Исходя из выбранных для себя целей предприятия могут формировать различные типы портфелей ценных бумаг. Тип портфеля определяется его характеристикой с позиций поставленных перед ним целей. [c.225]
Какие цели ставит инвестор, формируя различные типы портфелей ценных бумаг [c.257]
ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ ЦЕННЫХ БУМАГ [c.258]
Назови r типы портфелей ценных бумаг. [c.259]
Рассмотрим типы портфелей ценных бумаг на примере двух ситуаций. [c.236]
Чем отличаются типы портфелей ценных бумаг [c.247]
Как уже отмечалось, важным видом инвестирования в России свободных средств являются инвестиции в ценные бумаги, то есть управление портфелем ценных бумаг, которое включает в себя планирование, анализ и регулирование состава портфеля, работу по его формированию и поддержанию в интересах достижения поставленных перед ним целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации расходов, связанных с портфелем. Остановимся на этом подробнее. Целями инвестирования в ценные бумаги являются получение процента, сохранение капитала, обеспечение прироста капитала на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг. Они могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг. Например, если приоритетным является получение процента, то предпочтение отдается агрессивным портфелям, состоящим из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг компаний, способных, однако, если удачно сложатся дела, принести весьма высокие проценты. Если же наиболее важным для фирмы является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель включаются ценные бумаги, обладающие большой ликвидностью эмитированные известными инвесторами с небольшими рисками и заранее ожидаемыми средними процентными выплатами. [c.136]
ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ ЦЕННЫХ БУМАГ И ИНВЕСТИЦИОННЫХ [c.44]
Основным преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач. Для этого используются различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемым доходом в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг. Tun портфеля— это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. При этом важным признаком при классификации типа портфеля является то, каким способом и за счет какого источника данный доход получен за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат — дивидендов, процентов и т.п. [c.252]
Стратегия активного участия в финансовых (фондовых) спекуляциях. Выбор типа портфеля ценных бумаг. [c.137]
ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ. ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ ЦЕННЫХ БУМАГ ИХ СТРУКТУРА [c.160]
В западных корпорациях цели портфельного инвестирования состоят в получении доходов, сохранении акционерного капитала и обеспечении прироста капитала. Соответственно этим целям формируются и различные типы портфелей ценных бумаг. Например, если приоритетной целью является получение высокого дохода, то предпочтение отдается агрессивным портфелям, состоящим из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг молодых растущих компаний. Если инвестор стремится обеспечить сохранность и увеличение капитала, то в портфель включаются высоколиквидные ценные бумаги, эмитированные известными надежными компаниями с высоким рейтингом. [c.345]
Типы портфелей ценных бумаг [c.131]
Эти цели могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг. Например, если ставится цель получения высокого процента, то предпочтение отдается агрессивным портфелям, состоящим из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг молодых компаний, способных принести высокий доход в будущем. Наоборот, если наиболее важными для инвестора являются обеспечение сохранности и увеличение капитала, то в портфель включаются высоколиквидные ценные бумаги, которые эмитированы известными компаниями. [c.135]
С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (доходы) в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг. [c.329]
Если рассматривать типы портфелей в зависимости от степени риска, приемлемого для инвестора, то необходимо вспомнить их классификацию, согласно которой они делятся на консервативный, умеренно-агрессивный, агрессивный и нерациональный. Поэтому каждому типу инвестора будет соответствовать и свой тип портфеля ценных бумаг высоконадежный, но [c.331]
Выделяют портфели ценных бумаг, подобранных в зависимости от региональной принадлежности эмитентов, а также ценные бумаги, которые в них включены. К этому типу портфелей ценных бумаг относят портфели ценных бумаг определенных стран, региональные, а также иностранных ценных бумаг. [c.334]
Перечисленные конкретные цели формирования инвестиционного портфеля в значительной степени являются альтернативными. В зависимости от выбранных целей предпринимательская фирма может формировать различные типы портфелей ценных бумаг. [c.275]
В зависимости от цели формирования инвестиционного дохода выделяют три типа портфеля ценных бумаг. [c.275]
В зависимости от уровня инвестиционного риска различают три основных типа портфеля ценных бумаг. [c.277]
Какие типы портфелей ценных бумаг существуют [c.344]
