Определенный процент обязательств по вкладам, который коммерческий банк должен держать в резерве, называется резервной нормой и представляет собой соотношение между величиной требуемых резервов, которые должен держать коммерческий банк, и его собственными выданными обязательствами по вкладам [c.300]
Следовательно, если при резервной норме /10, или 10%, наш банк принимает вклады населения на сумму 100 тыс. дол., то он обязан держать в резерве 10 тыс. дол. При норме /5, или 20%, требуются ре- [c.300]
Совет управляющих ФРС обладает полномочиями устанавливать разные резервные нормы в определенных пределах, юридически закрепленных Конгрессом. Нормы, преобладающие в настоящее время, представлены в табл. 14-1. К первым 54,0 млн дол. бессрочных или других чековых вкладов, размещенных в том или ином депозитарном институте, применяется резервное требование в размере 3%. Резервные требования к чековым депозитам свыше 54,0 млн дол. в настоящее время составляют 10%, но Совет управляющих вправе менять их величину в пределах от 8 до 14%. К бесчековым неличным (то есть коммерческим) сберегательным депозитам и срочным вкладам резервные требования сейчас вообще не предъявляются, но норма резерва по таким вкладам может меняться от О до 9%. Кроме того, после консультаций с соответствующими комитетами Конгресса ФРС вправе ввести дополнительные требования помимо тех, что перечислены в табл. 14-1, на срок до 180 дней. [c.300]
Для простоты допустим, что резервная норма для коммерческих банков составляет [/5, или 20%, и что требования распространяются только на чековые вклады. Норма 20%, разумеется, куда выше реальной, но она удобна для расчетов. А поскольку нас интересуют только чековые (которые можно истратить) бессрочные депозиты, мы пренебрежем резервами по бесчековым сберегательным и срочным вкладам. Надо подчеркнуть, что резервные требования являются частичными, то есть они меньше 100%. Это обстоятельство будет иметь большое значение при анализе кредитоспособности банковской системы. [c.300]
Единственно надежный способ определения избыточных резервов — умножить банковские обязательства по бессрочным вкладам на резервную норму для получения величины обязательных резервов (100 000 дол. х 20% = 20 000 дол.), а затем вычесть это число из фактических резервов, включенных в балансовый отчет банка на стороне активов. [c.301]
Для закрепления этой процедуры определите избыточные резервы в балансовом отчете на момент завершения сделки 4 при резервной норме, равной а) 10% б) 33 У3% в) 50%. [c.301]
Резервная норма для всех коммерческих банков составляет 20%. [c.307]
Ну а сейчас мы должны обратиться к нашему третьему допущению заемщик выписывает чек на 80 дол. - всю сумму ссуды - и передает его кому-либо, кто депонирует его в другом банке - банке В. Как показала сделка 6, банк А теряет как резервы, так и депозиты, равные сумме займа (я3). Окончательный результат всех этих сделок заключается в том, что резервы банка А составляют теперь 20 дол. (= 100 дол. - 80 дол.), ссуды - 80 дол., а бессрочные вклады - 100 дол. (= 100 дол. + 80 дол. - 80 дол.). После всех этих манипуляций банк А в точности соблюдает требуемую резервную норму - 20%. [c.307]
Помещение на чековый счет 100 дол. наличными создает исходный 100-долларовый бессрочный вклад. Если резервная норма равна 20%, для поддержания 100-долларового депозита закон требует создания резервов в размере лишь 20 дол. Избыточные резервы в размере ВО дол. позволяют банковской системе посредством выдачи ссуд создать бессрочные вклады на 400 дол. Таким образом, 100 дол. резервов обеспечивают 500 дол. денежной массы (100 дол. + 400 дол.). [c.309]
Мультипликатор бессрочных вкладов, или денежный мультипликатор, схож с мультипликатором дохода, рассмотренным в главе 10. В основе мультипликатора дохода лежит тот факт, что расходы одного домохозяйства кто-то другой получает в качестве дохода мультипликатор вкладов основан на том, что резервы и депозиты, утраченные одним банком, получает другой. И подобно тому как размер мультипликатора дохода определяется величиной, обратной ПСС (изъятию в сбережения, которое происходит в каждом расходном цикле), мультипликатор вкладов т является величиной, обратной требуемой резервной норме R (изъятию в обязательные резервы, которое происходит на каждом этапе процесса кредитования). Коротко это можно выразить так [c.309]
