Я не принадлежу к вышеуказанной группе "больших кошельков", а вхожу во вторую группу - "Последователи больших кошельков". Такие инсайдеры, как Уоррен Баффет, являются типичными инвесторами, которые не ведут себя так, как другие. У них заведен порядок покупать, когда ситуация представляется наихудшей, и продавать, когда все вокруг прекрасно. Когда они начинают работать на рынке, они отдают свой голос путем покупки акции. Это, в свою очередь, приводит к тому, что взаимосвязь между спросом и предложением акции начина- [c.250]
Помню, как-то я смотрел по телевизору интервью с Уорреном Баффетом. В ходе беседы он сказал "Единственная причина, по которой я хожу на биржу, так это посмотреть, не собирается ли кто-нибудь выкинуть какую-нибудь глупость", Баффет добавил, что не смотрит всяких умников по телевизору или сводки о колебаниях цен на акции, чтобы извлекать из этого рекомендации по инвестированию. В действительности, его инвестирование происходит вдали от всей этой шумихи, раскрутки акций и всех этих людей, которые зарабатывают деньги на так называемых инвестиционных новостях. [c.94]
Люди учатся делать многие вещи на подсознательном уровне. Если у вас серьезные намерения стать более преуспевающим инвестором — инвестором, который делает больше денег при все меньшем и меньшем риске, — то я рекомендую натренировать ваш мозг анализировать финансовые отчеты. Анализ финансовых отчетов — это основа для лучших фундаментальных инвесторов, таких как Уоррен Баффет. [c.207]
Уоррен Баффет признан одним из лучших фундаментальных инвесторов. [c.267]
Высший инвестор — это такой человек, как Билл Гейтс или Уоррен Баффет. Такой инвестор создает гигантские компании, в которые стремятся инвестировать другие инвесторы. Высший инвестор — это человек, создающий актив, который становится настолько ценным, что для миллионов людей он стоит в буквальном смысле миллиарды долларов. [c.307]
Итак, остается вопрос, как человек вроде Билла Гейтса становится богатейшим бизнесменом мира в свои тридцать с небольшим лет Или как Уоррен Баффет стал самым богатым инвестором в Америке Оба вышли из семей среднего класса, так что им не принесли ни деньги, ни успех на тарелочке с голубой каемочкой. И, несмотря ни на что, без богатой семьи за спиной, они вознеслись на вершины богатства за каких-то несколько лет. Как Так же, как это делали другие сверхбогатые люди в прошлом и будут делать в будущем. Они стали высшими инвесторами, создав актив, который стоит миллиарды долларов. [c.434]
Канадские биржи являются мировыми лидерами в области финансирования малых компаний, занимающихся природными ресурсами. Питер использует их потому, что создает в основном именно такие компании. Питер, как и Уоррен Баффет, предпочитает заниматься тем бизнесом, в котором разбирается. "-Я разбираюсь в нефти и газе, серебре и золоте, — говорит Питер. — Я разбираюсь в природных ресурсах и в драгоценных металлах". Если бы он собирался создать компанию в области высоких технологий, то скорее всего, разместил бы ее на одной из бирж США. [c.452]
Уоррен Баффет, самый большой инвестор Америки, когда-то сказал Если Вы играете в покер и через 20 минут Вы не догадываетесь, кто проигрывает, значит, проигрываете Вы . [c.95]
Он был убежден, что в будущем станет как Уоррен Баффет, но в действительности, он был S , продавец по профессии и он был хроническим игроком в глубине души. Он всегда искал инвестицию, которая поможет ему быстро разбогатеть . Он был готов выслушать любое новое предложение, касающееся акций или оффшорной инвестиционной схемы, которая обещала ультравысокие прибыли, или недвижимости. Эта пара все еще живет вместе, все же я действительно не знаю, почему. Каждый живет по-своему. Один из них процветает благодаря риску, другой ненавидит риск. Различные сектора, различные ценности. [c.118]
Только один год со времени основания Соросом ведущего инвестиционного фонда Кван-тум закончился с отрицательным балансом. То был именно 1981 год. И все же никто не преуспевал так долго на финансовых рынках, как Джордж Сорос. Ни Уоррен Баффет, ни Питер Линч. Никто. Его послужной список самый лучший на Уолл-стрит. [c.7]
