Банки предоставляют долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам, основанным на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Такие кредиты всегда имеют целевой характер. Получая в кредит (на 8—15 лет) машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, заемщик в погашение кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных или строящихся предприятий. Отличительная черта компенсационных соглашений — крупномасштабный и долгосрочный характер, взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Кредит по компенсационным сделкам служит для импортера средством увязки а) платежей за закупаемые машины и оборудование и б) выручки от встречных поставок товаров на экспорт в компенсацию соответствующих затрат. При реализации компенсационных сделок применение фирменных кредитов обычно ограничено и преобладают долгосрочные консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими консорциумами, так как, во-первых, национальное законодательство, как правило, устанавливает для банков лимит кредитования одно- [c.255]
Кредит в рамках 2156,6 механизма компенсационного и чрезвычайного финансирования [c.560]
Основной объем пакета финансовой поддержки России приходился на кредиты МВФ (11,2 млрд долл. в 1998 г. и 0,4 млрд в 1999 г., всего 11,6 млрд). Эта сумма делилась на следующие три части добавление (3,4 млрд долл.) к предоставляемому с 1996 г. кредиту в рамках механизма расширенного финансирования кредит (5,3 млрд долл.) с использованием созданного в декабре 1997 г. механизма дополнительного резервного финансирования (на более жестких, чем обычно, условиях) кредит в рамках механизма компенсационного и чрезвычайного финансирования (2,9 млрд долл.), который должен был компенсировать сокращение поступлений от экспорта, связанное с падением цен на нефть. Вместе с неиспользованной частью кредита 1996—1998 гг. общая величина кредитной поддержки Фондом России составила бы в 1998 г. 12,5 млрд долл., а в 1998—1999 гг. — 15,1 млрд долл. Кроме того, российское правительство намеревалось договориться с МВФ о новой кредитной линии расширенного финансирования в 1999—2001 гг. (2,6 млрд долл. в год), т.е. в итоге около 8 млрд долл. Средства на финансирование в 1998 г. дополнительной помощи России в рамках механизмов расширенного финансирования и дополнительного резервного финансирования (около [c.563]
Свопы - не новое явление. В течение многих лет британское правительство ограничивало покупку иностранной валюты для инвестирования за границу. Такие ограничения заставили многие фирмы заключать соглашения о так называемых компенсационных кредитах. Фирма могла предоставить кредит в фунтах стерлингов компании США и одновременно получить у нее долларовый заем для осуществления иностранных инвестиций. Беря компенсационный кредит, британская фирма соглашалась производить будущие выплаты в долларах в обмен на получение дохода в фунтах стерлингов. [c.704]
Когда компания получает кредит по такому соглашению, она, как правило, обязана держать в банке компенсационный остаток денежных средств в виде депозита. В нашем примере компания "Матрас-самоход" обязана поддерживать остаток в размере 20% от суммы займа. Иначе говоря, если компании нужны 100 дол., то на самом деле она вынуждена брать в долг 125 дол., так как 25 дол. (20% от 125 дол.) должны храниться в банке как вклад. [c.809]
Одна из разновидностей прямой ссуды - автоматически возобновляемый ("револьверный ") кредит, т. е. официально гарантированная кредитная линия со сроком погашения до 3 лет. В конце этого периода заемщик вправе обратить такой кредит в прямую срочную ссуду. Гораздо реже встречается "вечнозеленый"кредит, представляющий собой автоматически возобновляемый кредит без срока погашения, который сам банк вправе перевести в прямую срочную ссуду в любом году. По обоим этим видам кредита компания выплачивает процент на всю сумму долга и "страховую премию" в размере примерно /2% неиспользованного остатка, а кроме того, держит в банке компенсационный остаток. [c.888]
К. с оплатой в смешанной форме получили в современных условиях наибольшее распространение. В них обычно идет речь о строительстве на условиях целевого кредитования предприятия под ключ и об оплате затрат частично в денежной, а частично в товарной форме. При этом заранее устанавливается доля продукции, которая будет поставляться с постороннего предприятия. Эти К. получили следующие названия о промышленной компенсации , сделки на компенсационной основе , сделки — развитие — импорт . В таких К. фактически увязываются три долгосрочные сделки на одну и ту же сумму (без учета процентов по кредиту) К. купли-продажи технических средств и услуг по сооружению предприятия соглашение о долгосрочном кредите долгосрочный К. на поставку сырья. [c.112]
