На этом закончим изложение стандартной схемы простых процентов. Здесь мы ограничились в основном анализом лишь отдельных событий и ввели только одно понятие, касающееся финансовых потоков. Однако финансовые потоки естественным образом появляются в анализе кредитных операций и играют очень важную роль. Ниже мы рассмотрим финансовые потоки более подробно сначала содержательно в рамках так называемых моделей с переменным капиталом, а затем с более общей точки зрения. [c.164]
Опишите стандартную схему простых процентов. [c.164]
На этом закончим изложение различных операций приведения потоков и связанных с ними эквивалентностей в стандартной схеме простых процентов. [c.246]
В предыдущих главах показана, что существенные аспекты динамических моделей в стандартной схеме простых процентов (т.е. в схеме с постоянной ставкой) можно изложить, используя абстрактные операции приведения финансовых событий и потоков платежей. [c.266]
Поэтому в дополнение к перечисленным свойствам финансовых законов общей схемы простых процентов можно постулировать непрерывность законов капитализации и дисконтирования. Заметим, что стандартная схема простых процентов, т.е. схема с постоянной нормированной ставкой / естественно является частным случаем общей схемы. Для нее имеет место простое соотношение [c.273]
Поскольку рассматриваемая в этом параграфе схема простых процентов предполагает заданной фиксированную нормированную процентную ставку, то эту схему назовем стандартной, или базовой, схемой простых процентов, в отличие от общей схемы простых процентов с произвольной (переменной) структурой процентных ставок, которая будет рассмотрена ниже. [c.150]
Это, конечно, не значит, что получающиеся операторы приведения бессмысленны . Мы уже отмечали, что в ряде случаев модельные операторы приведения совпадают с формально определенными стандартными операторами приведения. Равенство (6.29) подтверждает тесную связь между содержательными (модельными) и формальными операторами. В этом параграфе более подробно рассмотрены финансовые потоки в схеме простых процентов и, в частности, связи между различными вариантами операций приведения финансовых потоков. Прежде всего напомним, что введенная в 3.4 операция приведения потока основывалась на операции приведения событий [c.239]
Определение 6.4. Пусть р — фиксированный момент приведения (полюс). Потоки С/7 и F2 в стандартной модели называются формально эквивалентными в схеме простых процентов относительно полюса р и процентной ставки /, если их текущие стоимости в момент р совпадают [c.240]
Формальную эквивалентность назовем стандартной или простой эквивалентностью (в схеме простых процентов), если это не будет приводить к недоразумениям. [c.240]
Запишите выражения для стандартных операторов будущей и текущей стоимостей потока платежей в схеме простых процентов. [c.252]
На этом мы закончим обсуждение общей схемы простых процентов. Как видно, в общем она мало чем отличается от стандартной (базовой) схемы простых процентов. [c.274]
Таким образом, нормированные номинальные ставки в накопительных схемах сложных процентов вполне аналогичны нормированным ставкам простых кредитных сделок и нормированным ставкам начисления в схеме простых процентов. Во всех случаях идея состоит в приведении (нормировании) ставок, непосредственно связанных с различными периодами, к некоторым стандартным (например, базовым), периодам. [c.294]
Предоставляя свои денежные средства в долг, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисляемых по некоторому алгоритму в течение определенного промежутка времени. Поскольку стандартным временным интервалом в финансовых операциях является 1 год, наиболее распространен вариант, когда процентная ставка устанавливается в виде годовой ставки, подразумевающей однократное начисление процентов по истечении года после получения ссуды. Известны две основные схемы дискретного начисления схема простых и схема сложных процентов. [c.68]
Единовременное погашение основного долга и процентов — простая кредитная сделка. Использование фонда погашения можно обобщить и в другом направлении, рассматривая другие схемы погашения, отличные от облигационной. Например, отказываясь от периодической выплаты процентов и предполагая единовременную выплату как основного долга, так и процентов (т.е. рассматривая, по существу, простую кредитную сделку) для стандартной ренты взносов в фонд погашения приходим к балансовому уравнению следующего вида [c.521]
В предыдущей главе были введены понятия будущей FVt( F) и текущей PVffF стоимостей денежного потока F. Теперь рассмотрим эти понятия в более общем контексте стандартной схемы простых процентов, [c.402]
Дайте определение стандартного текущего значения потока платежей относительно полюсар в схеме простых процентов. [c.165]
В частности, когда все ставки одинаковы, говорят о будущем значении относительно этой ставки. Именно этот случай и рассматривается наиболее часто. Будущее значение мультисчета, порожденного потоком С7% совпадает со стандартным будущим значением этого потока в схеме простых процентов (см. 3.4) [c.170]
В случае совпадения ставок i — /2 =. .. /и = /, как и для будущего значения, текущее значение мультисчета, порожденного потоком F, совпадает со стандартным текущим значением этого потока в схеме простых процентов [c.171]
Смотреть страницы где упоминается термин Стандартная схема простых процентов
: [c.222] [c.165] [c.398]Смотреть главы в:
Финансовая математика -> Стандартная схема простых процентов