Требуемая резервная норма [c.309]
Графическое обобщение. Рис. 14-2 подводит окончательный итог нашему примеру расширения денежного предложения посредством многократных вкладов. Первоначальный вклад в банк 100 дол. наличными (нижний правый блок) создает новые резервы такого же размера (верхний блок). Однако при нашем допущении 20%-ной резервной нормы для поддержки этого 100-долларового бессрочного вклада необходимы резервы в размере всего лишь в 20 дол. Избыточные 80 дол. резервов позволяют [c.309]
Вновь проведите анализ табл. 14-2 (пройдите хотя бы три или четыре его ступени), исходя из предпосылки, что резервная норма равна 10. Каково максимальное количество денег, которое банковская система могла бы создать, получив 100 дол. в виде новых резервов и вкладов (Нет, ответ не 800 дол. ) [c.310]
Объясните, каким образом банковскую систему, которая полностью исчерпала ссудный потенциал и соблюдает 20%-ную резервную норму, можно заставить сократить объем выданных ссуд на 400 дол. путем снятия с текущего счета 100 дол. наличными, что вынуждает банк уменьшить резервы на 100 дол. (Ключевой вопрос 13.) [c.310]
Денежный мультипликатор обратно пропорционален обязательной резервной норме и указывает, во сколько раз банковская система способна увеличить предложение денег в расчете на каждый доллар избыточных резервов. [c.310]
Величина, указывающая, во сколько раз больше способна ссудить банковская система в расчете на каждый доллар избыточных резервов, обратно пропорциональна резервной норме. Процесс многократного расширения кредитования является обратимым. [c.311]
Допустим, Национальный коммерческий банк держит 8 тыс. дол. в качестве избыточных резервов и у него открыты текущие счета на 150 тыс. дол. Если резервная норма равна 20%, каков объем фактических резервов банка [c.313]
Ключевой вопрос. Предположим, Континентальный банк имеет следующий упрощенный баланс. Резервная норма составляет 20%. [c.313]
Третий национальный банк держит 20 тыс. дол. в резерве и 100 тыс. дол. на текущих счетах. Резервная норма равна 20%. Домохозяйство помещает в банк 5 тыс. дол. наличными, которые присовокупляются к резервам. Каковы теперь избыточные резервы банка [c.313]
Вновь предположим, что у Третьего национального банка 20 тыс. дол. резервов и 100 тыс. дол. на текущих счетах. Резервная норма по-прежнему 20%. Банк продает федеральному резервному банку своего округа ценные бумаги на 5 тыс. дол. и получает взамен прирост резервов на 5 тыс. дол. Сколько теперь избыточных резервов у банка Почему ваш ответ отличается (а он отличается ) от ответа на вопрос 9 [c.313]
Представим, что Боб снял со своего чекового счета в банке Безопасность 100 дол. и потратил их на покупку видеокамеры у Джо, который положил эти 100 дол. на свой чековый счет в банке Спокойствие . Допустив, что резервная норма равна 10% и избыточные резервы изначально отсутствуют, определите уровень, до которого а) банк Безопасность должен сократить объем ссуд и бессрочных депозитов вследствие изъятия наличности б) банк Спокойствие может безопасно увеличить объем ссуды и бессрочных депозитов вследствие вклада наличности. Как изъятие и вложение наличности меняют денежное предложение [c.313]
Ключевой вопрос. Предположим, что упрощенный консолидированный баланс, помещенный ниже, составлен для системы коммерческих банков. Все показатели — в миллиардах долларов. Резервная норма равна 25%. [c.313]
Вместе с тем покупка федеральным резервным банком облигаций у населения увеличивает фактические резервы банков, но вместе с тем увеличивает и бессрочные вклады. Таким образом, покупка 1000-долларовой облигации у населения увеличит фактические резервы банковской системы, исчерпавшей свои кредитные возможности, на 1000 дол., но при 20%-ной резервной норме избыточные резервы банковской системы достигнут лишь 800 дол. Покупка облигаций у населения в данном случае равносильна тому, что система коммерческих банков уже использовала 20% вновь приобретенных резервов на поддержание 1000 дол. новых депозитных денег. [c.318]