К первой группе относятся заработная плата за работу в течение установленного времени с количеством и качеством труда по заранее установленным нормам, надбавки к окладам, доплаты и премии. В составе этой группы доходов различают доходы по основному и неосновному месту работы, денежное довольствие военнослужащих и священнослужителей, сезонные заработки. Доход от продажи результатов труда включает доходы граждан от реализации продукции личного подсобного сельского хозяйства, в том числе от выращивания по договорам с предприятиями скота и птицы суммы авторского вознаграждения за создание, издание, использование произведений науки, литературы и искусства вознаграждения за открытия или изобретения доход от реализации лично изготовленных узлов, деталей, инструментов. Доход с капитала — это суммы, получаемые гражданами от использования другими их капитала. К этой группе относят арендную плату, дивиденды по акциям, доход от сдачи во временное пользование земли, садового участка, дачи, дома, оборудования проценты по вкладам в сберегательные кассы и банки, выплаты по векселям. Заемный доход образуется как кредит, выданный банком, предприятием или частным лицом. Рисковый доход — это выигрыши в денежном или натуральном выражении по облигациям, лотереям и конкурсам выигрыши в игровых автоматах и игорных домах выплаты в спортивных соревнованиях. Особую группу доходов составляет донорский доход, выплачиваемый медицинскими учреждениями. К пособиям относятся денежные или натуральные выплаты из государственных, общественных или частных фондов. К этой группе относят стипендии, пенсии, компенсационные выплаты, пособия по безработице, разовые выплаты. К передаваемому доходу относят доход, полученный другим лицом и переданный для использования. Это могут быть наследство, дар, алименты, вознаграждения наследников автора произведения науки, литературы и искусства. [c.339]
СРОК КРЕДИТА - срок, на который выдается кредит. Различают полный и средний С.к. Полный С.к. - это период времени с начала использования до окончательного погашения всей суммы кредита. Он включает срок использования, льготный период и срок погашения. Срок использования - срок, в течение которого заемщик использует ссуду банка для оплаты своих обязательств. Льготный (грационный) период - период времени с момента окончания использования до начала погашения кредита. Он является важным элементом С.к., особенно когда речь идет о кредитовании поставок инвестиционных товаров. Он позволяет сократить сроки окупаемости капиталовложений импортера, поскольку приводит в соответствие" или приближает начало погашения кредита к вводу в действие и началу функционирования закупленного оборудования. Важное значение величина льготного периода имеет при реализации компенсационных соглашений, когда валютная выручка от поставок на экспорт продукции, производимой на импортированном оборудовании, должна покрывать платежи в погашение кредита, в счет которого это оборудование закуплено. Срок погашения - срок, в течение которого происходит полная выплата основного долга, процентов и комиссий, начисленных по кредиту. Для сравнения эффективности различных вариантов кредитования с различными сроками использования, погашения и льготными периодами рассчитывается средний С.к., показывающий на какой условный период времени приходится вся сумма кредита. [c.204]
Условия применения компенсационных методов различны. Так, самострахование имеет ярко выраженные экономические границы, так как предприятие может отвлечь из оборота в резерв только определенную долю своих средств. Банковский кредит - мощный источник финансирования, но он предполагает возвратность средств. В отличие от него финансовая гарантия страховщика распространяется на все время действия договора, а средства, полученные в форме страхового возмещения, не подлежат возврату. В связи с этим, страхование считается важнейшим методом борьбы с риском. [c.229]
Определяются типичные виды коммерческих сделок по интересующему виду продукта на конкретном рынке или его сегменте по видам расчетов (за "наличный расчет, в кредит, товарообменные операции, бартерные сделки, включая свитч и офсет, компенсационные сделки), определяются типичные условия соответствующих контрактов и т.д. [c.53]
В-пятых, увеличивается число долгосрочных соглашений на поставку важнейших видов сырья до 15—20 лет и более. К этим видам сырья относятся железная, марганцевая, хромовая, урановая руды, природный газ, фосфаты, бокситы, уголь. При этом используются соглашения типа "развитие — импорт" (иначе их называют компенсационными сделками). Импортер дает экспортеру долгосрочный кредит на разработку сырья, и по мере его поступления кредитору происходит погашение кредита. [c.189]
При кредитовании по обороту выдача ссуды не сопровождается проверкой соответствия размера кредита объекту кредитования, не привлекаются данные банковского учета, не составляется кредитный договор по каждой выданной ссуде. Кредит по обороту, в отличие от кредита по остатку, носит не компенсационный, а платежный характер. Проверка обеспечения при кредитовании по обороту по причине подвижности кредитуемого объекта, как правило, не производится. Потребность в ней возникает только в случае, если разница между списанными и зачисленными на счет клиента денежными средствами сохраняется длительное время. Кредитование по обороту не сопровождается составлением срочного обязательства о погашении каждой отдельной ссуды. Вместо этого заемщик представляет в банк общее обязательство о соблюдении всех условий и правил кредитования. [c.488]
