Существует и другой подход к выбору компаний для трейдинга. Сначала анализируют фундаментальные показатели многих компаний и составляют списки хороших и плохих компаний. Далее начинают ежедневное отслеживание поведения акций отобранных компаний и при соответствующих условиях покупают или продают акции из этих списков. Игра на повышение курса проводится только акциями хороших компаний, а для игры на понижение используют акции только плохих компаний. [c.157]
Рассмотрим ситуацию, где перечисленные правила отбора компаний для трейдинга не применимы. Что делать трейдеру, если акции какой-либо компании очень долго торговались при малом объеме и небольшом размахе колебаний цены, но вдруг, резко активизировались — утроили дневной объем торговли и стали резко расти в цене, пробив верхний барьер колебаний Такие ситуации встречаются очень часто, и сведения о них можно найти в газетных публикациях или с помощью различных компьютерных сервисов. В подобном случае описанный ранее подход не применим, и трейдер должен принимать решение, исходя из конкретной ситуации. Далее мы подробно рассмотрим целый ряд различных ситуаций, реально возникающих на рынке акций, и опишем адекватные для них методы выбора компаний для трейдинга. [c.158]
Полулогарифмический масштаб, при котором по оси ординат откладывается не цена акций, а ее логарифм, полезен, когда цена акции меняется очень сильно, например, с 3 до 90 долларов. Должны ли быть линии канала абсолютно параллельными Если вам так больше нравится, то делайте их параллельными. Только не надо строить стратегию или тактику трейдинга, основанную на параллельности этих линий. Эти вопросы относятся скорее к методам описания роста или падения акций, чем к практическому выбору моментов времени покупки или продажи акций. Для трейдера более важен наклон канала, т. е. скорость роста акций. [c.161]
Методы управ тения рисками, изложенные в части IV этой книги, абсолютно необходимы, если вы хотите зарабатывать деньги трейдингом. Для любой сделки следует знать, какого размера открывать позицию и в какой момент эту позицию необходимо закрыть. Если выполнять только ту часть правил, которая относится к выбору акции, — потеря ваших денег почти гарантирована. Прежде чем следовать рекомендации информационного бюллетеня, удостоверьтесь, что поняли принципы управления риском и у вас есть план их использования. Вы, наверное, заметили, что мы постоянно напоминаем об этом. [c.150]
Для падающего рынка при игре на повышение стопы необходимо ставить как можно ближе к текущей цене акций. Так, например, если вы решили, что акции могут вырасти на 20%, после чего вы их продадите, то стоп нужно ставить на уровне 10% от 20% — на уровне 2% от первоначальной цены. При нейтральном рынке стопы могут быть немного отодвинуты. При растущем рынке стопы могут составлять до 40% от величины намеченной прибыли. Таким образом, если L = 20 %>, то стоп может стоять на уровне 8 % от начальной цены акций. Стратегия, в которой стоп S равен по величине планируемой прибыли L, самоубийственна так, при S — L = 50 % даже при нейтральном рынке трейдер будет терять на каждом трейде около 10% капитала. Трейдинг с большими планируемыми прибылями вообще опасен, здесь особенно важен выбор стопов чем больше L, тем ближе должен быть стоп к текущей цене. [c.62]
Размах колебаний цены — очень важная характеристика поведения акций. Естественно, чем больше этот размах, тем больше возможная прибыль, но соответственно больше и риск. Этому вопросу посвящено много специальных исследований. Каждый трейдер должен сам определить границы своего риска, в которых он чувствует себя комфортно, и стараться оставаться в этих границах, выбирая соответствующие компании и стиль игры. Общее для всех правило — при большем риске играть меньшей суммой. Названные критерии выбора особенно важны при трейдинге в условиях консолидации рынка, когда средняя цена акций лишь колеблется в некотором диапазоне около относительно стабильного уровня. [c.157]
В данной книге изложена оригинальная методология трейдинга, базирующаяся на применении классического технического анализа и интерпретации моделей. Здесь представлены удивительные стратегии и установочные наборы для открытия позиций, учитывающие анализ прогнозируемых прибылей, рисков потерь и ограничения убытков. Читателю предлагаются конкретные концепции, а также практические советы по выбору новейших разработок и платформ краткосрочного трейдинга. Книга содержит анализ брокерских контор, систем исполнения заказов, характера движения различных акций, иными словами, анализ всего того, что позволяет каждому выбрать свою торговую стратегию, сообразно стилю жизни. Несомненно, читатели сумеют по достоинству оценить тот высокий уровень анализа рынка, который даст квалифицированным трейдерам серьезную поддержку в достижении устойчивых позитивных результатов. [c.23]