Если изначально кредитные возможности всех банков исчерпаны, покупка федеральными резервными банками облигации стоимостью 1000 дол. либо у коммерческого банка, либо у населения при резервной норме 20% увеличит денежное предложение на 5 тыс. дол. Левая часть диаграммы показывает, что покупка 1000-долларовой облигации у коммерческого банка создает избыточные резервы в размере 1000 дол., что способствует увеличению бессрочных вкладов посредством выдачи ссуд до 5 тыс. дол. В правой части диаграммы видно, что покупка 1000-долларовой облигации у населения создает избыточные резервы в размере лишь 800 дол., так как 200 дол. резервов требуются для поддержания 1000 дол. нового бессрочного депозита банковской системы. Следовательно, коммерческие банки в состоянии расширить денежное предложение путем кредитования на 4 тыс. дол. Эти [c.319]
Каким образом Совет управляющих ФРС, манипулируя установленной законом резервной нормой, влияет на способность коммерческих банков к кредитованию Простой пример демонстрирует, как это происходит. Рассмотрим строку (2) табл. 15-2 и предположим, что согласно балансовому отчету резервы равны 5 тыс. дол., а бессрочные вклады — 20 тыс. дол. Если законом установлена резервная норма 20%, значит, обязательные резервы банка составляют 4 тыс. дол. Поскольку фактические резервы — 5 тыс. дол., ясно, что на избыточные резервы банка приходится 1000 дол. Мы видели, что на основе этих 1000 дол. избыточных резервов отдельный банк может ссудить 1000 дол., но банковская система в целом способна создать путем кредитования до 5 тыс. дол. денег на текущих счетах. [c.320]
Повышение резервной корми. Что произойдет, если Совет управляющих поднимет юридически установленную резервную норму с 20 до 25% (строка 3) Обязательные резервы возрастут с 4 тыс. до 5 тыс. дол., сводя избыточные резервы с 1000 дол. до нуля. Повышение резервной нормы увеличивает объем обязательных резервов, которые должны держать банки. В подобной ситуации либо банки теряют избыточные резервы, что снижает их способность создать деньги путем кредитования, либо же их резервы кажутся им недостаточными, что вынуждает их уменьшать чековые депозиты и тем самым денежное [c.320]
Федеральные резервные банки и кредитно-денежная политика Таблица 15-2. Воздействие изменений резервной нормы на кредитоспособность коммерческих банков [c.321]
Снижение резервной нормы. Каков будет эффект понижения Советом управляющих резервной нормы с исходных 20 до 10% (строка 1) В этом случае обязательные резервы сократятся с 4 тыс. до 2 тыс. дол., а избыточные резервы увеличатся с 1000 дол. до 3 тыс. дол. В результате способность отдельного банка к кредитованию, а значит, к созданию денег, также возрастет с 1000 дол. до 3 тыс. дол. (столбец 6) и способность банковской системы к созданию денег увеличится с 5 тыс. до 30 тыс. дол. (столбец 7). Снижение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточные и увеличивает способность банков создавать новые деньги путем кредитования. [c.321]
Как показывает табл. 15-2, изменение резервной нормы воздействует на способность банковской системы к созданию денег двумя путями [c.321]
Так, в случае повышения установленной законом резервной нормы с 10 до 20% избыточные резервы сокращаются с 3 тыс. дол. до 1000 дол., и в то же время мультипликатор бессрочных вкладов по- [c.321]
Изменение резервной нормы — мощный инструмент денежного контроля, но применяется он не часто. И все же в 1992 г. ФРС снизила резервную норму с 12 до 10%. [c.321]
Снижение резервной нормы. Резервная норма должна быть снижена, в результате чего обязательные резервы автоматически переводятся в избыточные и возрастает величина денежного мультипликатора. [c.322]
Повышение резервной нормы. Увеличение резервной нормы автоматически лишает коммерческие банки избыточных резервов и уменьшает величину денежного мультипликатора. [c.322]