Сороса часто сравнивают с Уорреном Баффетом, другим великим инвестором Уолл-стрит, но обычно это сравнение подчеркивает только разительные отличия между ними. Если Баффет посвятил себя одному-единственному виду инвестиций — выкупу солидных компаний по заниженным ценам, — то Сорос действует гибче, перемещает центр деятельности на финансовых рынках, следуя ветрам перемен и пытаясь заранее уловить их своими парусами. Баффет покупал и продавал акции Сорос оперирует с валютой и учетными ставками. Баффет имел дело с отдельными фирмами Сороса же привлекают общие тенденции на международных финансовых рынках. [c.33]
Хедж-фонды. В конце 60-х они были еще мало известны, и еще менее понятны. В 1957 году Уоррен Баффет основал свой первый (и весьма напористый) хедж-фонд. Но когда Сорос сделал то же в 1969 году, мало кто знал, чем занимаются эти фонды. К 90-м годам, конечно, ситуация заметно изменилась. А Джордж Сорос стал главой крупнейшего из хедж-фондов. [c.38]
Итак, шум нарушает краткосрочный сигнал, а хаос создает помехи для далекой перспективы. Но где-то в середине есть то, что мы можем увидеть. Что бы мы там ни увидели, все должно идти от сигналов, предоставляемых нашими двумя системами. Некоторые инвесторы, в основном или полностью, сосредотачиваются на экономической системе, и только немногим систематически удается быть удачливыми. Этот подход объективен в продолжительном периоде времени. (Лучший случай — это Уоррен Баффет, который был чрезвычайно удачлив, торгуя совсем мало и почти полностью игнорируя рынки в целом). [c.294]
Известны случаи, когда мелкие игроки добирались до вершины. У кого они отбирали деньги В основном у своих неудачливых коллег. Таким образом, внутри трёх основных классов игроков происходит постоянная ротация. Кто-то разоряется, а кто-то продвигается наверх. Инвестиционный гений XX века Уоррен Баффет начал свой бизнес практически с нуля . А в настоящее время, по данным журнала Форбс , его состояние оценивается в 36 млрд. долларов. Иногда, правда, игрок начинает торговать не с нуля , а имея значительный стартовый капитал (пример - коммерческий банк, выходящий на рынок и размещающий там свой венчурный или рисковый капитал) [c.70]
Теория эффективности рынка - это академическое допущение, согласно которому ничто не может действовать более эффективно, чем рынок, поскольку в каждый момент времени цена отражает всю имеющуюся информацию. Уоррен Баффет, один из самых успешных инвесторов нашего столетия, комментирует это так "Мне кажется совершенно замечательным то, как правящим ортодоксам удается убедить множество людей в том, что Земля плоская. Заниматься инвестициями на рынке, участники которого верят в его эффективность, все равно, что играть в бридж с теми, кому сказали, что смотреть на карты вовсе не нужно". [c.45]
Эта необходимость понимания того, чем на самом деле являются рынки, как они работают, была очень ярко выражена пожалуй лучшим трейдером t планете Уорреном Баффетом, когда он сравнил торговлю на рынках с игрой покер "Если вы играете в покер 20 минут и не знаете, кто проигрывает значит, вы и проигрываете". Иными словами, если вы открыли сделку, держит ее 20 минут и еще не знаете, кто за нее заплатит, значит, вы и будете платит Одной из целей настоящей книги является сделать вас беспроигрышным и ь позволять вам выступать в роли кассира на тех рынках, где вы торгуете. [c.7]
Выбрасывание на рынок большого количества золота центральными банками. В мае 1999 года Английский банк объявил о намерении избавиться от половины своего золотого запаса. Помимо странного выбора момента для продажи, когда обменный курс находился на довольно низком уровне, тот факт, что Английский банк объявил о продаже заранее, похоже, гарантировал самую низкую цену его зо-лоту. Такой результат явно никак не мог быть в интересах народа Великобритании. Подумайте об этом. Неужели Уоррен Баффет объявляет заранее, когда он намеревается продать акции Разумеется, нет, потому что это могло предупредить других игроков и акции упали бы в цене. По-этому кажется вполне очевидным, что заявление Англий-ского банка было продиктовано иной причиной, которая в ретроспективе кажется вполне понятной. Английский банк пытался извлечь дополнительный психологический эффект, надеясь убедить участников рынка также продать часть своего золота. [c.122]
