КЛИРИНГ - система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Различают межбанковский КЛИРИНГ (расчеты между банками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны) и международный валютный КЛИРИНГ (расчеты во внешней торговле и других формах экономических отношений между странами, осуществляемые на основе международных платежных соглашений). [c.91]
Среди других форм современной внешней торговли выделяется клиринг— соглашение между государствами, предусматривающее взаимную поставку товаров на равную стоимость. Эта форма предусматривает согласование цен взаимопоставляемых товаров и сальдо, которое может погашаться в зависимости от договоренности товарными поставками или деньгами. Следующая форма — это компенсационная сделка, то есть погашение товарных кредитов поставками продукции предприятий, на строительство которых они были получены. Фрахтово-компенсационная сделка допускает оплату фрахта товарными поставками. Широкое распространение получили встречные закупки, или взаимоувязанные сделки, предполагающие обмен, где равенство стоимости поставок участвующих сторон не является обязательным. [c.204]
Клиринг — система безналичных расчетов за товары и услуги, которая основана на взаимозачете требований и обязательств. В практике международной торговли и других форм мирохозяйственных связей такие расчеты происходят на основе международных платежных соглашений. Ныне существенная часть клиринговых сделок приходится на страны развивающегося мира ввиду ощущающейся в большинстве из них нехватки (или ограниченности) свободно конвертируемой валюты. [c.275]
Для М.р. существенное значение имеет режим обратимости валют и валютные курсы. В условиях необратимости валют и существования валютных ограничений, как, например, в послевоенной Западной Европе, широко применяются расчеты по валютному клирингу и по многостороннему клирингу через Европейский платежный союз. Переход к свободной обратимости и снятие валютных ограничений позволили про-мышленно развитым странам полностью осуществлять расчеты в свободно конвертируемых валютах. В таких же валютах ведут расчеты и страны, чьи денежные единицы не являются обратимыми. Серьезную проблему для расчетов составляют изменения валютных курсов, особенно после введения плавающих курсов. Для уменьшения потерь от изменения валютных курсов при заключении контрактов применяются различные защитные оговорки и другие формы страхования валютных рисков. [c.235]
Условия и формы расчетов по клирингу обусловливаются соглашением между банками либо между внешнеэкономическими организациями и фирмами других стран. Например, в расчетах с фирмами КНДР, КНР основной формой расчетов является инкассо с последующим акцептом (с немедленной оплатой). Внешнеэкономические организации могут также применять другие формы расчетов, принятые в международной банковской практике (инкассо с предварительным акцептом, банковский перевод и т. д.), если это не противоречит условиям межправительственного договора или межбанковского соглашения. [c.81]
Валютный клиринг - система расчетов по внешней торговле и другим формам экономических отношений между двумя или несколькими странами. Осуществляется на основе международных платежных соглашений. [c.163]
Межбанковские расчеты по чекам, кредитный клиринг и другие описанные ниже формы клиринга выполняются путем взаимозачета, т.е. погашения сумм долга какого-либо банка другим банкам, за счет денег, которые должны этому банку. [c.272]
Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный клиринг невыгоден. К тому же вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортеры ищут пути обхода валютных клирингов. В их числе манипуляции с ценами в форме занижения контрактной цены в счете-фактуре (двойной контракт) с тем, чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортера, минуя органы валютного контроля отгрузка товаров в страны, с которыми не заключено клиринговое соглашение кредитование иностранного покупателя на срок, рассчитанный на прекращение действия клирингового соглашения. [c.232]
Например, на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) параллельно с основным механизмом торгов можно воспользоваться механизмом регистрации внесистемных сделок. Участник торгов приходит к соглашению со своим контрагентом (по телефону, в Российской торговой системе — РТС или в любой другой торговой системе) и в течение биржевого торгового дня подает в стандартной форме отчет о сделке. Если данный отчет совпадает с отчетом контрагента, сделка регистрируется как внесистемная и включается в. общий клиринг. При этом ММВБ обеспечивает тот же набор услуг и гарантий по исполнению сделок, что и в основном режиме торгов. Эти механизмы содействуют стабилизации рынка и поддержанию ликвидности, что является характерным подходом для многих мировых фондовых бирж. В дальнейшем ММВБ предполагает принять ряд дополнительных мер по повышению ликвидности рынка, включая возможность управления денежными позициями на биржевых секторах государственных и корпоративных ценных бумаг в рамках единого расчета, установление лимитов нетто-операций каждого участника для отмены предоплаты, а также создания резервных и гарантийных фондов за счет средств биржи и участников рынка. [c.57]
ЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, как расчеты в порядке клиринга, предоставления товарных и валютных кредитов во взаимоотношениях между внешнеторговыми организациями (фирмами) - платежи в форме аккредитива, инкассо и переводного поручения (реализуется через банки соответствующих стран), кредитные операции, непосредственно связанные с обслуживанием торгово-экономических отношений, в том числе инвестиционного сотрудничества и оплаты технических услуг, в форме т. н. фирменных кредитов (предоставление отсрочки платежа экспортерами покупателям товаров по внешнеторговым контрактам). Во взаимоотношениях между банками отдельных стран используются конверсионные операции (продажа одной валюты и покупка другой), депозитные операции (сделки по привлечению и размещению временно свободных валютных средств), предоставление целевых кредитов, связанных с финансированием конкретных закупок в рамках экономического сотрудничества, в том числе при поставках на компенсационной основе также предоставляются различные виды банковских нецелевых финансовых (денежных) кредитов во взаимоотношениях отдельных граждан с банками ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ совершаются посредством переводных поручений, купли-продажи наличной валюты, чеков и т.п. Порядок и способы совершения ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ организациями и гражданами определяются нормами валютного законодательства соответствующей страны. [c.31]
Функционирование фьючерсного рынка и его финансовая надежность обеспечиваются системой клиринга, в рамках которой осуществляются учет участников торговли, контроль состояния счетов участников и внесения ими гарантийных средств, расчет размера выигрышей и проигрышей от участия в торгах. Все сделки оформляются через клиринговую (расчетную) палату, которая становится третьей стороной сделки. Тем самым продавец и покупатель освобождаются от обязательств непосредственно друг перед другом, а для каждого из них возникают обязательства перед клиринговой палатой. Палата выполняет роль гаранта для тех, кто не ликвидировал своих обязательств к сроку их исполнения. Таким образом, правовой основой операций с контрактами являются договоры, связывающие участников рынка с клиринговой палатой и фондовой биржей ее финансовой основой — денежные средства или их эквиваленты, вносимые участниками в форме залога. [c.373]
Товарный клиринг — это система расчетов между участниками биржевого рынка, включающая как организацию зачета их требований и обязательств друг к другу в той или иной форме, так и организацию непосредственно самих расчетов между ними. В данной системе присутствует третья сторона по каждой заключенной сделке, а именно Клиринговая (рас-четная) палата, обеспечивающая ее жизнедеятельность. Определение того, что должны получить и что поставить/выплатить в день исполнения стороны сделки является задачей системы клиринга. Расчеты обязательств сторон, составляющие сущность процесса клиринга, позволяют точно и эффективно осуществлять обмен финансовых инструментов. Клиринг на биржевом рынке имеет специфику, связанную с типом самой биржи и проводимыми на ней операциями. Наряду с существовавшими товарными и фондовыми биржами, появились фьючерсные биржи, на которых ведется торговля финансовыми инструментами и охватывает как фондовые, так и товарные рынки. [c.324]
Система поступлений бюджета государства определяется содержанием социально-экономического устройства и уровнем экономического развития общества. В обществе с рыночной экономикой источниками внутренних поступлений могут быть чистый доход, национальный доход и национальное богатство страны. К внешним источникам относятся национальный доход и национальное богатство зарубежных государств. Эти поступления — результат осуществления специальных финансовых и нефинансовых (силовых) методов международного перераспределения (изъятия) стоимости. В историческом плане наблюдались различные формы пополнения государственной казны за счет успешно проводимых войн, захватов чужой территории и других видов агрессии (дань, контрибуция и т.д.). С другой стороны, длительное время существовали финансово-экономические методы аннексии (например, эмиссия зарубежных денежных знаков, демпинговая политика, принудительные валютные клиринги). В настоящее время широкое распространение получили различные международные займы. [c.105]
КЛИРИНГ ВАЛЮТНЫЙ. В сфере международных расчетов клиринг выступает в форме валютного клиринга, при котором расчеты между двумя или несколькими странами осуществляются путем зачета встречных требований, а платежи наличной валютой и золотом производятся лишь на сумму разницы в товарных поставках и предостав-ленных услугах. Сначала валютный клиринг использовался для внешнеторговых расчетов. В настоящее время он распространен на операции неторгового характера и другие платежи, возникающие в результате экономических связей между отдельными странами. [c.286]