А как обстоит дело с изменением резервных требований ФРС применяет этот инструмент денежного контроля лишь в качестве вспомогательной меры. Обычно ФРС удается достичь целей своей кредитно-денежной политики с помощью операций на открытом рынке, не прибегая к изменению резервных требований. Ограниченное применение этой меры (изменения резервной нормы), несомненно, объясняется тем фактом, что находящиеся в резерве деньги не приносят процентов, а следовательно, повышение и снижение резервных требований могут оказать существенное воздействие на банковские прибыли. [c.323]
Для увеличения денежного предложения федеральные резервные банки должны предпринять следующие меры в том или ином сочетании 1) покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке у банков и населения 2) снижение установленной законом резервной нормы 3) снижение учетной ставки. В результате избыточные резервы системы коммерческих банков возрастут. Поскольку именно избыточные резервы служат той основой, опираясь на которую коммерческие банки и сберегательные учреждения способны расширить денежное предложение путем кредитования, объем денежной массы в экономике, вероятнее всего, увеличится. А рост денежного предложения в свою очередь приведет к снижению процентной ставки и увеличению объема инвестиций, совокупного спроса, а также равновесного ВВП. [c.326]
ФРС покупает облигации, снижает резервную норму или понижает учетную ставку [c.326]
ФРС продает облигации, повышает резервную норму или учетную ставку [c.326]
Совет управляющих ФРС должен указать федеральным резервным банкам на необходимость предпринять следующие меры в том или ином сочетании 1) продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке депозитным институтам и населению 2) повышение установленной законом резервной нормы 3) повышение учетной ставки. В итоге банки обнаружат, что им явно не хватает резервов для соблюдения обязательной резервной нормы. Следовательно, они будут вынуждены уменьшить объем имеющихся у них бессрочных вкладов, отказываясь от выдачи новых ссуд по мере возврата старых. Это приведет к сокращению денежного предложения и повышению процентной ставки. А более высокая процентная ставка, ограничивая инвестиционные расходы, снижает совокупный спрос и сдерживает инфляцию. [c.326]
Учитывая эти новые веяния, ФРС сменила цель своей политики, повернувшись от предложения денег к процентной ставке. Теперь задача состояла в том, чтобы удержать процентную ставку на уровне, соответствующем текущему состоянию экономики. В 1991 г., стремясь увеличить совокупный спрос, чтобы вывести экономику из спада, ФРС резко снизила процентную ставку по федеральным фондам. (Вспомним, что в гл. 14 процентная ставка по федеральным фондам определялась как межбанковская процентная ставка по однодневным ссудам.) ФРС снизила эту процентную ставку, активно покупая государственные ценные бумаги на открытом рынке, понизив учетную ставку и сократив резервную норму. [c.330]
Снижение резервной нормы [c.335]
После предъявления чека к оплате банк Wahoo едва-едва в состоянии соблюсти установленную резервную норму в размере 20%. У банка не осталось избыточных резервов. В связи с этим возникает интересный вопрос может ли банк Wahoo одолжить сумму, превышающую 50 тыс. дол. (то есть величину избыточных резервов), и тем не менее выполнять существующее 20%-ное резервное требование в том случае, когда к оплате предъявляется чек на всю сумму ссуды Ответ Нет . [c.305]
В частности, в нашей формуле денежного мультипликатора m = = 1 /Я к обязательной резервной норме Я мы теперь прибавляем дополнительные избыточные резервы, которые предпочитает держать банкир. Например, если банкир хочет иметь допопнительные избыточные резервы, равные 5% от каждого вновь приобретенного бессрочного вклада, то знаменатель будет равен 0,25 [резервная норма 0,20 плюс дополнительные избыточные резервы 0,05). Денежный мультипликатор понижается с 5 до 1/0,25, или до 4. [c.310]
Смотреть страницы где упоминается термин Резервная норма
: [c.309] [c.312] [c.313] [c.313] [c.313] [c.317] [c.320] [c.323]Смотреть главы в:
Экономикс Принципы, проблемы и политика Изд.13 -> Резервная норма