КАК БАНКИ СОЗДАЮТ ДЕНЬГИ [c.297]
Как банки создают деньги [c.299]
Как банки создают деньги Денежный мультипликатор [c.309]
Как банки "создают" деньги и в чем опасность их денежной мультипликации [c.245]
Как банки создают деньги. При нормальной экономической ситуации в стране в банках образовываются избыточные резервы денег. Эти избыточные резервы банки превращают в новые депозиты, осуществляя кредитную эмиссию. Ее проведение каждым банком в отдельности [c.242]
Отношение денежной массы к денежной базе (mm) называют денежным мультипликатором. Мультипликатор отражает тот факт, что каждый рубль денежный базы превращается в mm рублей денежной массы, причем тт> (поскольку г <1). Для того, чтобы понять, как банки создают деньги рассмотрим следующий пример. [c.139]
Здесь мы вплотную подошли к вопросу, как банки создают деньги [c.61]
Мы узнаем, как частные банки создают деньги, в следующей главе. Они всегда могут заставить правительство напечатать больше денег, чтобы дать их в долг людям. Но по крайней мере предполагается, что эти долги будут возвращены. [c.43]
Для того чтобы понять, каким образом банки создают деньги, предположим, что в условной стране А у предпринимателя имеется 1000 руб. наличных денег, которые временно свободны. Он решает положить их в один из коммерческих банков, где у него открыт счет (назовем его — Банк 1). [c.454]
Теперь нам надо понять, каким образом создает деньги отдельный банк, входящий в систему многих банков. Из каких статей состоит балансовый отчет коммерческого банка Как отдельный коммерческий банк создает деньги Если он в состоянии создавать деньги, то способен ли он уничтожить их Какие факторы диктуют банкам способы создания денег [c.299]
Столь пристальное внимание экономистов к тому, каким образом банки создают деньги, объясняется тем, что, как мы увидим в гл. 29, изменение объема денежной массы оказывает влияние на решения домашних хозяйств и фирм о величине их расходов, а следовательно, и на уровень выпуска продукции и цен в экономике. Именно по этой причине решения банков о том, предоставлять ли больше или меньше займов, равно как и решения клиентов о том, брать ли больше или меньше кредитов, будут оказывать влияние на общие макроэкономические процессы. Таким образом, результаты воздействия эмиссии денег, осуществляемой банками, на общий объем денежной массы должны приниматься во внимание Fed при определении ее собственной политики контроля за состоянием денежной массы в обращении. [c.488]
Банки держат менее 10 центов резервов на каждый доллар обязательств по своим депозитам. Как и ювелиры, банки создают деньги, когда предоставляют ссуды. Они делают это или посредством сокращения своих кассовых резервов, или увеличивая суммы своих депозитов. [c.490]
Коммерческие банки создают деньги, предоставляя кредиты. Как они могут это делать и почему, как правило, деньги не создаются в результате кредитной деятельности других организаций или частных лиц [c.142]
Как и все остальное, что делает правительство, создание ФРС в начале XX века было объявлено благом для общества. Эта система была призвана защитить частные вклады от банкротства частных банков. Она должна была создать деньги, обеспеченные не драгоценными металлами, а авторитетом государственной власти. [c.67]
Покупая такую систему, вместо попытки создать свою собственную, Вы можете сосредоточиться на развитии Ваших людей. Покупка системы удаляет одну большую переменную величину, когда Вы учитесь, как быть В . Многие банки дают деньги взаймы на франчайзинг, а не на маленький, потому что банки признают важность систем и понимают, что развитие хорошей системы понизит их риск. Послушайте предостережение, если Вы покупаете франчайзинг. Пожалуйста, не будьте S , который хочет делать собственное дело . Если Вы покупаете систему, будьте Е . Только делайте все так, как Вам говорят. Недоразумения происходят обычно потому, что люди, выкупившие систему франчайзинга, действительно хотят делать это по-своему, а не так, как человек, создавший систему. Если Вы хотите делать что-то по-своему, то делайте это после того, как станете хозяином и системы, и людей, работающих в ней. [c.58]
