Изменение нормы обязательных резервов

Изменение нормы обязательных резервов 71  [c.71]

Изменение нормы обязательных резервов представляет собой третий инструмент денежной политики, используемый FED для контроля за предложением денег.  [c.71]


FED не пользуется широкой практикой изменения нормы обязательных резервов для контроля по предложению денег, а применяет этот инструмент в крайних случаях с целью добиться сдвига в сторону расширения или сжатия предложения денег.  [c.72]

Высокая доля иностранных инвесторов ослабила действенность государственного контроля над фондовым рынком. Если ранее ЦБ РФ эффективно использовал такие рычаги, как изменения ставки рефинансирования (ее постоянное снижение влекло за собой снижение ставок по кредитам и депозитам, а вслед за этим и доходности ГКО), изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков, операции репо (поддержание ликвидности дилеров рынка гособлигаций путем продажи ими ГКО Центральному банку с условием их последующего выкупа), а также ломбардное кредитование (ссуды ЦБ под залог ценных бумаг), то теперь такие меры становились все менее и менее эффективными. Воздействовать этими рычагами на иностранных инвесторов нельзя. Поведение нерезидентов определяется в первую очередь положением на мировом рынке долговых обязательств. Гораздо более остро, чем отечественные инвесторы, реагируют иностранные и на различные экономические и политические события внутри страны.  [c.199]


Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с другой — эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Изменения норм обязательных резервов — метод прямого воздействия на величину банковских резервов. Впервые данный метод применили в США в 1933 г.  [c.481]

Совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита представляет собой денежно-кредитную политику. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы общие (влияют на рынок ссудного капитала в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.). К общим методам относятся учетная (дисконтная) политика, операции на открытом рынке и изменение норм обязательных резервов. Среди селективных методов выделяются прямое ограничение резервов банковских кредитов и контроль по отдельным видам кредитов.  [c.489]

Одним из старейших и наиболее распространенных методов регулирования денежно-кредитной политики является изменение норм резервных требова--ний (применяется в зарубежной практике с 1913 г.). Для поддержания объема денежной массы в заданных параметрах регулирования ликвидности банков и снижения уровня инфляции центральные банки используют изменения норм обязательных резервов но коммерческих банков, находящихся на счетах в цен-sn тральном банке в качестве обеспечения их обязательств по депозитам.  [c.201]


КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА —система мероприятий в области кредита, направленная на обеспечение экономич интересов господствующего класса. В капиталистич. странах кредитные мероприятия, осуществляемые центральными банками и органами буржуазной власти, ставят своей задачей укрепление экономич. позиций буржуазии и отдельных ее групп. Эти мероприятия обычно направлены либо к облегчению условий кредита и к расширению его размеров, либо, напротив, к затруднению условий кредита и к ограничению его размеров (см. Кредитная экспансия, Кредитная рестрикция). Методами проведения К. п. служат повышение или понижение процентных ставок, ограничение размеров кредита, регулирование кредитных лимитов по биржевым операциям с ценными бумагами, увеличение или сокращение доли потребительского кредита. Важным орудием проведения К. п. в капиталистич. странах, особенно в США, является покупка и продажа центральными банками государственных ценных бумаг. Так, для расширения кредита центральные эмиссионные банки покупают государственные ценные бумаги у коммерческих банков, давая тем самым возможность последним использовать полученные от реализации ценных бумаг средства для дополнительного кредитования капиталистич. предприятий. В случае заинтересованности в сокращении кредита эмиссионные банки прибегают к продаже государственных ценных бумаг, что должно сократить ресурсы денежного рынка и побудить коммерческие банки ограничить кредитование своей клиентуры. В нек-рых странах в качестве метода К. п. используется изменение норм обязательных резервов, к-рые коммерческие банки должны держать в центральных эмиссионных банках для обеспечения своих депозитов. Если К. п. ставит своей целью расширение кредита, то эти нормы снижаются, а если она направлена к ограничению кредита, они повышаются.  [c.584]

Инструменты денежно-кредитной политики. Эффективность монетарной политики в значительной мере зависит от выбора инструментов (методов) денежно-кредитного регулирования. Прежде всего, они делятся на общие, влияющие на рынок ссудного капитала в целом, и селективные, предназначенные для регулирования определенных форм кредита, кредитования отдельных отраслей и т.д. Выделяют также косвенные (экономические) методы регулирования и прямые (административные). Основными инструментами денежно-кредитной политики являются изменение учетной ставки, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке.  [c.162]

Инструментом, позволяющим регулировать банковскую ликвидность и объемы кредитования, является изменение норм обязательных резервов. Резервирование возникло в связи с необходимостью гарантирования вкладчикам выплаты денег в случае банкротства банка. Однако кризис 1929—1933 гг. показал, что обязательные резервы в этой роли оказались не эффективны. Для гарантирования возврата денег стали использовать страхование вкладов, а обязательное резервирование является теперь одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Центральные банки могут применять его как ко всем инструментам кредитно-финансовой системы, так и выборочно. Например, в США до 1980 г. требование обязательных резервов касалось только банков, являющихся членами Федеральной резервной системы. В настоящее время резервирование обязательно как для всех коммерческих банков, так и для других депозитных институтов. Центральные банки обычно устанавливают целый ряд норм обязательных резервов. В качестве критерия их дифференциации может быть выбран состав банков-  [c.163]

