Для минимизации финансовых рисков возникает страховой бизнес, одним из сегментов которого является хеджирование. Под хеджированием понимаются компенсационные действия, предпринимаемые покупателем или продавцом на валютном или фондовом рынке, чтобы предохранить свой доход в будущем от изменения валютного курса или цен на фондовые инструменты. Наличие хеджирования, в свою очередь, порождает специальные рынки вторичных финансовых инструментов — деривативов. Таким образом, технология международного финансового бизнеса заключается в выборе той или иной стратегии инвестирования денежных средств в различные финансовые инструменты (основные мировые валюты и ценные бумаги) с целью извлечения прибыли. [c.414]
Как отмечалось выше, фьючерсные контракты позволяют инвесторам решать две основные задачи - осуществлять хеджирование (страхование) своих позиций на товарном и финансовом рынках и заниматься спекулятивной деятельностью с целью извлечения прибыли. В рамках решения указанных выше задач могут быть построены различные стратегии, которые кратко рассматриваются ниже. [c.90]
В данной главе представлена основная опционная методология, могущая оказаться очень прибыльной в ряде ситуаций. Понимание опционных позиций, эквивалентных длинной или короткой позиции по базовому инструменту, — полезное орудие, а для фьючерсных трейдеров — орудие обязательное. Значительное время посвящено объяснению, почему фьючерсы на S P сильно воздействуют на рынок акций. Предложены стратегии, позволяющие использовать полученные знания для извлечения прибыли, особенно в момент истечения опционов и фьючерсов. В заключение продемонстрированы разные техники защиты портфелей акций с помощью опционов. [c.122]
После прочтения настоящего раздела читатель будет иметь представление о достижимом уровне доходности спекулятивных операций с различными валютами на рынке FOREX. Кратко рассматриваются основные стратегии извлечения прибыли, а также вопросы оптимального статистического прогнозирования курсов валют. [c.239]
Основные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX [c.242]
Рисунок 2.9 показывает профиль прибылей и убытков, связанных с подписанием непокрытого колл ограниченный потенциал прибыли в нижнем направлении и высокий риск в случае сильного роста базовой акции. Большинство надписантов непокрытых колл заинтригованы неуклонным воздействием временного снижения стоимости ценных бумаг в портфеле инвестора и хотят быть на той стороне сделки, которая выигрывает от этого снижения. Обычно это основной побуждающий мотив для использования данной стратегии. Однако ее нельзя использовать для извлечения прибыли, если вы ожидаете снижение цены базового рынка. Длинные путы или синтетические путы, а также медвежьи спрэды более подходящие стратегии для такого медвежьего сценария. [c.50]