Интерес собственников при анализе финансовых отчетов — повышение доходности на вложенный капитал (дивидендов или нормы дивиденда), обеспечение стабильности фирмы, оптимизация доли собственного капитала, повышение эффективности использования производственных ресурсов. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, решить вопрос о продлении срока ссуды и условиях предоставления займа, гарантии возврата кредита, выгодность размещения капитала. Главная цель кредиторов — чистый денежный поток, ликвидность активов, надежность и стабильность получения выручки и прибыли. Внимание инвесторов обращено на уровень прибыли, которую они могут получить на вложенный капитал. [c.58]
Практикой финансового анализа выработаны основные правила (методики) анализа финансовых отчетов. Условно их можно разделить на четыре типа анализа [c.64]
Подотчетность контролера отдела. Контролеры отделов выполняют две главные функции (1) оказание финансовых консультаций руководителю отдела (2) предоставление результатов анализа финансовых отчетов главному бухгалтеру корпорации. На рис. 19.2 представлены два альтернативных метода выполнения контролером этих функций. Наиболее распространенной практикой является прямая ответственность контролера перед менеджером отдела и косвенная перед главным [c.404]
Фундаментальный анализ — это глубокое исследование финансового положения и результатов хозяйственной деятельности предприятия, прогнозирование будущего финансового положения и будущих результатов хозяйственной деятельности. Анализ основывается на концепции фундаментального анализа и включает анализ финансовых отчетов, исчисление и интерпретации ключевых финансовых коэффициентов. [c.144]
Финансовая отчетность. Анализ финансовых отчетов является весьма важной частью фундаментального анализа, поскольку позволяет инвесторам выработать мнение о результатах операций и финансовом положении предприятия. Анализу необходимо подвергать комплекс финансовых отчетов, который включает [c.145]
Принципы анализа финансовых отчетов [c.148]
Суть анализа. При анализе финансовых отчетов важно выявить финансовое положение предприятия в прошлом и в настоящем по данным отчетов. Нефинансовые факторы, такие, как стиль руководства предприятия, его история, также помогают определить направление и глубину анализа. [c.148]
Систематическое рассмотрение и оценка информации для получения достоверных выводов относительно прошлого состояния предприятия с целью оценки его жизнеспособности в будущем важны для анализа финансовых отчетов. Такой подход позволяет установить важнейшие характеристики, которые определяют вероятность успеха или банкротства предприятия, а именно [c.148]
В анализе финансовых отчетов главное — это понять и правильно интерпретировать результаты технической обработки данных. Для этого чаще всего необходима информация, касающаяся [c.149]
Анализ риска. Взаимодействие с предприятием всегда связано с неизбежным риском. Например, для банкиров это — кредитный риск, который заключается в том, что предприятие не выполнит условия, на которых ему предоставлена ссуда. Анализ финансовых отчетов — это одно из мероприятий, необходимых для принятия кредитного или инвестиционного решения, это оценка риска того, что предприятие не сумеет погасить ссуды в соответствии с договоренностью или не обеспечит роста котировок своих акций. [c.149]
Некоторые виды риска, которые обязательно изучаются в процессе анализа финансовых отчетов, включают [c.149]
В ходе анализа финансовых отчетов аналитик должен иметь в виду, что рассматриваются отчеты руководства, а бухгалтеры принимали в их подготовке участие постольку, поскольку эти отчеты должны отвечать нормативным требованиям. При подготовке отчетов компетентные менеджеры располагают путями, благодаря которым отчеты могут выглядеть так, как они того захотят. [c.151]
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа [c.97]
Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с чтения бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики [c.99]
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ [c.175]
ОПРЕДЕЛЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ [c.175]
МСФО обеспечили разумную основу для проведения анализа финансовых отчетов. Введение МСФО позволило различным фирмам использовать при учете своей деятельности одинаковые понятия. Хотя многие фирмы в настоящее время не публикуют финансовые отчеты, подкрепленные независимым аудитором, большинство инвесторов требуют, чтобы фирмы готовили свои отчеты в соответствии с международными стандартами. [c.175]
Будучи важнейшим элементом процесса предоставления ссуд, анализ финансовых отчетов помогает инвестору принять решение о выдаче ссуды и условиях этой выдачи. При анализе финансовых отчетов наиболее важным является финансовое положение компании в прошлом и в настоящее время и как оно отражено в финансовых отчетах, а не такие факторы, как стиль руководства компании и ее кредитная история. Но такие нефинансовые моменты помогают определить направление и глубину анализа финансовых отчетов. Анализ финансовых отчетов включает в себя систематическое рассмотрение и оценку информации для получения достоверных выводов относительно прошлого состояния компании с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем. Такой анализ позволяет точно установить наиболее важные характеристики - производственные или финансовые, - которые определяют вероятность успеха или банкротства фирмы, а именно [c.175]
Однако техническая работа с этими данными - лишь малая часть того, что необходимо для завершения полного и качественного анализа финансовых отчетов компании. После того как аналитик справился с цифрами (исчислил коэффициенты, выявил тенденции и сопоставил полученные данные), результаты необходимо обсудить, чтобы понять, что стоит под этими цифрами. Необходимо выяснить не только, что происходит, но и почему это происходит. Важно также оценить, как прошлые события и нынешние тенденции способны повлиять на способность компании вернуть долг в будущем. [c.177]
