Формы валютного клиринга. Эти формы разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам [c.230]
Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный клиринг невыгоден. К тому же вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортеры ищут пути обхода валютных клирингов. В их числе манипуляции с ценами в форме занижения контрактной цены в счете-фактуре (двойной контракт) с тем, чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортера, минуя органы валютного контроля отгрузка товаров в страны, с которыми не заключено клиринговое соглашение кредитование иностранного покупателя на срок, рассчитанный на прекращение действия клирингового соглашения. [c.232]
Многосторонний валютный клиринг. Этот клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением. Впервые в истории подобный клиринг в форме Европейского платежного союза функционировал с июня 1950 г. по декабрь 1958 г. В нем участвовали 17 стран Западной Европы. Многосторонний клиринг был создан по инициативе и при поддержке США, которые использовали его для преодоления валютных барьеров, препятствовавших внедрению американского капитала, для распределения помощи по плану Маршалла и вторжения доллара в международные расчеты Западной Европы. За счет средств по плану Маршалла были профинансированы основной капитал ЕПС (350 млн долл.) и дефицит платежных балансов ряда стран (189 млн долл.). С июня 1950 г. по июль 1954 г. США внесли [c.232]
К числу применяемых в настоящее время форм расчетов относятся документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс, валютный клиринг. В качестве форм расчетов и средств платежа используются также векселя и чеки. Их сопровождают гарантийные операции банков. [c.733]
КЛИРИНГ - система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Различают межбанковский КЛИРИНГ (расчеты между банками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны) и международный валютный КЛИРИНГ (расчеты во внешней торговле и других формах экономических отношений между странами, осуществляемые на основе международных платежных соглашений). [c.91]
Для М.р. существенное значение имеет режим обратимости валют и валютные курсы. В условиях необратимости валют и существования валютных ограничений, как, например, в послевоенной Западной Европе, широко применяются расчеты по валютному клирингу и по многостороннему клирингу через Европейский платежный союз. Переход к свободной обратимости и снятие валютных ограничений позволили про-мышленно развитым странам полностью осуществлять расчеты в свободно конвертируемых валютах. В таких же валютах ведут расчеты и страны, чьи денежные единицы не являются обратимыми. Серьезную проблему для расчетов составляют изменения валютных курсов, особенно после введения плавающих курсов. Для уменьшения потерь от изменения валютных курсов при заключении контрактов применяются различные защитные оговорки и другие формы страхования валютных рисков. [c.235]
Валютный клиринг - система расчетов по внешней торговле и другим формам экономических отношений между двумя или несколькими странами. Осуществляется на основе международных платежных соглашений. [c.163]
Система поступлений бюджета государства определяется содержанием социально-экономического устройства и уровнем экономического развития общества. В обществе с рыночной экономикой источниками внутренних поступлений могут быть чистый доход, национальный доход и национальное богатство страны. К внешним источникам относятся национальный доход и национальное богатство зарубежных государств. Эти поступления — результат осуществления специальных финансовых и нефинансовых (силовых) методов международного перераспределения (изъятия) стоимости. В историческом плане наблюдались различные формы пополнения государственной казны за счет успешно проводимых войн, захватов чужой территории и других видов агрессии (дань, контрибуция и т.д.). С другой стороны, длительное время существовали финансово-экономические методы аннексии (например, эмиссия зарубежных денежных знаков, демпинговая политика, принудительные валютные клиринги). В настоящее время широкое распространение получили различные международные займы. [c.105]
ВАЛЮТА КЛИРИНГОВАЯ — валютная единица, используемая в клиринговых расчетах, функционирует исключительно в безналичной форме в виде бухгалтерских записей на банковских счетах, источником является взаимное кредитование поставок товаров и оказание услуг странами — участниками платежного соглашения. Клиринговой валютой может служить денежная единица одной из стран — участниц клирингового соглашения, либо валюта третьей страны, либо международная (региональная) счетная валютная единица. Соглашение о клиринге регулирует совместные операции на основе взаимного зачета требований, что облегчает международные расчеты, позволяет экономить официальные валютные резервы. Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют банки, ведущие клиринговые счета. Зачеты по валютному клирингу производятся в обязательном порядке при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу. [c.78]
