл. 31.8. [c.549]
Оборотные средства (текущие активы) — это средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого оцеращиоиного [c.291]
Оборотные, или текущие, активы ( urrent assets). Денежные средства либо иные ликвидные активы, которые будут обращены в деньги в течение одного года. [c.377]