Существует много творческих возможностей на правой стороне, чтобы создать деньги из ничего, поступая так, как это делают банки. [c.132]
Всех нас зачаровывают большие количества денег. Однако в большинстве сделок мы пользуемся не наличностью, а чеками, то есть текущими счетами в коммерческих банках и сберегательных учреждениях. Объемы этих вкладов по своим размерам значительно превосходят объемы наличности, хранящейся в банках. Кто создает эти вклады Уполномоченные коммерческих банков, отвечающие за выдачу ссуд. Как они это делают С помощью компьютеров и принтеров. Не правда ли, звучит, как репортаж из программы 60 минут , требующий расследования в Конгрессе. Но на самом-то деле властные банковские ведомства прекрасно осведомлены о том, что банки и сберегательные учреждения действительно создают деньги в форме чековых депозитов. Фактически Федеральная резервная система доверяет этим институтам формирование значительной части денежного предложения в стране. [c.297]
Поскольку способность коммерческого банка предоставлять кредиты зависит от наличия избыточных резервов, это понятие чрезвычайно важно для понимания того, каким образом банковская система создает деньги. [c.301]
Именно посредством расширения кредита коммерческих банков создается основная масса денег в экономике. Эти кредитные деньги можно рассматривать как долг коммерческих банков и сберегательных учреждений. Чеки являются долгом в том смысле, что они представляют собой обязательства, которые банки и сберегательные учреждения обещают оплатить по требованию . [c.304]
Каков механизм заработка дэйтрейдера Ответ на этот вопрос следует искать на Уолл-Стрит. Уолл-Стрит - самое подходящее место в мире чтобы делать деньги. Посмотрите на крупные брокерские фирмы, банки и торговые компании. Как они делают деньги Что они такого предпринимают для того, чтобы создать прибыль в миллионы долларов за год, торгуя акциями Откуда берутся деньги Несколько следующих глав в основном и дают ответы на эти вопросы. Почему это так важно Потому что, будучи дэйтрейдером, вы делаете то же самое со своими деньгами, что и Уолл-Стрит со своими. Понять, как работает система — значит сделать первый шаг к тому, чтобы применить ее самому. А эксплуатация системы — это единственно возможный способ заработать на жизнь в качестве дэйтрейдера. [c.25]
Банкир не смог бы воспользоваться сберегательными резервами для прекращения финансовой паники, так как резервы являются "частичными", т. е. бессрочные вклады могут в 10 или 20 раз превышать обязательные резервы банка. Но если целью резервов не является предоставление КБ ликвидности, то в чем состоит их функция Это прежде всего — контроль. Установленные законом резервы служат средством, с помощью которых Совет управляющих ЦБ может воздействовать на способности КБ к кредитованию. Банк, давая ссуды, создает депозитные деньги. Возможность банка создавать деньги ограничена избыточными резервами. Излишние же резервы зависят от того, какая будет установлена норма обязательных резервов. [c.147]
Как средство накопления деньги обслуживают процесс образования на счетах предприятий в банках фондов денежных средств, необходимых для возмещения потребленных средств производства, расширения производства и образования резервов. Посредством этой функции создаются общегосударственные денежные фонды —государственный бюджет и государственный ссудный фонд, выполняющие, как было показано выше, важную роль в общественном воспроизводстве. Деньги обслуживают также процессы сбережения денежных средств населения и аккумуляции этих средств кредитной системой в качестве одного из существенных ресурсов кредитных вложений в расширенное воспроизводство. [c.528]
Банковская процентная ставка — эквивалент создания капитала, так же как деньги — эквивалент в обмене товаров. Если предприятие приобретет материалы по большей цене при том же качестве и параметрах, хотя могло купить их по более низкой цене, то это будут явные убытки, потери. Аналогично, при вложении средств в капитал менее доходный, т. е. доход меньше процентной ставки банка, предприятие терпит убытки, имеет скрытые издержки. Они есть в реальности, так же как и в больших затратах на материалы по высокой цене, но там эти убытки учтены в стоимости затрат на материалы, а здесь их следует учесть через скрытые издержки . Так же как принимается решение по какой цене купить, т. е. сколько истратить денег, точно так же должно приниматься решение, какой капитал создать (с каким чистым доходом), точно так же должно приниматься решение, как использовать капитал (с каким чистым процентом дохода или при каком фактическом проценте доходности капитала). [c.198]