Изменение норм обязательных резервов позволяет центральному банку регулировать предложение денег, ставку процента, так как оно ведет, во-первых, к изменению величины денежной базы, во-вторых, влияет на денежный мультипликатор, а значит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.  [c.164]

При использовании такого инструмента денежно-кредитной политики следует учитывать, что даже небольшие изменения норм обязательных резервов вызывают значительные сдвиги в объеме резервов, масштабе и структуре кредитных операций. Частые и значительные изменения резервных норм могут даже привести к нарушению денежно-финансового равновесия экономики. Поэтому они осуществляются во время инфляции, спада производства, когда необходимы сильнодействующие средства. Следует отметить также, что в развитых странах к изменению резервных норм как способу регулирования денежной массы прибегают все реже.  [c.164]

Существенное воздействие на кредитные ресурсы банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств заморожена на счетах Центрального банка и не может использоваться банками. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по ссудам. Снижение нормы банковских ре-  [c.146]

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА - проводимый государством курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также вы-  [c.161]

Мощным инструментом кредитно-денежной политики является изменение резервной нормы. В мировой практике изменение норм обязательных резервов не относится к гибким и оперативным инструментам денежно-кредитного регулирования.  [c.547]

Этот инструмент монетарной политики является наиболее мощным, однако достаточно грубым, поскольку затрагивает основы всей банковской системы. Даже незначительное изменение нормы обязательных резервов способно вызвать значительные изменения в объеме банковских депозитов и кредита. Поэтому в большинстве стран данный инструмент монетарной политики применяется в исключительных случаях.  [c.177]

Фондовый рынок реагирует также на учетную ставку Центрального банка, на изменение нормы обязательных резервов и др.  [c.201]

Нормы регулирования обязательных резервов не имеют жестких критериев определения. Можно лишь утверждать, что при высокой инфляции уровень норм резервов выше, чем при меньшей инфляции (при прочих равных условиях). В мировой практике изменения норм обязательных резервов не относят к оперативным инструментам денежно-кредитного регулирования. В развитых странах использование этого инструмента обусловлено необходимостью обеспечения достаточного уровня ликвидности коммерческих банков, поэтому пересмотр обязательных норм резервирования осуществляется довольно редко.  [c.268]

Еще одним средством, с помощью которого Центральный банк влияет на кредитоспособность коммерческих банков, является изменение нормы обязательных резервов. Известно, что норма обязательных резервов определяет денежную сумму, которую коммерческий банк должен размещать в Центральном банке. При инфляции либо ее угрозе Центральный банк повышает норму обязательных резервов, что приводит к потере коммерческими банками избыточных резервов и понижению способности банковской системы создавать кредитные деньги. В случае необходимости увеличения количества денег Центральный банк снижает норму обязательных резервов. Перевод этих резервов в избыточные увеличивает возможность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.  [c.484]

Однако Центральный банк редко прибегает к изменению нормы обязательных резервов, так как даже незначительные изменения данной нормы могут привести к существенным, порой непредсказуемым переменам в денежном предложении. Поэтому для корректировки объемов денежной массы лучше использовать другие инструменты. Кроме того, при частой смене нормы резервов коммерческие банки не смогут спокойно вести свои дела, так как невозможно всякий раз предсказать сумму избыточных резервов. В этой ситуации банки могут пойти по пути сокрытия своих сделок и реального объема имеющихся кредитных ресурсов.  [c.484]

Инструменты кредитно-денежной политики прямые (лимиты кредитования, прямое регулирование ставки процента) косвенные (изменение нормы обязательных резервов, изменение учетной ставки процента (ставки рефинансирования), операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами). Эффективность использования инструментов регулирования кредитно-денежной политики зависит от степени развития рынка денег. В странах с переходной экономикой, особенно в начале преобразований, используются прямые и косвенные инструменты, причем последние постепенно вытесняют первые. Промежуточные цели кредитно-денежной политики непосредственно относятся к деятельности центрального банка и осуществляются в рыночной экономике в основном с помощью косвенных инструментов.  [c.318]

Используемый в качестве инструмента кредитно-денежной политики механизм действия изменения нормы обязательных резервов заключается в следующем увеличение центральным банком этой нормы приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликационному уменьшению денежного предложения при уменьшении данной нормы происходит мультипликационное расширение предложения денег. Этот инструмент является наиболее мощным, но достаточно грубым, поскольку затрагивает основы деятельности коммерческих банков.  [c.318]

Внутренняя кредитно-денежная экспансия направлена на регулирование экономики, ускорение темпов экономического роста. Она включает снижение официальных ставок центрального банка и расширение лимитов по его учетным и ломбардным операциям, изменение норм обязательных резервов кредитных учреждений или их отмену, покупку ценных бумаг на открытом рынке, расширение покупок у коммерческих банков иностранной валюты и снижение процентной ставки по ним, отмену количественных ограничений на кредиты для стимулирования экономической активности.  [c.318]