КЛИРИНГ ВАЛЮТНЫЙ. В сфере международных расчетов клиринг выступает в форме валютного клиринга, при котором расчеты между двумя или несколькими странами осуществляются путем зачета встречных требований, а платежи наличной валютой и золотом производятся лишь на сумму разницы в товарных поставках и предостав-ленных услугах. Сначала валютный клиринг использовался для внешнеторговых расчетов. В настоящее время он распространен на операции неторгового характера и другие платежи, возникающие в результате экономических связей между отдельными странами. [c.286]
Валютная интеграция в развивающихся странах, как правило, находится в начальной стадии и характеризуется еще незрелыми формами. В начале 90-х годов насчитывалось примерно 70 торговых союзов и 50 валютных группировок, объединявших большинство государств Азии, Африки, Латинской Америки. В их рамках подписаны различные соглашения, в том числе о валютных клирингах, платежных союзах, создании субрегиональных международных валютно-кредитных и финансовых организаций (Арабский валютный фонд, Андский резервный фонд и др.), координации валютной политики, обмене информацией, совершенствовании статистики. Под эгидой ЮНК-ТАД создан специальный комитет по координации соглашений о многосторонних платежах и валютном сотрудничестве развивающихся стран. [c.210]
В том случае, если при международных расчетах мировые деньги в любой форме отсутствуют, отношения строятся на условиях бартера или валютного клиринга, межправительственных соглашениях о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из ценового равенства товарных поставок и оказываемых услуг. [c.31]
Бартерные сделки характерны для периода неразвитых рыночных отношений. Конкретные формы бартерных сделок —безвалютный обмен, компенсационные сделки, различные клиринги. Однако отсутствие валютных платежей не исключает оценок товарных поставок и их учета в денежной форме. [c.326]
Например, на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) параллельно с основным механизмом торгов можно воспользоваться механизмом регистрации внесистемных сделок. Участник торгов приходит к соглашению со своим контрагентом (по телефону, в Российской торговой системе — РТС или в любой другой торговой системе) и в течение биржевого торгового дня подает в стандартной форме отчет о сделке. Если данный отчет совпадает с отчетом контрагента, сделка регистрируется как внесистемная и включается в. общий клиринг. При этом ММВБ обеспечивает тот же набор услуг и гарантий по исполнению сделок, что и в основном режиме торгов. Эти механизмы содействуют стабилизации рынка и поддержанию ликвидности, что является характерным подходом для многих мировых фондовых бирж. В дальнейшем ММВБ предполагает принять ряд дополнительных мер по повышению ликвидности рынка, включая возможность управления денежными позициями на биржевых секторах государственных и корпоративных ценных бумаг в рамках единого расчета, установление лимитов нетто-операций каждого участника для отмены предоплаты, а также создания резервных и гарантийных фондов за счет средств биржи и участников рынка. [c.57]
КОМПЕНСАЦИОННЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - вид внешнеэкономических связей, представляющих собой возмещение кредитов и услуг на определенных условиях и в установленные сроки. К.с. являются взаимовыгодной формой внешнеэкономического сотрудничества. Различают два вида К.с. коммерческую и промышленную компенсацию.При коммерческой компенсации соглашения заключаются на товарообменной основе стороны обмениваются списками взаимопоставляемых товаров с указанием их количества и цен, и осуществляют операции типа бартерных сделок (см.), клиринговых сделок см. клиринг), закупок встречных (см.).Промышленная компенсация предусматривает сооружение промышленного объекта, поставку для него комплектного оборудования с оплатой товарами, произведенными на этом объекте или валютными средствами, полученными от их продажи. [c.104]
ЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, как расчеты в порядке клиринга, предоставления товарных и валютных кредитов во взаимоотношениях между внешнеторговыми организациями (фирмами) - платежи в форме аккредитива, инкассо и переводного поручения (реализуется через банки соответствующих стран), кредитные операции, непосредственно связанные с обслуживанием торгово-экономических отношений, в том числе инвестиционного сотрудничества и оплаты технических услуг, в форме т. н. фирменных кредитов (предоставление отсрочки платежа экспортерами покупателям товаров по внешнеторговым контрактам). Во взаимоотношениях между банками отдельных стран используются конверсионные операции (продажа одной валюты и покупка другой), депозитные операции (сделки по привлечению и размещению временно свободных валютных средств), предоставление целевых кредитов, связанных с финансированием конкретных закупок в рамках экономического сотрудничества, в том числе при поставках на компенсационной основе также предоставляются различные виды банковских нецелевых финансовых (денежных) кредитов во взаимоотношениях отдельных граждан с банками ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ совершаются посредством переводных поручений, купли-продажи наличной валюты, чеков и т.п. Порядок и способы совершения ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ организациями и гражданами определяются нормами валютного законодательства соответствующей страны. [c.31]