Еще одно обстоятельство, которое учитывают правительства в макрорегулировании, это способность банков "творить" деньги, увеличивая денежное предложение. В странах с развитой банковской системой отмечается стремительный рост объема ДЕ-ПОЗИТНО-КРЕДИТНЫХ денег (т. е. тех, что значатся как ВКЛАДЫ в банки и, следовательно, могут быть предоставлены в КРЕДИТ). Банки "создают" деньги тогда, когда они принимают вклады и, отчислив от их суммы требуемый обязательный резерв, используют оставшуюся депозитную массу для выдачи ссуд. В результате многократного повторения подобной операции в цепочке банков и образуются "новые" деньги. Этот мультипликационный механизм увеличения денежного предложения можно проследить на следующем упрощенном примере (рис. 7.12). Допустим, что в 1-й банк сделан ВКЛАД 100 д. ед. и что при этом установленная Центральным банком норма резервного капитала равна 20%. Тогда, после выполнения обязательных резервных требований в размере 20 д. ед. (20% от 100 д. ед.), банк даст ссуду 80 д. ед. (100-20). Полученная кем-либо, эта ссуда через оплату различных счетов в конечном итоге превратится в депозит, скажем, во 2-м банке. Последний, отчислив в резерв 16 д. ед. (20% от 80 д. ед. ), предоставит в кредит 64 д. ед. (80-16). Эта сумма, пройдя свой расчетно-платежный путь, окажется вкладом в 3-й банк. И так далее, пока "тающая" при переходе от банка к банку первоначальная сумма не растворится без остатка на банковских счетах. В результате всей этой "цепной реакции" первоначальные деньги многократно возрастут. Даже в нашем примере, дове- [c.177]
Потребность в "кредиторе последней инстанции" целиком вызвана тем, что коммерческие банки берут на себя обязательства, подлежащие оплате по требованию в денежной единице, выпускать которую имеет право только центральный банк. Таким образом, коммерческие банки фактически создают деньги, погашаемые в другой валюте. В этом, как мы покажем ниже, и заключается главная причина нестабильности существующей кредитной системы, и тем самым, - значительных колебаний уровня общей экономической активности. Без монополии центрального банка (или правительства) на эмиссию денег и предусмотренного законом "законного платежного средства" у банков не было бы никаких оснований полагаться в деле обеспечения своей кредитоспособности на наличность, предоставляемую другим органом. "Однорезервная система", как назвал ее Уолтер Бэджгот, - непременная спутница монополии на денежную эмиссию - без нее оказывается ненужной и нежелательной. [c.84]
Если такое изменение можно осуществить путем продуманного перехода к использованию валюты по выбору, оно может оказаться несколько болезненным, но не вызовет не поддающихся контролю проблем. А покончить с такими банками, которые, в сущности, создавали валюту, не неся никакой ответственности за результаты, было в течение более ста лет заветной мечтой всех экономистов, понимавших врожденную неустойчивость механизма, под власть которого мы постепенно попали, но обычно не видевших возможности когда-либо оттуда выбраться. Сторонники явления, оказавшегося таким вредным, а именно банковской системы с частичными резервами, не предполагающей ответственности отдельного банка за деньги (то есть - чековые депозиты), которые он создал, не вправе сетовать, если поддержка правительственной монополии, сделавшая его существование возможным, будет ликвидирована. Несомненно, должно будет также сложиться намного более четкое разграничение между чисто банковским бизнесом и инвестиционными услугами, или между так называемыми "английскими" и "континентальными" типами банков (Depositenbanken и Spekulations-banken, как они когда-то назывались по-немецки). Я думаю, что вскоре обнаружится, что бизнес по созданию денег плохо уживается с управлением крупными портфельными инвестициями и даже с контролем за крупными секторами промышленности. [c.96]
