В первом случае стоимость объекта основных средств определяется по справедливой стоимости полученного актива, которая в свою очередь равна справедливой стоимости обмениваемого актива, скорректированной на сумму уплаченных денежных средств или эквивалентов денежных средств (параграф 21 МСФО 16). [c.208]
Доход оценивается по справедливой стоимости полученных активов, скорректированной на сумму любых перечисленных денежных средств и их эквивалентов. Под справедливой стоимостью полученных активов при этом может пониматься их рыночная стоимость, подтвержденная информацией из независимых источников, и только в том случае, если стоимость полученных активов может быть легко превращена путем продажи в денежные средства или их эквиваленты без существенных потерь в величине рыночной стоимости. [c.635]
Когда справедливая стоимость полученных товаров, работ, услуг и активов не может быть измерена с большой степенью достоверности, доход оценивается по справедливой стоимости отданных активов, скорректированной на сумму перечисленных денежных средств или их эквивалентов. [c.635]
Приобретение основных средств может происходить не только в результате покупки, но также и обмена на любой актив. При этом стоимость полученного объекта основных средств принимается равной балансовой стоимости переданного актива. Если стоимость полученного объекта меньше, чем стоимость переданного актива, то необходимо сделать частичное списание стоимости последнего. В операции обмена могут также участвовать денежные средства или их эквиваленты в случае, когда обмениваемые объекты имеют разную стоимость В общем виде стандарт 16 дает следующую формулировку для операций обмена справедливая стоимость полученного объекта равна справедливой стоимости обмениваемого актива, скорректированной на сумму уплаченных денежных средств или их эквивалентов [1, стр. 358]. [c.110]
Данная величина является знаменателем в показателе банковского капитала, рассчитываемого регулирующими органами. Этот параметр также используется для рас-счета резервов для возмещения потерь по ссудам, которые могут быть включены в капитал второго уровня (дополнительный капитал). В соответствии с инструкциями, резервы для возмещения потерь по ссудам, превышающие 1,25% активов, скорректированных с учетом риска, не включаются в дополнительный капитал. Причина в том, что регулирующие органы рассматривают значительные резервы для возмещения потерь по ссудам как признак большего риска, а не как защиту от убытков. [c.258]
Интересно, что органы банковского регулирования в США и других странах практически одновременно взяли на вооружение новые показатели капитала и активов, скорректированных с учетом риска. Официальное принятие данных показателей произошло во время встречи представителей десяти центральных банков, включая и Федеральную резервную систему, в июле 1988 г. С этого времени органы банковского регулирования во многих странах используют эти основные показатели капитала и активов. Цель международной координации показателей капитала заключается в избежании таких требований к размеру капитала, которые могут серьезно ослабить позиции банковской системы той или иной страны в международной конкуренции. [c.258]
Оценочная стоимость активов уменьшается на величину прямых затрат. К прямым затратам, связанным с ликвидацией предприятия, относятся комиссионные оценочным и юридическим фирмам, налоги и сборы, которые платятся при продаже. С учетом календарного графика ликвидации активов скорректированные стоимости оцениваемых активов дисконтируются на дату оценки по ставке дисконта, учитывающей связанный с этой прода/ жей риск. [c.239]
Когда по тем или иным причинам невозможно с достаточной достоверностью определить справедливую стоимость остающейся части актива (например, продавая дебиторскую задолженность, организация оставляет за собой право на обслуживание долга), ее балансовая стоимость не определяется, то есть устанавливается равной нулю, а весь финансовый результат относится за счет выручки от продажи и общей балансовой стоимости данного актива, скорректированной на ранее списанную на счет капитала сумму его переоценки по справедливой стоимости. [c.221]
Доходность активов = Скорректированная чистая [c.356]
В некоторых оценках мы можем предположить, что фирма прекратит свои операции в какой-то момент времени в будущем и продаст накопленные активы покупателю, предложившему наивысшую цену. Оценка, обусловленная подобной ситуацией, называется ликвидационной стоимостью (ценностью) . Ликвидационную стоимость можно оценить двумя способами. Во-первых, можно основывать оценку на балансовой стоимости активов, скорректированной с учетом инфляции за период. Так, если ожидается, что через десять лет балансовая стоимость активов достигнет 2 млрд. долл., то средний возраст активов в этот момент будет равен 5 годам, и при ожидаемых темпах инфляции 3% ожидаемую ликвидационную стоимость можно оценить следующим образом [c.402]
Уравнение (2.16) определяет рыночную стоимость фирмы в целом. Уравнение утверждает, что стоимость фирмы j равна текущей стоимости (по проценту безрискового актива) скорректированных с учетом риска ожидаемых платежей. Поправка на риск зависит от среднего отношения инвесторов к риску и от ковариаций платежей данной фирмы со всеми другими фирмами в экономике (систематический риск). [c.69]
