Нормы резервирования неодинаковы в разных странах. Наиболее высокий их уровень в Италии — 25%, в Испании — 17%. В России норма резервирования в 1990-е гг. колебалась от 70 до 5%. В условиях высокой инфляции в Южной Корее в отдельные периоды норма резервных требований повышалась до 100%. В Японии, напротив, норма минимальных резервов в последние годы составляла 2,5%. Банк Англии, который практически не использует данный инструмент денежно-кредитной политики, устанавливает норму на уровне 0,45%. [c.351]
Резервирование происходит в соответствии с резервной нормой. Резервную норму устанавливает ЦБ (0 < 1/3 <1). [c.113]
ЧАСТИЧНОЕ РЕЗЕРВИРОВАНИЕ - поддержание минимальной нормы резервных средств, активов. [c.445]
В период с 50—80-х годов XX в. многие банки вышли из-под юрисдикции ФРС, поскольку последняя предъявляла весьма жесткие требования к своим членам, особенно в сфере установления резервных норм, а также установления потолка депозитных и ссудных ставок процента. Для устранения этого положения в 1980 г. был принят Закон о дерегулировании депозитных учреждений и о контроле за денежным обращением. Основные положения этого Закона предусматривали введение единых норм резервирования для коммерческих банков, взаимно-сберегательных банков, сберегательных и ссудных ассоциаций и других кредитных организаций, а также смягчение или снятие резервных требований (например, по срочным счетам). [c.567]
Деньги в банке не хранятся, как в сейфе. Они нужны ему для предоставления ссуды тому, кто в ней нуждается. Банк не хранит деньги, а обеспечивает их учет. Основной функцией банка является предоставление кредитов промышленности. Исходя из своих коммерческих интересов Банк 1 будет стремиться использовать полученные деньги — выдать ссуду другому заемщику исходя из своих возможностей. Однако он может использовать только часть полученных денег, так как обязан некоторую сумму перечислить в резервный фонд центрального банка страны. Предположим, что в нашем примере существует только один вид вкладов, по которому норма резервирования составляет 20%. Это означает, что, получив 1000 руб. наличных денег, банк обязан 200 руб. перечислить в резервный фонд, а 800 руб. может выдать в виде ссуды тому, кто в настоящий момент нуждается в денежных средствах. [c.454]
Предположим, что норма резервирования для банков равна 20%. Пусть теперь фирма или частное лицо размещает на депозит 10 млн рублей. Тогда после отчисления в резервный фонд 2 млн рублей в распоряжении банка временно оказываются 8 млн рублей, которые он может предоставить в кредит. Таким образом, вместо реально существующих 10 млн рублей мы уже имеем 18 млн рублей. Хотя 10 млн рублей лежат на депозите, фирма или частное лицо могут забрать их в любой момент, т.е. это вполне реальные деньги. [c.52]
Центральный банк выступает в качестве банка банков , то есть кредитует финансовые институты и коммерческие банки из резервных фондов под учетную ставку процента. Величина учетной ставки процента и нормы обязательного резервирования вкладов в кредитных институтах регулируется центральным банком. [c.137]
Пусть обязательная норма резервирования г составляет 10%. Допустим, в КБ А поступил депозит в размере 1 млрд. руб. Из них 100 млн. руб. банк обязан перечислить в резервный фонд (10% суммы депозита). В этом случае сумма кредита, выдаваемая банком, составит 900 млн. руб. (избыточные резервы). Таким образом, 900 млн. руб. стали новыми деньгами, созданными КБ А. Взяв эти деньги, фирмы и граждане используют их на оплату товаров и услуг, выплату заработной платы, закупку сырья и материалов и т. д. Владельцы магазинов и прочие получатели денег затем переводят их на свои банковские счета, допустим в банк Б, и получается, что 900 млн. руб., на которые банк А выдал ссуды, снова оказались на депозите. [c.331]
Привлекая новые депозиты, банки вынуждены определенную их долю перечислять в фонд обязательных резервов Центробанка, которая зависит от нормы резервирования, устанавливаемой Центробанком. Таким образом, уменьшается объем ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Резервные требования выступают в качестве своеобразного налога на депозиты, поскольку резервные счета — беспроцентные. [c.169]
Нормы обязательного резервирования — устанавливаемые Центральным банком проценты отчислений от суммы находящихся в коммерческих банках депозитов в специальный резервный фонд, существующий в виде кассовой наличности или депозитов в Центральном банке. [c.353]
В арсенале ФРС есть еще одно оружие. Она способна увеличить или уменьшить количество денежных средств, которые депозитные институты должны хранить как резерв в своих хранилищах или в региональном федеральном резервном банке. Когда ФРС резко повышает норму резервирования, у кредитно-финансовых институтов остается меньше денежных средств для предоставления ссуд и процентные ставки по кредитам возрастают. И наоборот, когда требуемая ФРС норма резервирования снижается, у депозитных институтов появляется больше средств для предоставления кредитов и процентные ставки падают. Однако изменение требуемой нормы резервирования с административной точки зрения провести сложно, поэтому это делается редко. [c.321]
