Рассмотрим, например, решения, принимаемые собственниками оптового магазина стоимостью 100 000 долл. и их страховой компанией. Предположим, что, реализуя программу мер противопожарной безопасности стоимостью 50 долл., собственники обеспечивают вероятность его возникновения, равную 0,005. Без такой программы вероятность повышается до 0,01. Зная об этом, страховая компания сталкивается с дилеммой, если она не в состоянии проследить за реализацией программы. Полис, предлагаемый ею, не может включать условие о выплате страховки лишь в случае выполнения программы противопожарной безопасности. В случае ее реализации компания могла бы застраховать оптовый магазин за взнос, равный ожидаемым потерям от пожара, составляющим 500 долл. [c.471]
Многие проекты связаны с элементами риска, в особенности, с изменениями, связанными с риском для здоровья. Использование анализа риска и выгод (АРВ) не означает подхода к проблеме устранения риска как такового. Риск измеряется в выражениях ожидаемого ущерба или ожидаемой потери жизней. [c.103]
Риск измеряется в выражениях ожидаемого ущерба или ожидаемой потери жизней /82/. [c.96]
Отметим, что в удельных нормативных затратах учтены ожидаемые потери 1 кг прямых материалов, поскольку они обусловлены особенностями нормального технологического процесса и имеют место при изготовлении каждой упаковки. [c.554]
Включение в бюджет ожидаемых потерь сырья позволит руководству контролировать уровень реальных потерь, и если он превысит бюджетный, оперативно принять меры к исправлению ситуации. Бюджет использования материалов играет роль отправного пункта при составлении бюджета закупок материалов. Сырье должно закупаться в количестве, достаточном для достижения запланированного уровня производства и для образования желаемого уровня запасов сырья на конец бюджетного периода. При составлении этого бюджета не следует забывать делать поправку на уровень начальных запасов (т.е. запасов на конец текущего периода). [c.569]
Бюджеты прямых материальных затрат и труда должны включать в себя данные об ожидаемых потерях материалов и непроизводительном рабочем времени. [c.604]
Как уже отмечалось, не склонные к риску люди готовы отказаться от части дохода, лишь бы избежать риска. В этом случае приобретение страховки гарантирует субъекту получение одинакового дохода независимо от того, понесет он потери или нет. Так как доходы при получении страховки равны ожидаемым потерям, то данный стабильный доход равен ожидаемому доходу, связанному с риском. Для не расположенного к риску потребителя гарантия одинакового дохода независимо от результата обеспечивает большую полезность, чем в случае, когда уровень дохода зависит от неопределенности результатов. [c.62]
Учитывая, что в процессе принятия решений, ошибочная идентификация ситуаций связана с выбором неэффективных альтернатив, возможна постановка задачи распознавания ситуаций с минимизацией ожидаемых потерь [c.203]
При наличии соответствующей информации в состав затрат включаются ожидаемые потери от аварий и иных нештатных ситуаций, (см. п. 10.3). [c.42]
Если на том или ином шаге расчетного периода возможна авария, ликвидация последствий которой, включая возмещение ущерба, требует дополнительных затрат, в состав денежных оттоков включаются соответствующие ожидаемые потери. Они определяются как произведение затрат по ликвидации последствий аварии на вероятность возникновения аварии на данном шаге. [c.77]
Имея график распределения всех структур в рассмотренных координатах, при проектировании можно выбрать вариант проведения ГРР, который максимизирует М (ДЧД) и одновременно минимизирует ожидаемые потери М(П) в случае неудачи. Оптимальный выбор определяется линией FED (рис. 50). Эта линия соответствует оптимальному выбору, поскольку цель проектирования состоит в максимизации М (ДЧД) (движение вправо) и в минимизации М(Щ (движение вниз). Суммарный их эффект определяется диагональным вектором юго-западного направления. Линия FED является границей раздела проектов при их классификации по двум критериям. [c.154]
Ожидаемые потери на контракт = 10.000 [c.110]