Вызываемая государством кредитная экспансия, однако, создает впечатление, что капитальные накопления уже существуют и доступны для минимальных инвестиций. Как вы помните, деньги — это требование на непотребленные товары. Поскольку добавочная денежная масса вливается в систему как дополнительные банковские резервы, общая рыночная процентная ставка снижается (и за счет более низких номинальных ставок, и за счет увеличения денежной массы), и банки, как правило, начинают охотнее предоставлять ссуды. Так как предприниматели не могут видеть разницу между старыми и новыми деньгами, они воспринимают новообретенную возможность получения ссуд как возможность востребования неиспользуемого капитала и направления его на производительные цели. [c.46]
Банковская система оказывает громадное влияние на величину денежной массы путем мультипликативного расширения банковских депозитов (от лат. multipli atio - умножение и лат. depositum - вещь, отданная на хранение). Замечено, что денежная масса растет быстрее, чем реальный объем валового внутреннего продукта, и что объем М-2 и М-3 растет быстрее, чем объем М-1. Этот прирост происходит в значительной мере независимо от эмиссионной деятельности центрального государственного банка, так как размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки как бы создают новые деньги, когда выдают ссуды, и, наоборот, денежная масса сокращается, когда взятые ранее ссуды возвращаются в банк. [c.235]
Интересен вопрос о том, кто определяет предложение на рынке денег государство или частные банки Предположим., что государство контролирует предложение денег, выпуская определенное количество наличности и одалживая деньги коммерческим банкам, которые используют их для создания банковских депозитов. Однако здесь следует уточнить, смысл слов о том, что банки создают банковские депозиты. До сих пор о банковских депозитах мы говорили так, как если бы все ни создавались, клиен- [c.42]
Государственные кредиторы в действительности не дают ничего, так как ссуженные ими суммы превращаются в государственные долговые свидетельства, легко обращающиеся, функционирующие в их руках совершенно так же, как и наличные деньги. Но роль государственных долгов не ограничивается созданием класса таких праздных рантье и импровизированным обогащением финансистов, выступающих посредниками между правительством и нацией, а также откупщиков налогов, купцов и частных фабрикантов, в руки которых, как капитал, свалившийся с неба, попадает добрая доля всякого государственного займа. Государственные займы создали, кроме того, акционерные общества, торговлю всякого раза ценными бумагами, отчаянную спекуляцию, ажиотаж, -одним словом, биржевую игру и современную банкократию (господство банков)". [c.6]
Для полноты объяснения подозрительных сделок оставалось решить щекотливую проблему контролируемых счетов . Если, как утверждал Майер, он принимал все решения по инвестированию по счетам клиентов банка, давших деньги в управление, то, по логике вещей, в счетах множества клиентов должны были остаться записи об этих сделках. Однако подозрительные сделки были зафиксированы только по одному счету, Diamond Holdings. Даже при сокрытии наименования данного счета алиби контролируемых счетов неизбежно рухнуло бы, и подозрение сфокусировалось бы на единственном счете и личности его владельца. Ливайн был уверен, что банку никогда не придется для самооправдания перед КЦББ делить сделки на несколько счетов, но теперь Питт и Роч, нанятые банком адвокаты, требовали записи по счетам в поддержку версии Майера. Ливайн и Майер настаивали, чтобы Плечер внес изменения в компьютерную базу данных, создав 10 фиктивных счетов, владельцы которых якобы торговали теми же акциями, что и Ливайн. Майер заверил Ливайна, что они об этом позаботятся. [c.221]
Смотреть страницы где упоминается термин Как банки создают деньги
: [c.261] [c.321] [c.355] [c.304] [c.220] [c.119]Смотреть главы в:
Экономикс Принципы, проблемы и политика Изд.13 -> Как банки создают деньги
Экономикс Принципы, проблемы и политика Изд.13 -> Как банки создают деньги