Как можно увеличить дневной доход В состоянии ли вы контролировать цены на выбранные акции Нет. Можете ли вы контролировать соотношение между растущими и падающими акциями, чтобы улучшить среднее дневное соотношение, равное 1,2 к 1 Да, но это требует поступающей извне информации об относительной силе выбранных акций по сравнению со средней силой акций, т. е. вам необходимы данные S Р 500 и по крайней мере четыре других критерия (которые мы рассмотрим в общем, но о некоторых из них рассказано выше). Вместе с тем даже при наличии совершенных правил выбора сильных акций вы можете сдвинуть соотношение выбора от 1,2 к 2, но обычно не намного больше. Причина в том, что вы не знаете направления рынка при открытии и вам придется его зондировать, когда он движется по общему тренду. Можете ли вы уменьшить средний убыток по цене выбранных акций Да, это зона, в которой возможно манипулировать числами для собственной выгоды. В вашей власти уменьшить свои убытки, сделав их ниже средних. Вместе с тем, если вы слишком резко снизите свои убытки, вы также не дадите акциям возможности колебаться, особенно если играете на сильных акциях. Интересно, что этот тезис противоречит нормальной психологии трейдинга, но как профессиональный способ торговли он очень четко выражен в Воспоминаниях биржевого спекулянта . Нормальная психология — это присвоить и удерживать прибыль по сильным, растущим акциям и ждать в надежде, что слабые акции, в данный момент идущие вниз, развернутся. Представленные здесь формулы-правила говорят о том, что вы можете определить прибыль, получаемую при подъеме, но будете зарабатывать деньги путем ограничения убытков при падении. [c.208]
Первый показатель, на который необходимо обратить внимание при выборе, — средний дневной объем торговли акциями, т. е. количество акций данной компании, переходящих из рук в руки за один день работы биржи. Ом характеризует интерес трейдеров к выбранной компании и не должен быть ниже 100000 акций. Но тут возможна небольшая ловушка нередко можно встретить акции со значительным дневным объемом торговли, но с малым число трендов. За день такие акции несколько раз переходят из рук в руки, но фактически между ограниченным числом лиц, поэтому, несмотря на огромный суммарный объем продаж, подобные акции представляют малый интерес для трейдинга. Узнать тонкую структуру дневного объема торговли можно с помощью многих компьютерных сервисов. Самым дешевым из них является Quote. om., который в течение всего дня работы биржи постоянно указывает не только число акций, перешедших из рук в руки, но и число трейдов. Небольшое число трейдов (меньше, например, 30), свидетельствует о том, что здесь играют между собой несколько профессионалов. Располагая большой суммой для трейдинга, вы можете принять участие в их игре, но до этого полезно вычислить среднюю сумму в долларах Т, приходящуюся на один трейд. Для этого можно использовать простую формулу [c.156]
Как выбирать акции для кратковременного трейдинга Если вы собираетесь играть на реакциях рынка на новости, то выбор очевиден — надо искать акции, с которыми что-то происходит. Для трейдера-любителя хорошим источником оперативной информации является агентство Reuters, которое через Интернет поставляет данные об активности торговли акциями, сведения о сюрпризах в квартальных отчетах, оценки акций специалистами Уолл-стрита. Надо только иметь в виду, что профессионалы с Уолл-стрит получают такую информацию на несколько минут раньше и любитель никогда не успевает к началу. Но у рынка есть очень важное для непрофессионалов свойство. Его первоначальная реакция на новости всегда больше, чем они того заслуживают. Кроме того, существует эффект последействия. Их совокупность определяет типичное поведение акций. После первой бурной реакции на новости, создающей быстрые колебания с большой амплитудой, наступает период более плавного изменения цены. Это связано с постепенным распространением информации среди непрофессионалов, которые не успели к началу события и начинают играть позже, надеясь, что наметившийся рост или падение будут продолжаться. Игра на слишком сильной реакции рынка или на последействии вполне доступна любителям, и после приобретения необходимого опыта, правильно играя на рыночных новостях, можно получать довольно стабильный доход. [c.195]
Три хорошо сформировавшиеся трендовые линии и Треугольник дали сигнал на 12-пунктовый рост цены акции Xilinx. Эта комплексная модель использует важные элементы, такие как Большое W , пятивол-новое понижение цены, первый подъем и тройное наблюдение. Установочный набор зависит пока только от интерпретации основных трендовых линий и от четкого выбора времени. Оригинальные модели, которые генерируют большую часть визуального конфликта, предлагают колоссальные благоприятные возможности для прибыльного трейдинга. [c.425]