Уоррен Баффет, согласно большинству написанных о нем книг, рассматривает большую часть своих инвестиций как пожизненные владения. Он чувствует, что его доходы будут достаточно велики спустя долгое время, чтобы выдержать все подъемы и спады рынка. Кроме того, у него нет никакого желания оплачивать издержки операций покупки и продажи, не говоря уже о налоговых последствиях. В результате Уоррен Баффет считает, что главная его работа состоит в том, чтобы покупать те компании, которыми он хочет владеть до кон- [c.273]
Уоррен Баффет обычно не продает свои акции по двум причинам. Во-первых, когда вы продаете, то обязаны платить налог на увеличение рыночной стоимости капитала. В результате, если вы обнаружите, что компания имеет хороший доход на тот капитал, который вы вложили, то зачем ее продавать Ведь в этом случае вы автоматически передали бы часть своих прибылей правительству США. [c.293]
Долгосрочные инвесторы в акции (которые редко продают их) — как, например, Уоррен Баффет — также избегают уплаты налогов, поскольку вы не платите налогов с бумажной прибыли ваших инвестиционных портфелей. Следовательно, значительной части затрат на осуществление бизнеса на рынке можно избежать, заделавшись долгосрочным инвестором. [c.305]
НЕПРИМЕТНЫЙ и ТАИНСТВЕННЫЙ УОРРЕН БАФФЕТ [c.323]
С одной стороны, я читал мемуары профессионалов. Я захватил весь цикл финансовой жизни фирмы - книги предпринимателей, директоров, венчурных капиталистов, инвестиционных банкиров, игроков на рынке акций, дэй-трейдеров, спекулянтов на бондах. Среди них были отцы Интернет-бума из фирмы Клейнер-Перкинс спекулянт, разоривший старейший английский банк Бэрингс знаменитый в Америке инвестор Уоррен Баффет и небезызвестный Джордж Сорос. [c.13]
Еще одно препятствие, через которое вы должны научиться проходить, - это неизменно отбирать мяч, когда новости явно медвежьего характера. Рынок перебросит мяч на свою сторону, когда новости будут явно бычьими. В этот момент вы особенно тщательно должны контролировать свои эмоции. Вы будете вынуждены покупать, когда ситуация будет казаться плохой, и будете вынуждены защищать свой портфель, когда ситуация будет казаться лучше некуда - модель, которая работает вопреки человеческой природе. Это похоже на игру в казино Лас-Вегаса - на их стороне математическое преимущество, а на вашей должно быть эмоциональное. Кто-то всегда продает на вершине и покупает в основании. Кто эти люди Мы называем их "большими кошельками". Если бы мне пришлось назвать некоторых инвесторов, которых можно включить в эту группу, это были бы Уоррен Баффет, Джимми Роджерс, Джордж Сорос, Джон Темплтон и Виктор Сперан- [c.250]
По мере того, как образуются графические модели, создаются сигналы к покупке и продаже. Позитивное изменение, происходящее в Индексе Бычьего Процента Нью-Йоркской Фондовой Биржи, возникает, когда образовалось то количество сигналов к покупке, которого достаточно для того, чтобы б процентов акций на Нью-Йоркской Фондовой Бирже изменили статус с медвежьего на бычий (от сигнала к продаже к сигналу к покупке). В этот момент времени Индекс Бычьего Процента Нью-Йоркской Фондовой Биржи изменяется, переходя из колонки "О" (мяч у рынка) в колонку "X" (мяч у вас). Это момент, когда у вас должно хватить сил вести игру, несмотря на то, что все показатели говорят против этого. Обратная ситуация возникает, когда Бычий Процент оказывается негативным. Вы - не Уоррен Баффет и не Джон Темплтон, но вы - в двух шагах от них. [c.251]