Инструментом, позволяющим регулировать банковскую ликвидность и объемы кредитования, является изменение норм обязательных резервов. Резервирование возникло в связи с необходимостью гарантирования вкладчикам выплаты денег в случае банкротства банка. Однако кризис 1929—1933 гг. показал, что обязательные резервы в этой роли оказались не эффективны. Для гарантирования возврата денег стали использовать страхование вкладов, а обязательное резервирование является теперь одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Центральные банки могут применять его как ко всем инструментам кредитно-финансовой системы, так и выборочно. Например, в США до 1980 г. требование обязательных резервов касалось только банков, являющихся членами Федеральной резервной системы. В настоящее время резервирование обязательно как для всех коммерческих банков, так и для других депозитных институтов. Центральные банки обычно устанавливают целый ряд норм обязательных резервов. В качестве критерия их дифференциации может быть выбран состав банков- [c.163]
Резервные обязательства возникли как своеобразное обеспечение по депозитам коммерчески банков. Впервые резервные обязательства были использованы в США в 1863 г. задолго до создания Федеральной резервной системы. В соответствии с банковским законодательством норма резервирования для банков Нью-Йорка равнялась 25% вкладов. Резервы депонировались на счетах самих банков. Для кредитных организаций других шестнадцати крупных городов США действовали такие же резервные требования. Половину из них региональные банки должны были хранить на счетах в нью-йоркских банках. Для других банков норма резервирования составляла 15%, из которых 2/3 средств размещалось на счетах региональных банков шестнадцати крупных городов более высокой иерархии . Резервные требования выполняют несколько функций, среди которых главными являются следующие Денежный буфер. В случае резкого дефицита ликвидности на межбанковском рынке краткосрочная процент- [c.276]
Управление ликвидностью. Резервные обязательства выступают одной из главных детерминант денежной позиции коммерческих банков и спроса на заемные резервы центрального банка. Изменение резервного коэффициента позволяет регулировать ликвидность банковской системы в краткосрочном периоде. Больше половины развивающихся стран и несколько развитых государств используют резервные требования в целях управления банковской ликвидностью. Регулирование денежного предложения. Обязательные резервы играют роль ограничителя кредитной эмиссии банков. Уменьшение нормы резервирования расширяет кредитную активность банков, а сокращение резервного коэффициента, соответственно, ее снижает. Тем самым посредством резервных требований центральный банк может регулировать предложение денег в экономике. В настоящее время промышленно развитые страны не используют эту функцию резервных требований, однако ее активно продолжают эксплуатировать развивающиеся страны. [c.277]
В настоящее время резервные требования в промыш-ленно развитых странах чаще всего используются для краткосрочного управления ликвидностью финансового сектора. Резервные обязательства, определяемые на основе усреднения за определенный период времени, скажем за месяц, могут снизить ежедневную стабильность процентных ставок. Усреднение резервов позволяет банкам получать автоматический доступ к денежным средствам на счетах в центральном банке на ежедневной основе до тех пор, пока средний уровень резервов за отчетный период, по меньшей мере, равняется резервным требованиям. Это сокращает дневные колебания ликвидности межбанковского рынка. Такого стабилизирующего эффекта можно достичь при любом уровне резервных требований, включая нулевую норму резервирования, вне зависимости от того, начисляются проценты на резервы или нет. В некоторых странах, например в США, Франции и Германии, банкам в отдельные дни разрешено снижать объем резервов на счетах в центральном банке до нуля (но не ниже). В других странах, например в Мексике, резервные обязательства обладают большей гибкостью, поскольку банки должны усреднять резервы вокруг нуля. Однако отрицательный остаток на счетах в центральном банке должен обеспечиваться ценными бумагами. [c.278]
Центральные банки многих стран в течение 1990-х гг. снижали или полностью отказывались от резервных требований. В США ФРС отменила обязательное резервирование по срочным вкладам в декабре 1990 г., а в апреле 1992 г. уменьшила норму резервирования по чековым депозитам с 12 до 10%. Канада сделала шаг дальше закон о финансовых рынках, вступивший в силу в 1992 г., отменил резервные требования на два года по всем видам вкладов. Опыт оказался удачным, и Канада полностью отказалась от резервных требований. Центральные банки Швейцарии. Новой Зеландии, Бельгии, Австралии, Швеции, Дании, Великобритании и Мексики последовали за Банком Канады. Во многих странах, например во Франции и Финляндии, нормы резервирования снижены до минимума. [c.279]
Резервные требования Высокая норма резервирования по объему привлеченных ресурсов финансовой организации, отсутствие процентных платежей по обязательным резервам или начисление процентов ниже рыночных [c.283]