Считается, что в случае системы депозитного кредитования механизм клиринга все же действует против того банка, что расширяет масштабы своей деятельности не в ногу с другими. [Этот же принцип действует и в случае накопления денег в одном банке, если банк, не справляясь с оттоком денег в другое банки, не может (см. Philips, "Bank redit") расширить объем своих кредитов в размерах, сколько-нибудь близких к объему обязательств, обеспеченных дополнительными резервами на базе старого норматива резервов, поскольку будет происходить отток наличных денег в другие банки.] Вероятно, единственное отличие от ситуации с банкнотами состоит в том, что временный отток резервов на протяжении "лага" будет менее быстрым в случае с банкнотами, чем с чеками. Все чеки, выписанные на дополнительный депозитный кредит, немедленно уплачиваются через механизм клиринга, как только клиент расходует выданные ему деньги. Чеки, выписанные на лиц, имеющих счета в других банках, порождают претензии на резервы банка-экспансиониста. Ни один чек не остается в обращении, все они проходят через клиринг. В ситуации же эмиссии банкнот лишь небольшая их часть возвращается из обращения в банки-эмитенты, а именно - только те банкноты, что используются для возврата долгов либо в форме новых депозитов. В конце концов, в случае расширения депозитов экспансионист получит обратно все свои резервы, которых он ранее лишился, с тем же успехом, как и в ситуации с эмиссией банкнот. Однако механизм клиринга при расширении депозитного кредитования контролирует экспансию, поскольку банк не в состоянии выдержать большое сокращение резервов в промежуточный период и не может ждать их возврата через некоторое время. [c.108]
КЛИРИНГ ( learing) - система расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств внутри страны К. представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через расчетные палаты в международных расчетах К. осуществляется в форме соглашений (клиринговые соглашения, валютный клиринг) между государствами о погашении задолженности друг другу, вытекающей из внешнеторговых операций, путем зачета взаимных требований (без уплаты золотом или перевода иностранной валюты). [c.102]
В развитых капнталистич. странах значит, часть ден. оборота совершается путём безналичных платежей по банковским текущим счетам, т. е. путём т. п. жирооборота (ст. Жирорасчёты и Клиринги). Движение наличных денег и безналичных платёжных средств, ускоряющих их оборот, в рамках каждой нац. Д. с. к. с. теснейшим образом взаимосвязаны и образуют е д и н ы и д е п е н н ы и обо р о т с т р а н ы. Д. с. к. с. как единство наличного и безналичного дон. оборота, частных орудий платежа и денег как таковых выражают в канпталистнч. сфере обращения противоречие самой системы анархпч. товарного произ-ва (между частным и конкретным трудом, с одной стороны, общественным н абстрактным трудом — с другой), к-рое наиболее остро проявляется в периоды экономии, кризисов в форме ден.-кредитных и палтотпо-финанс. кризисов (см. Кризисы денежно-кредитные н Кризис финансовый). [c.403]
Клиринг ( learing) — периодическое урегулирование платежных требований участников финансовых рынков друг против друга, для которого созданы расчетные палаты. Расчетные палаты ( learinghouses) существовали во Флоренции еще в IX веке. Они приобрели институциональную форму в Лионе в 1463 г., и нашли широкое распространение в Европе XVIII столетия. Первые современные расчетные [c.142]
Разумеется, между банками возникают отношения, которые напрямую связаны с платежами, но не могут считаться чисто платежными отношениями. Дело в том, что перечисления между банками-корреспондентами осуществляются по принципу клиринга — зачета взаимных требований и обязательств банков друг перед другом. Эти обязательства возникают на основе того, что оба корреспондента выступают в роли посредников по платежам, т. е. одновременно перечисляют деньги покупателей и получают деньги для продавцов в безналичной форме. В результате реально перечисляется лишь сумма разницы между встречными денежными потоками — незачтенная сумма. Поэтому такие перечисления называются межбанковскими расчетами, а отношения между банками-корреспондентами — расчетными по своему характеру. [c.125]
В Великобритании для банковских переводов используется система кредитного клиринга, которая оказывает услуги по переводу кредитных расписок (ваучеров), называемых также кредитовыми трансфертами или банковскими жирокредитами. Эта форма расчетов была введена в Великобритании в 1960 г. как альтернатива системе безналичных почтовых переводов по счетам жиро. Ее суть состоит в том, что перечисление средств осуществляется на основе специального платежного поручения (кредитового ваучера). Кредитовый ваучер заполняется плательщиком и сдается в банк, где ведется его счет, для последующего перевода этой суммы на счет получателя в другом банке. Все кредитовые ваучеры подвергаются той же подготовительной обработке, что и чеки, перед отправкой в расчетную палату. [c.131]