Доход оценивается по справедливой стоимости полученных активов, скорректированной на сумму любых перечисленных [c.294]
Для эффективного размещения своих ресурсов банк должен противопоставить ожидаемому риску полученные или прогнозируемые доходы. Базельский комитет констатирует, что уже сегодня ряд банков рассчитывает показатели очищенных от риска доходов, которые могут использоваться как база для принятия решений о стратегии банка, о расчете доходов и управлении рисками в отдельных подразделениях, а также об оплате сотрудников. При этом используются показатели доходности капитала и активов, скорректированных по риску, которые постепенно сменяют традиционные показатели доходности капитала и активов. [c.44]
Скорректированное значение текущих активов Скорректированное значение текущих обязательств [c.561]
Первоначальная стоимость нематериального актива, приобретенного в результате обмена на неаналогичный актив, признается по стоимости реализации полученного в обмен актива, скорректированной на сумму полученных или уплаченных денег. Первоначальная стоимость нематериального актива, приобретенного в результате обмена на аналогичный актив или на долю участия в аналогичном активе признается по балансовой стоимости обмененного актива. Такой обмен считается сделкой, не приносящей доход. [c.117]
Именно эта способность капитала была закреплена в 1988 г. Базельским комитетом в методике, в соответствии с которой собственный капитал банка не может быть меньше 8% суммы активов, скорректированной с учетом рисков, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных потерь банк должен иметь не менее 8 единиц собственного капитала. Для развивающихся стран этот показатель, по мнению Комитета, должен быть выше. [c.257]
Когда новые основные средства приобретают в обмен (частичный обмен) на основные средства другого вида или любой иной неденежный актив, фактическая стоимость полученного объекта принимается равной его справедливой стоимости. Последняя, в свою очередь, равняется справедливой стоимости переданного актива, скорректированной на сумму уплаченных денежных средств или их эквивалентов (плюс полученная или минус выплаченная сумма). Разница между определенной таким образом фактической стоимостью нового объекта основных средств и балансовой стоимостью переданного в обмен на него актива образует прибыль или убыток от операции обмена. [c.62]
Фактический остаток всех нормируемых оборотных средств на дату составления баланса можно определить, исключи ил суммы итога раздел IS актива баланса сумму износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов (раздел 11-1 пассива баланса) и резерва на покрытие предстоящих расходов и потерь (раздел П-2 пассива баланса). Такая корректировка фактических остатков нормируемых оборотных средств обеспечивает сопоставимость их действительных остатков с нормативными, которые показываются в балансе в сумме, скорректированной на величину износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на покрытие предстоящих расходов. [c.212]
Зачастую считается, что решения о выпуске новой продукции, проникновении на новые рынки, приобретении новых предприятий и т.д. оцениваются нг. основании показателя чистой текущей стоимости, скорректированного на риск. Поэтому сторонники такой позиции считают, что прибыль дают сами инвестиции, воспринимаемые как материальные активы. Конкуренция при этом не учитывается. Экономическая реальность — другое дело. Надежность прибыли зависит от выгодности стратегического положения предприятия. Инвестиции в увеличение и расши- [c.396]
Корректировочные процедуры затрагивают подавляющую част балансовых счетов, причем расчеты должны производиться исхода из предлагаемого общего правила чтобы достичь соответствие между суммой прироста остатков денежных средств и скорректированной суммой чистой прибыли, необходимо чистую прибыль увеличивать на сумму приращения капитала (собственных и заемных источников средств) и уменьшать на сумму приращения активов (внеоборотных, оборотных). Причем следует учесть, что сумма приращения может быть как положительной, так и отрицательной величиной. [c.394]
В следующем разделе приводится пример корректировки показателей финансовой отчетности, где в качестве исходного допущения имеет место предположение о непревышении скорректированной величины актива возможной суммы возмещения за счет будущего использования такого актива. В связи с этим данное положение методики в примере не рассматривается. [c.426]
Именно на основе финансовой отчетности, скорректированной на уровень инфляции, представляется целесообразным расчет основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. К числу таких показателей относятся, например, показатели (финансовые коэффициенты) ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и капитала, рентабельности. Методика их определения и анализа может стать предметом отдельного рассмотрения, однако общепринятые алгоритмы их расчета достаточно широко известны." [c.427]
При использовании модели учета в постоянных ценах (GPP) скорректированная сумма немонетарной статьи актива бухгалтерского баланса уменьшается, если она [c.441]