Эта книга о пяти фазах развития — пяти фазах, которые прошел богатый папа и которые в настоящее время прохожу я. Если вы — ученик в деле создания большого богатства, то при чтении этой книги сможете заметить, что пять фаз богатого папы — это в точности те пять фаз, которые проходили самые богатые бизнесмены и инвесторы планеты, чтобы стать очень, очень богатыми. Билл Гейтс, основатель "Mi rosoft", Уоррен Баффет, самый богатый инвестор Америки, Томас Эдисон, основатель "General Ele tri ", — все они прошли через эти пять фаз. Это те самые пять фаз, через которые в настоящее время проходят новые молодые миллионеры и миллиардеры поколения Интернета, или, как еще говорят, поколения "точка om", при том, что им всего двадцать или тридцать с небольшим лет. Вся разница в том, что в наш информационный век эти молодые люди прошли эти пять фаз быстрее... Может, и вы сможете. [c.41]
Когда он приобрел "Berkshire Hathaway", это была компания по пошиву рубашек, которая постепенно шла к разорению. Уоррен Баффет рассчитывал, что его команда сможет поднять ее. Но, как многие из нас знают, текстильное производство в Америке вымирало и перемещалось в другие страны. Это была тенденция, которой не мог противостоять даже Уоррен Баффет, и компания в конце концов потерпела крах как компания-производитель, даже несмотря на то, что за ней стоял Уоррен Баффет. Тем не менее среди ее развалин он нашел жемчужину, которая в конечном итоге сделала его сказочно богатым. Те, кто заинтересовался этой историей, могут прочитать книгу "Путь Уоррена Баффета", написанную Робертом Хагстромом. Это исключительно поучительная книга, открывающая перед читателем секреты одного из величайших инвестиционных умов мира. [c.210]
Когда я смотрю на 10% американцев, контролирующих 90% всех акций в Америке и 73% всех богатств, то ясно вижу, откуда происходит их богатство. Многие обрели его тем же путем, что Генри Форд и Томас Эдисон (который тогда был намного богаче, чем Билл Гейтс). Сюда же относятся Билл Гейтс, Майкл Делл, Уоррен Баффет, Руперт Мардок, Анита Роддик, Ричард Брэнсон и другие, кто приобрел свои богатства тем же путем. Они открыли в себе предпринимательский дух и нашли свою миссию, построили бизнес и позволили другим разделить с ними их мечту, их риск, а также их прибыль. Вы можете сделать то же самое, если захотите. Просто следуйте той же диаграмме, которой следовал я под руководством богатого папы — треугольнику Б—И. [c.393]
Билл Гейтс и Уоррен Баффет не вошли в список, потому что на тот момент им уже перевалило за 40. В 1999 году Биллу Гейтсу было 43 года, и он владел 85 миллиардами долларов. Уоррену Баффету было 69 лет, и он владел 31 миллиардом долларов, по данным журнала "Forbes". [c.436]
Возможно, ваш ребенок — это будущий Билл Гейтс, Уоррен Баффет, Дональд Трамп или будущая Анита Родцик из "Body Shop Если так, то игра "Денежный поток для детей" может стать образовательной и увлекательной семейной игрой, которая даст вашему ребенку тот же образовательный старт, который в свое время дал мне богатый папа. Мало кто знает, что отец Уоррена. Баффета был биржевым брокером, а отец Дональда Трампа занимался развитием недвижимости. Влияние родителей в раннем возрасте может иметь долгосрочные финансовые результаты. [c.543]
Билл Гейтс - эксперт в решении проблемы программного обеспечения маркетинга. Он настолько хороший специалист, что ему уступает даже федеральное правительство. Дональд Трамп - эксперт в решении проблем, связанных с недвижимостью. Уоррен Баффет - эксперт в решении проблем, связанных с бизнесом и рынком акций. Джорж Сорос - эксперт в решении [c.165]
Так, американский инвестор Уоррен Баффет за два десятка лет сколотил мультимиллиардное состояние на фондовой бирже. При этом он не обращал никакого внимания на технический анализ графиков движения цен, учитывая только фундаментальные факторы для "вычисления" компаний, перспективных в складывающихся макроэкономических условиях. Инвестиционные решения о приобретении акций он принимал примерно раз в два года. Результаты впечатляют. В настоящее время издано уже несколько книг, посвященных науке "баффетологии". [c.122]