КЛИРИНГ — система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств одна из форм встречной торговли. Принято различать внутренний (межбанковский) К., представляющий собой систему расчетов между банками, осуществляемых через специально созданные расчетные палаты, и международный валютный К., реализуемый на основе межправительственных соглашений о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг, выполняемых работ. В международных платежных соглашениях, регламентирующих порядок К., определяется перечень обмениваемых товаров и услуг, их цены и даты поставки. Система валютного К. предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях систему клиринговых счетов, открываемых в уполномоченных банках объем К. валюту К. систему выравнивания платежей (сальдо задолженности по клиринговому счету может быть погашено без права конверсии валюты, с ограниченной или полной конверсией) порядок окончательного погашения сальдо по истечении срока межгосударственного клирингового соглашения. [c.153]
Клиринг — система безналичных расчетов, форма зачета взаимных требований и обязательств в коммерческих расчетах. Клиринг бывает односторонним, двусторонним и многосторонним. В соглашениях по клирингу оговариваются объем оборота, валютный курс (официальный, рыночный, условный), допускается временная разница в поставках и платежах. По условиям погашения задолженности клиринг может быть с обратимым и необратимым сальдо. В первом случае задолженность сверх установленного предела погашается обратимой валютой во втором — только товарными поставками. [c.710]
СВИНГ — технический кредит по валютному клирингу, предел взаимного кредитования при клиринговых расчетах. Устанавливается в определенном процентном отношении к объему товаро-. оборота сторон. Термин "С." (swing redit) применяется также в отношении предоставляемой банком кредитной линии, которой могут попеременно пользоваться две компании одной группы или которая существует в двух формах (например, в форме овердрафта и акцептного кредита), а также в отношении кредитной линии со сроком до 10 дней (swingline) для покрытия временной по- [c.353]
КЛИРИНГ ( learing) - система расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств внутри страны К. представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через расчетные палаты в международных расчетах К. осуществляется в форме соглашений (клиринговые соглашения, валютный клиринг) между государствами о погашении задолженности друг другу, вытекающей из внешнеторговых операций, путем зачета взаимных требований (без уплаты золотом или перевода иностранной валюты). [c.102]
В капиталистич. странах межправительственные П. с. получили широкое распространение со времени мирового экономич. кризиса 1929—-1933 гг., когда в большинстве гос-в были введены вапютные ограничения и отменена свободная обратимость валют. П. с. в зависимости от целей, к-рые они преследуют, и особенностей отдельных стран имеют самые разнообразные формы. Наиболее распространенной формой являются валютные клиринги. Поступления и платежи по клирингам осуществляются в обязательном порядке через центральные банки или специальные валютные органы и регулируются путем взаимного зачета без перевода валюты по каждой операции. К др. формам П. с. относятся а) использование страной-должником определенной части валютной выручки на погашение старых долгов и на выплату процентов б) регулирование платежного баланса путем установления определенного соотношения между поступлениями и платежами в) взаимное предоставление национальной валюты в пределах, необходимых для произ-ва текущих платежей. Большинство П. с. относится к категории двусторонних. Нек-рые соглашения носят многосторонний характер (к ним относились, напр., Европейский платежный союз, Гаагский клуб, Парижский клуб и др.). П. с. направлены на достижение равновесия платежных балансов и ослабление валютной напряженности, но, как правило, не достигают этой цели и создают препятствия для нормального развития международной торговли. [c.204]
Вторжение бурж. гос-ва в сферу М. р. принимает разные формы. Гое-во стало выступать непосредственным с бъектом М. р. Оно законодательно регламентирует М. р., периодически вводит валютные ограничения, сознаёт органы валютного контроля, использует систему валютных клирингов. Регулирование М. р. осуществляется также через междунар. валютно-фп-нанс. организации (см. Международный валютный фонд). Однако гос.-монополистич. регулирование М. р. не может устранить причины, вызывающие их неустойчивость в условиях неуравновешенности платёжных балансов, частых девальваций и ревальвации, введения и лапающих курсов , неравномерного распределения золотых запасов в капнталистпч. миро, заниженной офиц. цены золота (с февр. 1973 42,22 долл. США [c.439]