Изменение нормы обязательных резервов Определяются как определенный процент от общей суммы вкладов в коммерческих банках. Зависят от вида и величины вклада. Установление норм обязательных резервов обязывает банки хранить часть своих ресурсов на беспроцентном счете в ЦБ России. При этом преследуется основная цель — осуществлять регулирование ресурсов банков, направляемых на кредитование субъектов хозяйствования и население, и тем самым оказывать влияние на совокупную денежную массу Увеличение нормы резервов ведет к ограничению кредитных вложений банков, и наоборот  [c.101]

Центральный банк активно использует такой важный рычаг кредитного регулирования, как изменение норм обязательных резервов (резервные требования). Очевидно, что нормы резервных требований оказывают косвенное влияние на кредитную политику коммерческих банков, так как банки формируют свои депозитные и кредитные портфели (в зависимости от банковской стратегии) с учетом норм отчислений, установленных Центральным банком.  [c.347]

При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк использует комплекс инструментов, которые можно классифицировать по форме воздействия на прямые и косвенные объектам воздействия — предложение денег и спрос на деньги характеру регулируемых параметров — количественные и качественные9. Все эти методы используются в единой системе ив свою очередь делятся на две группы общие, влияющие на рынок ссудных капиталов в целом, и селективные (выборочные), предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т. д. К первым относятся учетная (дисконтная) политика, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов банков, ко вторым — установление количественных параметров на кредиты приоритетных отраслей создание специальных кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам и пользующихся  [c.199]

Буржуазные экономисты приписывают ФРС способность регулировать денежное обращение и объем кредита с целью смягчения и даже полного преодоления циклич. колебаний хозяйственной конъюнктуры. Однако действие стихийных законов капитализма ставит узкие рамки кредитному регулированию . С помощью изменения норм обязательных резервов, операций на открытом рынке и манипуляций с учетным процентом федеральные резервные банки могут затруднять или облегчать условия кредита,. но не способны создать спрос на кредит в периоды депрессивного состояния экономики, поскольку этот спрос определяется объективными закономерностями процесса ка-питалистич. воспроиз-ва.  [c.466]

Совр. центр, банки располагают обширным арсеналом методов воздействия на операции кредитной системы. К числу наиболее распространённых относятся изменение величины учётного процента, операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов банковской системы, а также разнообразные выборочные ( селективные ) способы регулирования отд. видов кредита. Политика варьирования учётного процента является наиболее широко и давно используемым средством К. п. Повышение учётного процента затрудняет для коммерч. банков получение кредитов центр, банка в форме переучёта векселей и др. кредитных обязательств, а это, в свою очередь, ограничивает сферу операций банков с клиентурой. Учётная политика широко применяется каииталистич. странами в периоды нарушения равновесия платёжного баланса и обострения валютного кризиса. Обычно страна, испытывающая валютные затруднения, проводит политику вздувания процента с целью привлечения иностр. капитала и ускорения процесса выравнивания платёжного баланса. Типичной в этом отношении является политика Банка Англии, к-рый в периоды обострения валютных трудностей и особенно большого давлении на фунт стерлингов резко повышал учётную ставку (в 1957 и в 1964 — с 5 до 7%, н 1968 — с 6,5 до 8%). Хотя в послепосп. годы роль учётной политики как инструмента кредитного регулирования несколько снизилась, она продолжает интенсивно применяться в ряде стран (Великобритании, Франции, Швейцарии и т. д.).  [c.290]

Одним из важных методов К. п. является установление и периодич. изменение норм обязательных резервов, к-рые коммерч. банки обязаны хранить на счёте в центр, банке в качестве обеспечения своих обязательств по депозитам. Напр., в 60-х гг. в США были установлены следующие пределы изменения миннм. резервов для вкладов до востребования — от 10 до 22%, для срочных вкладов — от 3 до 6% Фактич. нормы, действовавшие в США в сент. 1972, были 12,5 —17,5% по вкладам до востребования (для различных категорий банков) и 3—5% (для срочных вкладов). Изменение норм обязательных резервов влияет на наличие в банковской системе свободных ден. средств, используемых для расширения активных операций. Понижение нормы процента сокращает ресурсы, к-рые могут быть использованы банками для кредитования, покупки ценных бумаг и т. п., а её повышение, напротив, высвобождает дополнит, средства для проведения таких операций. Это орудие кредитного контроля используется не так интенсивно, как, напр., операции на открытом рынке. Так, в США с 1950 до 1972 нормы обязательных резервов изменялись по вкладам до востребования 12 раз, по срочным и сберегат. вкладам 6 раз.  [c.290]

Резервные требования являются административным инструментом кредитно-денежного регулирования, они глобально, сильно и пролонгированно воздействуют на ликвидность коммерческих банков, объемы их пассивных и активных операций. Поэтому к изменению нормы обязательных резервов прибегают редко и осторожно, предпочитая операции центрального банка на фондовом рынке.  [c.224]