В общем случае резервы на переоценку других инвестиций имеют отношение к дочерним компаниям или отделениям. Дочерние компании или отделения получают отражение на счетах переоценки стоимости активов при ряде обстоятельств. Если руководство решило продать или ликвидировать отделение, основанием для признания убытка является выручка за вычетом издержек. Зарубежное отделение может быть подвергнуто конфискации с неадекватной компенсацией, и сумма компенсации может быть оспариваема в ходе переговоров или судебных разбирательств. В таких условиях оценивают величину потерь, и балансовый показатель суммы вложений уменьшают на величину ожидаемых потерь. [c.188]
Мы полагаем, что в этих ситуациях следует признавать в качестве активов и пассивов только ожидаемые потери по регрессу, но не более 10%. Никакой консерватизм не требует признания обязательств, когда можно просто от них отказаться. [c.321]
Теперь рассмотрим ситуацию, сопряженную с большими потерями. Представьте, что вы вложили капитал в другую начинающую компанию. Дела идут плохо, и если так пойдет и дальше, у вас 90%. шансов потерять 1 ли. и только 10% шансов на то, что дела могут еще выправиться и вы ничего ие потеряете (но и не заработаете). Таким образом, математическое ожидание убытка равняется 900 000 [(0,9 х 1 000 000) + + (0,1 х 0)]. Другой инвестор предлагает перекупить (выкупить) у вас компанию, если вы выплатите ему 850 000, тогда явная потеря составит 850 000. Большинство людей откажутся от этого предложения, оставив за собой рискованный выбор, даже если математическое ожидание будет меньше (- 900 000 против - 850 ОЭД), Таким образом, s ситуации, чреватой большими ожидаемыми потерями, люди, как мы видим, не проявляют рисковой осторожности, что свидетельствует о наличии эффекта контекста. [c.158]
На основе представленной в тексте модели для премии за риск неплатежа определите, какой должна быть премия за риск неуплаты для облигации, ожидаемая доходность к погашению которой равняется 8,5%, ежегодная вероятность неплатежа составляет 10%, а ожидаемые потери - 60% рыночной стоимости [c.447]
Прежде всего следует вероятность возникновения рисков. Ее можно выразить в долях единицы или в процентах. При оценке ожидаемых потерь рассуждают на тему Что произойдет, если риск избежать не удалось, какой он ущерб будет означать для предприятия [c.36]
Таким образом, вероятность неплатежа и ожидаемых потерь при оценке [c.17]
Квантильное хеджирование V J [Хеджирование 1 ожидаемых потерь Хеджирование в среднеквадратическом V J [c.52]
Концепции квантильного хеджирования и хеджирования ожидаемых потерь [c.60]
Глава 3. Хеджирование ожидаемых потерь [c.99]
Действуя в достаточно крупных маштабах, страховые компании могут гарантировать, что при большом количестве происшествий общее количество внесенных взносов будет равно общему количеству страховых выплат. Вернемся к нашему примеру с кражей — вероятность того, что дом владельца обокрадут, составляет 10 %. В случае кражи он понесет 10 000 долл. убытка. Прежде чем столкнуться с данным риском, он рассчитывает ожидаемую потерю в 1000 долл. (0,10- К) 000 долл.), но несмотря на это, остается значительный риск, так как вероятность крупного убытка составляет 10 %. Теперь предположим, что 100 человек попали в аналогичную ситуацию и все они покупают в страховой компании страховку на случай кражи. Так как все они находятся в аналогичных условиях, страховая компания назначает каждому взнос 1000 долл. за страховку. Этот страховой взнос в 1000 долл. образует страховой фонд в 100000 долл., из которого могут производиться выплаты за убытки. Страховая компания может положиться на закон больших чисел. В данном случае закон говорит нам, что ожидаемая потеря для 100 человек должна составить около 1000 долл. у каждого. Следовательно, общий размер выплат будет близок к 100 000 долл., и компании нет нужды опасаться больших потерь. [c.142]