Долгосрочный кредит предоставляется предприятию при недостатке собственных фондов на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производственного назначения, строительство жилых домов, объектов социального назначения. Эти ссуды выдаются на техническое перевооружение предприятия, когда в ходе выполнения производственного плана в этом возникает потребность. Кредит предоставляется банком на расширение и организацию производства товаров народного потребления, улучшение их качества, развитие подсобного сельского хозяйства. За счет долгосрочного кредита производится строительство предприятий и объектов, сооружаемых на основе компенсационных соглашений и контрактов с фирмами капиталистических стран, и предприятий, которые строятся с привлечением иностранных фирм под ключ". [c.156]
Международный кредит также может осуществляться в товарной форме при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях — при коммерческом кредитовании торговой деятельности, а также компенсационных [c.141]
Современный этап торгово-экономических отношений СССР с промышленно развитыми капиталистическими странами характеризуется тем, что наряду с расширением традиционной торговли осуществляется переход к крупномасштабному сотрудничеству на долгосрочной основе. Широкое развитие в последнее время получает такая форма экономического сотрудничества, как соглашения на компенсационной основе. Их сущность состоит в том, что новые предприятия, полностью принадлежащие СССР, создаются в сотрудничестве с иностранными фирмами. В соответствии с компенсационным соглашением СССР предоставляется долгосрочный кредит, в счет которого поставляется оборудование, лицензии, машины, материалы для строительства промышленных объектов. Оплата Советским Союзом поставок из-за границы осуществляется за счет части продукции, производимой на этих предприятиях. [c.317]
Например, корпорация имеет кредит в 1 млн. ф. ст. с плавающей ставкой. Ей хотелось бы точно знать, какую процентную ставку ей установят на кредит сроком в 3 месяца, если этот срок начнется через 3 месяца. На основании опубликованной разницы в курсах покупателя и продавца для 3-месячного кредита в фунтах стерлингов, срок которого начинается через 3 месяца, корпорация может определить, что курсовая разница составит 10,62500-10,50000. Корпорация могла бы попытаться гарантировать размер процентной ставки, заключая соглашение FRA, и тем самым условно принимая на себя обязательства по кредиту в 1 млн. ф. ст. под 1и.625 ус годовых на срок 3 месяца. Согласованная процентная ставка ВВА используется при подсчете компенсационных выплат, распределяемых между обоими участниками договора. Предположим, что в начале срока контракта курсовая разница составляла 11,62500-11,50000. Повышение процентной ставки на 1% годовых потребовало бы от банка заплатить клиенту сумму, равную <-/ (, годовых с 3-месячного кредита в 1 млн. ф. ст. (всего 2500 ф. ст.). Полученные деньги компенсировали бы корпорации потери, понесенные в связи с увеличением процентной ставки по кредиту с плавающей ставкой в течение трех последующих месяцев. [c.67]
Соглашение FRA необязательно исполнять в конце срока контракта, оно может быть исполнено в любое время путем заключения встречного соглашения FRA. Успех операций хеджирования вовсе не зависит от "выдерживания" соглашения FRA до срока исполнения контракта. Для того чтобы полностью закрыть позицию по соглашению FRA, заключается второе соглашение FRA, которое должно по размерам суммы долга соответствовать первому. Предполагается, что процентный период будет таким же, а процентная ставка, возможно, будет другой. Опубликованная курсовая разница в процентных ставках для соответствующего срока в будущем может поменяться с даты вступления в силу первого соглашения FRA на дату начала действия второго. Такое изменение приведет к выплате компенсации. Вначале хеджер покупает, условно возлагая н себя обязательства по займу, а затем закрывает позиции путем продажи, условно возлагая на себя обязательства по кредитованию. Если, например, его условное обязательство по займу предполагает меньшую процентную ставку, чем та, по которой он условно должен кредитовать, то он получает чистый доход в форме компенсационных выплат. Компенсация, полученная после закрытия позиции, возместит потери, связанные с выплатой более высоких процентов на кредит с плавающей ставкой. [c.70]
Затраты на выплату процентов за многолетний кредит, предоставляемый заказчикам по стройкам, осуществляемым на импортном оборудовании и по компенсационным стройкам [c.486]
Торговым домом или иным посредником — участником бартерной операции, организацией-экспортером с тремя участниками (холдингом, концерном или иными подобными организациями) бартерной операции при экспорте готовой продукции, изготовляемой из импортных полуфабрикатов, в обмен на импортное оборудование дебетуется субсчет Расчеты с иностранными поставщиками по акцептованным счетам при операциях, сочетающих коммерческий кредит, бартерную и компенсационную сделки, дебетуется субсчет Расчеты с иностранными поставщиками по коммерческому кредиту . [c.400]