Более подробно процесс создания новых денег банками можно проследить на следующем примере. Допустим, что вкладчики (население и фирмы) поместили в качестве депозитов (D) на счета Сбербанка сумму 100 млн. руб. Часть полученной суммы банк обязан хранить в качестве резерва, который предназначается как для покрытия текущих расходов банка, так и для снижения степени риска неуплаты по обязательствам. Минимальные пределы обязательного резервного фонда банков устанавливаются в странах с рыночной экономикой законодательно и за выполнением этих требований следит Центральный банк, что играет важную роль в регулировании предложения денег. Норма обязательных резервов рассчитывается как отношение резервов к депозитам ее значение колеблется в странах с рыночной экономикой в пределах от 3 до 20% по различным видам вкладов. В России с 1 апреля 2004 г. норма обязательных резервов составила 9% по рублевым и валютным вкладам. Например, если норма обязательных резервов составляет 5%, то это значит, что Сбербанк обязан направить 5 млн. руб. (R) из полученных 100 млн. руб. депозитов в Фонд обязательного резервирования (ФОР), а остальные 95 млн. руб. могут быть выданы клиентам в качестве кредитов. При выдаче кредита банк переводит соответствующую сумму на текущий счет, которым в любой момент может воспользоваться клиент или выплачивает ее наличными. Результатом этих действий банка стало появление новых денег в размере 95 млн. руб. Собственно говоря, действия банка были очень просты из сейфов банка были извлечены 95 млн. руб. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам - перевод на текущий счет или выдача наличными уже делает эту сумму новыми деньгами. [c.449]
НОРМА РЕЗЕРВИРОВАНИЯ — норматив депозитных обязательств, которого должен придерживаться коммерческий банк посредством хранения в центральном банке либо в собственных хранилищах. Резервная норма устанавливается в виде процента от общего количества. Норма резервов — это соотношение резервов денежных средств и совокупного объема привлеченных инвестиций, выраженное в процентах. Центральный банк имеет право эмиссии денег, а также формирует общую кредитную политику, определяя по согласованию с правительством учетную ставку процента и норму резерва. Деньги печатает государство, а коммерческие банки выполняют, по сути дела, посреднические функции в обращении денег. Однако если проанализировать их деятельность, то и банки способны производить деньги, увеличивая денежный оборот. ЦБ кредитует коммерческие банки, которые в свою очередь предоставляют кредиты предпринимателям. Но всю сумму денег, которой располагает банк, он не может выдать даже под самый высокий процент. Часть денег банк должен сохранить в качестве резерва и передать ее в ЦБ, который и устанавливает норму резерва. От величины норматива резерва и размера учетной ставки зависит объем оборота кредитной массы. При росте нормы резервов и учетной ставки кредит становится более дорогим, спрос на него сокращается и снижается инвестиционная активность. Эта мера используется для сокращения инфляционного притока денег в обращение. Доля резервов обычно колеблется от 3 до 15% общей суммы вкладов. [c.418]
Нормы обязательного резервирования за весь период 1999-2003 гг. были изменены лишь дважды — в середине и конце 1999 г. В дальнейшем резервные требования не менялись, оставаясь постоянными вне зависимости от состояния денежного рынка, характера инфляционных процессов и задач, стоящих перед Центральным банком. [c.18]
Другая и сегодня основная функция подобного резервирования заключается в том, что, изменяя процент резерва, ЦБ влияет на сумму свободных денежных средств коммерческих банков, которые те могут направить в кредитные операции. В период бума для его охлаждения ЦБ повышает норму резерва, а в период кризиса — наоборот. Повышение нормы резерва на 1 -2 процентных пункта — эффективное средство ограничения кредитной экспансии. Существует еще одна функция резервирования — регулирование коэффициента мультипликации банковских денег. Как правило, норма минимальных резервов дифференцируется. Например, в США в 1972—1976 гг. она варьировалась в зависимости от конъюнктуры, вида и величины вкладов от 1 до 17,5%. В ФРГ максимальная высшая граница резервного обязательства достигала 30%, для бессрочных вкладов, по которым сумма минимальных резервов уточняется практически ежедневно. Средняя же резервная ставка всех кредитных институтов ФРГ в августе 1984 г. равнялась 6%. [c.73]
Одна из основных мер влияния на денежно-кредитную политику заключается в установлении минимальных резервных требований и выражается в формировании Фонда обязательного резервирования (ФОР). Этот метод относится к косвенным методам регулирования денежного обращения. Минимальные резервы — это обязательная норма депозитов в центральном банке, определяемая как процент от общей суммы привлеченных коммерческим банком средств, устанавливаемая в законодательном порядке. [c.94]
В настоящее время норма отчисления в Фонд обязательного резервирования от всех видов привлечения, кроме вкладов населения, составляет 10%, по вкладам — 7,0%. Расчет минимальных резервных требований осуществляется в течение месяца за каждый день, т.е. на месячной основе. [c.94]
Национальный банк республики для противодействия интенсивному мультиплицированию кредитов в денежную массу предпринял ряд мер, позволивших ограничить темпы роста совокупной денежной массы в целом и ее рублевой составляющей по сравнению с темпами роста кредитов Национального банка. Сдерживание роста совокупной денежной массы было достигнуто путем проведения политики положительных процентных ставок и резервных требований к депозитам коммерческих банков. Был изменен также порядок формирования обязательных резервов коммерческих банков. В его основу была положена дифференциация обязательных резервов в зависимости от сроков привлечения средств. Норма резервирования уменьшилась при увеличении срока, на который коммерческими банками привлекались денежные средства. Это активизировало работу банков по удлинению срока хранения срочных депозитов. [c.233]