На рынке ценных бумаг различают три основных формы деятельности 1) государственную 2) профессиональную 3) частную. Государственной деятельностью на рынке ценных бумаг занимаются Президент РФ, Совет Федерации, Государственная Дума, Правительство РФ, ФКЦБ, Центральный банк, Министерство финансов. Министерство экономики, областные администрации. К профессиональной деятельности относится работа фондовых бирж, фондовых отделов товарных и валютных бирж, инвестиционных фондов и компаний, брокеров, дилеров, маклеров, специализированных реестродержателей, лиц, профессионально занимающихся депозитарной деятельностью, клирингом, аудитом операций с ценными бумагами и др. Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны иметь квалификационные аттестаты и лицензию. Особое место среди участников рынка ценных бумаг занимают самоуправляемые организации, которые являются объединениями профессиональных участников рынка ценных бумаг. Частной деятельностью на рынке ценных бумаг занимаются остальные участники рынка, которые не относятся к профессиональным участникам и не имеют лицензии на право ведения профессиональной деятельности на рынке. [c.21]
М. р. социалистич. стран с капиталистическими осуществляются на основе монополии внешней торговли и валютной монополии, что ограждает мировой социалнстич. рынок от влияния стихии мирового капиталистич. рынка. Хотя в каждой социалистич. стране имеются специфич. особенности в организации М. р., для них характерны следующие общие черты. Валютные средства сосредоточены в единой гос. кассе. Расчётно-экономич. связи с иностр. гос-вами осуществляются централизованно гос-вом через специально уполномоченные им орг-ции эмиссионный пли внепшеторг. банки. В 60-х гг. в большинстве социалнстич. стран операции по междунар. экономнч. связям были выделены из сферы деятельности центр, банков и сосредоточены в спец. внешнеторг. банках. В СССР осуществление М. р. является исключительным правом Госбанка СССР и по его уполномочию производятся Внешторгбанком СССР, исходя из определяемого Госбанком курса рубля, к-рый устанавливается на базе офиц. золотого паритета и с учётом рыночных курсов иностр. валют. В расчётах СССР и др. социалистич. стран с капиталпстич. странами преобладают аккредитивная и инкассовая формы расчётов. На определ. этапах развития междунар. экономич. отношений важное место в М. р. стран двух мировых систем х-ва занимали клиринги, напр, после 2-й мировой войны 1939— 1945. С сер. 50-х гг. клиринговая форма расчётов СССР с рядом капиталистич. стран была заменена обычными расчётами в их нац. или др. свободно конвертируемых валютах. Клиринговая форма расчётов сохранена с развивающимися странами. [c.439]
Коренное отличие М. р. между социалистич. странами от М. р. между капиталистическими странами заключается в том, что они развиваются па базе плановой экономики и углубления междунар. соцналистнч. разделения труда. Это исключает стихийность валютных расчётов, создаёт условия для их безкрнзпспого развития. Отдельные страны заключают между собой долгосрочные торг, и платёжные соглашения. На основе этих соглашений ежегодно устанавливаются контингонты взаимопоставляемых товаров и услуг. До 1964 М. р. производились путём двусторонних клирингов (в руб.), в основу к-рых был положен принцип равенства платежей и взаимного кредита. Это давало возможность широкого применения расчётов путём зачётов взаимных требований и обязательств. Но клиринговые расчёты, как правило, предусматривают обязательное соблюдение принципа балансирования взаимных товарных поставок и затрудняют использование экспортной выручки для покупки товаров в третьих странах. С развитием нар. х-ва социалистич. стран двусторонние М. р. оказались нецелесообразными и начался постепенный переход к многосторонним формам торговли и расчётов. 20 июня 1957 было заключено соглашение о многостороннем клиринге стран СЭВ. С 1 янв. 1964 в целях содействия дальнейшему развитию взаимных экономич. связей стран — членов СЭВ и их экономич. отношений с др. странами стала применяться система многосторонних расчётов в переводных рублях через Международный банк экономического сотрудничества. Система многосторонних М. р. предусматривает равенство поставок и платежей каждой страны со всеми странами-участницами в совокупности. В отличие от клиринга М. р. в переводных рублях дают возможность каждой социалистич. стране производить одновременно платежи всем странам, по отношению к к-рым она выступает должником. Тем самым М. р. способствуют укреплению интеграции социалистической экономической. Осуществление многосторонних [c.439]
Ухудшение условий торговли влечет за собой ухудшение условий форл1 международных расчетов. Важнейшими из них являются валютные расчеты, безвалютные расчеты. Валютные расчеты, в свою очередь, могут быть в кредитной форме или с немедленной оплатой, а безвалютные расчеты могут принимать форму бартерных сделок, компенсационных соглашений, встречных закупок, клиринга, сделок оффсет . Как правило, при ухудшений структуры внешнеторгового оборота безвалютные расчеты во внешней торговле принимают форму компенсационных соглашений. [c.390]