Отходы производства. Нормативы затрат на материалы должны предусматривать такие производственные отходы, как обрезки и естественная убыль материала (испарение, усушка). Например, если нужно выштамповать из листа стали кольцевые заготовки, то уголки листа неизбежно уйдут в отходы. Нормативные затраты на материалы в этом случае должен включать стоимость всей листовой стали, необходимой для одной заготовки, минус все утилизируемые металлоотхо-ды. При изготовлении краски или некоторых химикатов часть текущих ингредиентов обязательно будет потеряна из-за испарения. Поэтому материальный норматив должен включать резерв на ожидаемые потери. [c.136]
Обратимся теперь ко второму из упомянутых способов определения дохода. До сих пор мы имели дело с той частью изменения в ценности капитального имущества к концу периода (по сравнению с его началом), которая возникала в результате добровольных решений предпринимателя, стремившегося довести до максимума свою прибыль. Но могут быть в дополнение к этому и вынужденные потери (или, наоборот, приращения) ценности капитального оборудования вследствие действия тех факторов, которые неподконтрольны предпринимателю и не связаны с его текущими решениями, например, из-за изменения рыночных цен, физического или морального износа оборудования или разрушений в результате таких катастроф, как войны или землетрясения. Некоторая доля этих вынужденных потерь, поскольку они неизбежны, не является, вообще говоря, непредвиденной это относится, скажем, к потерям вследствие старения капитального имущества независимо от его использования, а также "нормальный", по выражению проф. Пигу, износ, т. е. износ "настолько регулярный, что его можно предвидеть - если не в деталях, то по крайней мере в целом". К этой категории мы можем добавить также те потери для общества в целом, которые являются настолько регулярными, что обычно рассматриваются как "страхуемый риск". Отвлечемся временно от того факта, что сумма ожидаемых потерь зависит от выбора момента, когда производятся расчеты на будущее обесценение оборудования, оказывающееся неизбежным, хотя и не неожиданным, иначе говоря, превышение издержек использования предполагаемым обесценением, будем называть добавочными издержками и обозначать их символом V. Вряд ли нужно подчеркивать, что это определение отличается от определения добавочных издержек, данного Маршаллом, хотя основная идея, заключающаяся в том, чтобы принять в расчет определенную часть ожидаемого обесценения, которая не включается в состав первичных издержек производства, сходна в обоих случаях. [c.22]
TWR, полученное из уравнения (4.14), является промежуточным значением для расчета среднего геометрического. После того как мы найдем среднее геометрическое, фактическое TWR можно получить с помощью уравнения (4.17). Мы можем произвести расчеты по этим уравнениям следующим образом. Сначала выберем схему оптимизации, то есть способ поиска f, максимизирующего уравнение. Можно сделать это с помощью подбора Ют 0,01 до 1, используя метол итераций или параболическую интерполяцию. Затем мы должны определить наихудший возможный результат для всех рассматриваемых сценариев независимо от того, насколько меты вероятности подобных сценариев. В примере с корпорацией АБВ наихудшие ожидаемые потери — это -500 000 долларов. Теперь для каждого сценария мы должны сначала разделить наихудший возможный результат на отрицательное В примере с корпорацией АБВ мы собираемся просмотреть значения Ют 0,01 до 1. Начнем со значения f=0,01. Теперь, если мы разделим наихудший возможный результат рассматриваемых сценариев на отрицательное значение f, то получим [c.145]
Заметьте, что в зависимости от / ожидаемый минимум сокращения счета меняется арифметически, а доход меняется экспоненциально. То есть, мы можем утверждать, что, разжижая f (m. e. торгуя меньшим количеством, чем оптимальное), вы сокращаете потери арифметически и одновременно экспоненциально сокращаете прибыль. Смещение вправо от вершины сокращает лишь прибыль (опять экспоненциально), но арифметически увеличивает минимальные ожидаемые потери (в процентах сокращения счета). [c.68]
Смотреть страницы где упоминается термин Ожидаемые потери
: [c.141] [c.143] [c.472] [c.282] [c.265] [c.220] [c.187] [c.311] [c.36] [c.247] [c.13] [c.16] [c.138] [c.9] [c.9] [c.55] [c.58] [c.58] [c.59] [c.98]Смотреть главы в:
Управление качеством Робастное проектирование Метод Тагути -> Ожидаемые потери