Таким образом, главное в анализе финансовых отчетов -это понять и правильно интерпретировать результаты технической обработки данных. Для этого аналитик должен в пер вую очередь получить базовую информацию, относящуюся к [c.177]
Масштаб и направления работы при анализе финансовых отчетов зависят от конкретной цели анализа. Характер анали- [c.178]
Основными функциями анализа финансовых отчетов являются определение глубины и направленности анализа, процесс контроля и процесс одобрения ссуды. [c.179]
На глубину и направленность анализа финансовых отчетов влияют как размер ссуды, запрашиваемой фирмой (в сопоставлении с размерами этой фирмы), так и условия ее предоставления. Крупные инвестиции потребуют сравнительно больших усилий со стороны инвестора, поскольку надо убедиться, что анализ выполнен с достаточной глубиной. Компании обычно нуждаются в финансировании либо оборотных средств (например, дебиторских счетов или материальных запасов), либо основных средств (оборудования, зданий или земли). Основной постулат кредитования гласит временное или сезонное увеличение оборотных активов следует финансировать за счет краткосрочных ссуд, тогда как увеличение основных средств финансируется долгосрочными кредитами. Примером краткосрочной ссуды может служить ссуда, предоставляемая фермеру на покупку семян, которая погашается после сбора урожая. [c.179]
Анализ финансовых отчетов - это важнейший элемент как для первоначального решения о предоставлении ссуды, так и последующего процесса контроля в течение всего периода до ее погашения. Контроль особенно важен для раннего выявления проблемных ситуаций. В случае раннего выявления проблемной кредитной ситуации инвестор может помочь компании принять быстрые меры для изменения ситуации. [c.179]
Процесс одобрения решения о предоставлении инвестиций в большинстве случаев связан с участием нескольких лиц, иногда в виде комитета, принимающего окончательное решение о выделении кредита. Кредитный анализ в письменной форме - это резюме фактов, относящихся к финансовой и нефинансовой информации, в том виде, в каком финансовый аналитик их видит, а также оценка этих фактов для прогнозирования вероятности будущего погашения ссуды в интерпретации аналитика. Следовательно, анализ финансовых отчетов - это часть кредитного анализа. [c.179]
Кроме анализа финансового отчета, аналитик выполняет расчет финансовой устойчивости фирмы, определяет характер деятельности компании и управления ею и др. Затем аналитик пытается выяснить, какова способность заемщика "обслуживать" коммерческий кредит, вероятность несвоевременного платежа и риск невозврата кредита. На основании этой информации, а также информации об объеме прибыли от реализации продукции и услуг принимается решение о том, предоставлять кредит или нет. [c.288]
Настоящее издание содержит пошаговые процедуры анализа бухгалтерских отчетов фирм о доходах, балансов и прогнозных расчетов на основе использования СААР. В нем подробно объясняется, как рассчитать и интерпретировать основные коэффициенты, как использовать отчеты о движении денежной наличности для оценки финансовых потребностей фирм, как построить и истолковать смету расходов, и многое другое. Знания, почерпнутые из "Анализа финансовых отчетов", позволят Вам квалифицированно анализировать финансовое положение компании, оценивать ее способность погашать долгосрочные ссуды. [c.15]
Анализ финансовых отчетов" представляет собой практическое введение в финансовый анализ отчетности фирмы. [c.17]
Анализ финансовых отчетов " вооружает начинающего аналитика знанием основ финансового анализа. Но чтобы стать профессионально подготовленным работником, аналитику потребуется отточить приобретенные в этой книге знания путем их прилежного применения, дальнейшей учебы и — что, пожалуй, важнее всего — накоплением практического опыта. [c.18]
Ассоциация американских банкиров благодарна банкирам, которые не пожалели времени и сил, чтобы ознакомиться с новым изданием "Анализа финансовых отчетов". Мы выражаем признательность за ценный вклад следующим лицам [c.18]
Для выявления причин возникновения проблемы необходимо собрать и проанализировать требующуюся внутреннюю и внешнюю (относительно организации) информацию. Такую информацию можно собирать на основе формальных методов, используя, например, вне организации анализ рынка, а внутри нее — компьютерный анализ финансовых отчетов, интервьюирование, приглашение консультантов по управлению или опросы работников. Информацию можно собирать и неформально, ведя беседы о сложившейся ситуации и делая личьые наблюдения. Например, мастер может обсудить проблему производительности с рабочими и передать полученную информацию наверх. [c.203]
Анализ финансовых отчетов с помощью соотношений может помочь определить истинную цену предпринимательства. [c.64]
Карлин Т.Р. Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР)/Пер. с англ. М. ИНФРА-М, 1999. С. 23. [c.13]
Казакевич В. П. Анализ финансовых отчетов капиталистических предприятий. — М., 1969. [c.516]
К 21 Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) [c.4]
Смотреть страницы где упоминается термин Анализ финансовых отчетов
: [c.331]Смотреть главы в:
Международные стандарты финансовой отчетности -> Анализ финансовых отчетов
Анализ ценных бумаг Грэма и Додда Изд.5 -> Анализ финансовых отчетов
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности -> Анализ финансовых отчетов
Экономический анализ -> Анализ финансовых отчетов
Оценка стоимости предприятия бизнеса -> Анализ финансовых отчетов