Открытые инвестиционные фонды, будучи компаниями с переменным капиталом, отличаются от закрытых фондов особым порядком распределения прибыли. Их прибыль целиком распределяется среди акционеров в форме дивиденда или увеличения пая. Отсюда разный порядок налогообложения. Открытые инвестиционные компании пользуются льготами, а компании закрытого типа облагаются налогом на прибыль, как и все акционерные общества. Продажа акций инвестиционных фондов и компаний открытого типа ведется по ценам, определяемым ежедневно или еженедельно. Эта цена называется стоимостью чистых активов, она строго соответствует биржевой стоимости определенной части портфеля ценных бумаг данной компании. Например, американские взаимные фонды стараются чуть ли не ежедневно начислять дивиденды и поддерживать стабильной номинальную стоимость активов, осуществляя вложения капитала в краткосрочные кредитные обязательства. [c.131]
Портфели ценных бумаг, их типы. [c.236]
Еще один тип проблем, связанных со стимулами, возникает при передаче другим лицам полномочий на выполнение наиболее рискованных задач. Например, акционеры корпораций уполномочивают вести дела фирмы менеджеров, а инвесторы взаимных фондов передают полномочия по разработке структуры их инвестиций в ценные бумаги менеджерам фондов по управлению портфелями ценных бумаг. Это означает, что человек или организация, несущие ответственность за риски, связанные с принимаемыми решениями, передают свои полномочия по принятию этих решений другой организации или лицу. Лица (или организации), передающие ответственность за такие риски, называются комитентами, а те, кто принимает эти полномочия, называются комиссионерами. [c.21]
Предположим, что ваша склонность к риску возрастает по мере того, как вы богатеете. Как будет меняться ваш оптимальный портфель, если имеется возможность получения и предоставления безрисковых займов Будет ли меняться тип рискованных ценных бумаг, которые вы держите Объясните устно и графически. [c.249]
Стратегия привлечения внешних финансовых ресурсов Стратегия выбора структуры источников средств Концентрация (уменьшение числа) источников оношних средств Диверсификация источников внешних средств Отказ от привлечения внешних финансовых средств Стратегия выбора сроков получения кредитов и займов Концентрация во времени получения средств Постепенное получение средств Стратегия возврата привлеченных средств Концентрация во времени возврата средств Постепенное возвращение полученных средств Стратегия инвестирования имеющихся средств Стратегия активного участия в финансовых (фондовых) спекуляциях, Выбор типа портфеля ценных бумаг + + + + [c.57]
Различаются и возможные типы портфелей ценных бумаг агрессивные, ориентированные на доход или на рост среднерисковые, ориентированные на доход или на рост консервативные, ориентированные на доход или на рост. [c.345]
Если рассматривать типы портфелей в зависимости от степени риска, который приемлет инвестор, то необходимо вспомнить их классификацию, согласно которой они делились на консервативные, умеренно-агрессивные, агрессивные и нерациональные. Ясно, что каждому типу инвестора будет соответствовать и свой тип портфеля ценных бумаг высоконадежный, но низко доходный диверсифицированный рискованный, но высокодоходный, бессистемный. [c.213]
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ СРЕДНЕРИСКОВЫЙ — тип портфеля ценных бумаг, для которого характерно сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. Этот портфель формируется из надежных долгосрочных ценных бумаг (консервативного роста) и рискованных фондовых инструментов, обладающих быстрым ростом курсовой стоимости (портфель агрессивного роста). В таком случае наблюдается средний прирост капитала и такой же (умеренный) уровень риска инвестиций. [c.479]
Для обычного предприятия (имеется в виду предприятие, для которого операции с финансовыми инструментами не являются основным видом деятельности) операции с финансовыми инструментами сводятся к двум типам (а) формирование инвестиционного портфеля стратегического характера и (б) формирование инвестиционного портфеля спекулятивного характера. Портфель первого типа включает ценные бумаги (акции) компаний, имеющих, в известном смысле, стратегическую значимость для их держателя например, это могут быть акции компаний, являющихся поставщиками данного предприятия, потребителями его продукции, работающих в том же сегменте рынка или в принципиально иных перспективных сегментах и регионах и т. п. Этот портфель достаточно консервативен, поскольку предприятие заинтересовано в эмитентах ценных бумаг несмотря на складывающуюся рыночную конъюнктуру. Портфель второго типа включает высоколиквид- [c.64]
В главе 12 показано, что каждый эффективный портфель ценных бумаг может быть создан посредством объединения в нем двух конкретных типов активов безрисковых активов и оптимальным образом скомбинированных рискованных активов. Последний тип портфеля называют еще тангенциальным, имея в виду, что параметры риска и доходности рискованных активов, которые в него входят, соответствуют точке касания луча, проведенного из точки на оси ОУ, относящейся к безрисковому акти F, к границе эффективности (см. раздел 12.3.3.). Теоретическое обоснование ЦМРК-опирается на два предположения. [c.230]
Смотреть страницы где упоминается термин Типы портфелей ценных бумаг
: [c.471] [c.24] [c.171] [c.180] [c.353]Смотреть главы в:
Финансы предприятий -> Типы портфелей ценных бумаг
Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий -> Типы портфелей ценных бумаг