Банки предоставляют также долгосрочные кредиты по компенсационным сделкам, основанным на взаимопоставках. После поставки оборудования и начала производства продукции предприятие-получатель рассчитывается готовой продукцией. Компенсационные соглашения рассчитаны на длительный период. Однако экспортер может не располагать свободным капиталом, поэтому большее распространение получили консорциальные кредиты банков. Различают параллельное финансирование, при котором проект делится на несколько отдельных частей, каждая из которых кредитуется автономно, и софинансировапие, когда все кредиторы предоставляют кредит в ходе выполнения проекта, а банк-менеджер контролирует подготовку и проведение работ. [c.739]
На еврокредитном рынке формируются довольно большие по численности синдикаты (до 50 банков). Во главе такого синдиката стоит крупный коммерческий банк, имеющий высокий авторитет в мировой банковской системе, который от имени синдиката заключает кредитный договор. Такой кредит предоставляется на короткие сроки (3— 6 месяцев), но с систематическим их продлением в течение 2—4 лет. Его преимущества в том, что он дает заемщику возможность использовать ту валюту, которая ему необходима, не ограничиваясь валютой банка — менеджера данного консорциума. КРЕДИТ КРАТКОСРОЧНЫЙ - вид кредита, предоставляемого заемщику сроком до 12 месяцев. К.к., как правило, призван обслуживать кругооборот оборотного капитала фирмы, поддерживая стоимость элементов оборотного капитала на необходимом уровне. К.к. предоставляется в товарной форме, как отсрочка покупателю в оплате товара, которая оформляется векселем или записью на открытом счете. К.к. предоставляется и в виде денежной ссуды. В современной РФ в отличие от других стран в целях устранения просроченной задолженности используются краткосрочные ссуды компенсационного характе- [c.185]
В отличие от классического исполнения документарного аккредитива разни-да поставки компенсационных товаров по аккредитиву на импорт (см. П. 3 схемы) не выплачивается покупателю, а записывается в кредит специального счета компенсации, который даст возможность впоследствии произвести оплату поставщику за встречные поставки продукции покупателю. [c.59]
Долгосрочный кредит предоставляется также на проектно-изы-скательские работы в случаях, когда строительство проектируемых предприятий может финансироваться с участием долгосрочного кредита. Кроме того, за счет долгосрочного кредита осуществляется строительство предприятий, сооружаемых на основе компенсационных соглашений и контрактов с фирмами капиталистических стран, в размере сметной стоимости объектов производственного назначения. К кредитованию принимаются только предприятия (объекты), включенные в план капитального строительства, при условии обеспечения их утвержденной в установленном порядке проектно-сметной документацией, оборудованием, материально-техническими ресурсами, ввода в действие сопряженных мощностей, сбалансированности выделяемых лимитов капитальных вложений и строительно-монтажных работ с мощностями строительных организаций и погашения кредита за счет накоплений от кредитуемых затрат. [c.41]
В соответствии с пост. Щ КПСС и Совета Министров СССР от 12 июля 1979 г. Об улучшении планирования и усилении воздействии хозяйственного механизма па по-пышеппе эффективности производства и качества работы Стройбанк СССР и Госбанк СССР па основе титульных списков па весь период строительства организуют непрерывное финансирование капитальных вложений по стройкам производственного назначения. Повышается роль дол-гоеоочного кредита в капитальном строительстве. Так, в капитальных вложениях на строительство предприятий со сроком возмещения затрат до пяти лет долгосрочный кредит составляет до 90% средств i ex источников финансирования, на компенсационные стройки — почти 100, предприятия для производства товаров народного потребления— более 40, дома, возводимые на средства жилищно-строительных кооперативов, — свыше 50, техническое перевооружение— до 20, строительство объектов сверх плана— около 80%. [c.66]
На 15 июля ставка LIBOR составляет уже 12% годовых. Компания могла бы получить кредит в 2 млн. ф. ст. под 131/4% годовых, что выливается в выплату 15 октября 2 063 191 ф. ст. Однако банк, заключивший соглашение FRA, компенсирует отклонение от ставки LIBOR на 15 июля, которая была 10% годовых. Компенсационные выплаты составляют 2% годовых за [c.71]
Компенсационный кредит (ba k-to-ba k loan) - кредит, предоставляемый двумя компаниями в разных странах друг другу на равную сумму с целью защиты от валютного риска, освобождения заблокированных средств, обхода валютных ограничений. [c.272]
В международной банковской практике встречаются самые различные формы кредитования контокоррентный кредит, учетный кредит, акцептный кредит, кредит покупателю, факторинг, форфейтинг, лизинг, кредиты по компенсационным сделкам, эмиссия ценных бумаг, ломбардный кредит, авальный кредит. Содержание и особенности учета каждого из перечисленных видов кредитования будут рассмотрены в разделе 2.6. [c.11]