Степень объективности учета по методу СРР практически такая же, как по методу НСА, если не брать во внимание выбор индекса. Возможность верификации также аналогична. В результате применения этого метода поддерживается покупательная способность капитала, а не финансовый, или номинальный, капитал. Показатель прибыли несколько лучше отражает экономическую эффективность деятельности предприятия, чем в модели учета по себестоимости, так как в рамках СРР предпринимается попытка измерять прибыль таким образом, чтобы она представляла собой максимальную сумму средств, которую можно было бы использовать (распределить), не уменьшив покупательную способность фирмы к концу периода по сравнению с началом. Однако для конкретных видов активов скорректированная оценка может точно не отражать их текущей стоимости. (Хотя во времена инфляции она ближе к действительности, чем неоткорректированная.) [c.336]
К тому же для расчета отношения капитала банка к его активам органы банковского регулирования используют показатель активов, скорректированных с учетом риска (risk-adjusted assets). Это делается следующим образом. Регулирующие органы рассматривают наличность, государственные ценные бумаги США и гарантируемые федеральным правительством ценные бумаги Государственной национальной ипотечной ассоциации, обеспеченные пулом ипотек, как безрисковые активы, так что им присваивается нулевой риск. Активам, кредитный риск по которым довольно невелик, а к ним относятся межбанковские депозиты, муниципальные облигации под общую гарантию, ценные бумаги Федеральной национальной ипотечной ассоциации и Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита, обеспеченные пулом ипотек и частично гарантируемые федеральным правительством, приписывается риск в 20%. Более рискованные активы, такие, как первые ипотеки под залог недвижимости и муниципальные облигации под доходы, получили уровень риска 50%. Уровень риска всех других банковских ценных бумаг и ссуд считается равным 100%. И последнее, учитываются забалансовые обязательства, такие, как ссудные обязательства, посредством их конвертации в долларовые эквиваленты кредитного риска . Затем для них устанавливается соответствующий уровень риска. Все показатели риска суммируются. Эта общая сумма и является величиной активов, скорректированных с учетом риска. [c.258]
Трсбон и1г i i размеру капитала В соответствии с инструкциями, принятыми в 1989 г., к 1992 г. все банки были обязаны поддерживать минимальное отношение собственного капитала к активам, скорректированным с учетом риска (данный показатель для суммарного — первичного и дополнительного — капитала составлял 8%, этот уровень предполагалось достигнуть в период с 1989 по 1992 г.). Хотя только 5% [c.258]
Активы, скорректированные с учетом риска (risk-adjusted assets) — показатель реальных активов банка и его забалансовых обязательств (ссудных обязательств), которые учитываются при оценке риска органами банковского регулирования и используются ими для расчета требований к размеру капитала банка. [c.263]
До недавнего времени основной недостаток проектов установить ставки страховых премий по страхованию депозитов с учетом риска заключался в том, что этот риск было сложно оценить. Действительно, экономисты в общем соглашались, что фактическую вероятность банкротства практически невозможно подсчитать вместо этого регулирующим органам придется использовать относительные показатели риска. Недавно экономисты, исследующие проблемы финансов, разработали модели формирования цен на опционы (option pri ing models), которые можно использовать для стоимостной оценки показателей сторон, участвующих в финансовой сделке, которая подразумевает разные последствия для них. При этом используется информация о цене исполнения опциона на данный актив, текущей стоимости актива, срока до погашения и изменчивости цены актива, скорректированной с учетом риска, для оценки альтернатив для стороны, владеющей активом. [c.314]
Стоимость объекта основных средств, приобретенного в обмен или путем частичного обмена на объект основных средств другого тиламш другой актив, определяется по справедливой стоимости полученного актива, которая в свою очередь равна справедливой стоимости обмениваемого актива, скорректированной на сумму уплаченных денежных средств или эквивалентов денежных средств. [c.340]
Скорректированная на инфляцию п величина немонетарных активов (JVMA) численно равна доходу организации от увеличения стоимости активов (а не от их использования ) и представляет собой показатель, называемый в англоязычных странах holding gain . [c.417]
Следует отметить, что пересчитанный согласно приведенной выше модели GPP бухгалтерский баланс хотя и отражает изменение стоимости немонетарных статей актива и пассива, однако не дает дифференцированной оценки их реальной рыночной стоимости на конкретный момент. Однако положения МСФО № 29 дают возможность учесть такую дифференциацию путем использования правила низшей оценки (lower of ost or market), согласно которому неденежные статьи баланса оцениваются и отражаются по наименьшей из стоимостей возможной рыночной стоимости реализации или скорректированной себестоимости. [c.418]
Сумма скорректированных на прирост цен (я/) величин немонетарных активов (NMAj) представляет собой доход организации от увеличения стоимости активов (holding gain), рассчитанный по методике ССА. В этом случае инфляционная прибыль, полученная предприятием, составит [c.420]